Стратегическо финансово управление
Стратегическото финансово управление означава не само управление на финансите на компанията, но и управление на тях с намерението за успех - тоест постигане на целите и целите на компанията и максимално увеличаване на стойността на акционерите във времето. Въпреки това, преди една компания да може да се управлява стратегически, първо трябва да дефинира точно своите цели, да идентифицира и определи количествено своите налични и потенциални ресурси и да разработи конкретен план, който да използва нейните финанси и други капиталови ресурси за постигане на целите си.
Стратегическото финансово управление означава създаване на печалба за бизнеса и осигуряване на приемлива възвръщаемост на инвестицията (ROI). Финансовото управление се осъществява чрез бизнес финансови планове, създаване на финансов контрол и вземане на финансови решения.
[Важно: "Стратегическото" управление се фокусира върху дългосрочния успех, а "тактическото" управление се отнася до краткосрочното позициониране.]
Разбиране на стратегическото финансово управление
Оперативното слово: стратегическо
Самото финансово управление включва разбиране и правилно контролиране, разпределяне и получаване на активи и пасиви на компанията, включително мониторинг на позиции за оперативно финансиране като разходи, приходи, вземания и задължения, паричен поток и рентабилност.
Стратегическото финансово управление обхваща всичко по-горе плюс непрекъснато оценяване, планиране и приспособяване, за да се поддържа компанията съсредоточена и да върви към дългосрочни цели. Когато една компания управлява стратегически, тя се занимава с краткосрочни проблеми на ad hoc основа по начини, които не провалят дългосрочната й визия.
Стратегическо срещу Тактическо финансово управление
Терминът „стратегически“ се отнася до практики за финансово управление, които са фокусирани върху дългосрочния успех, за разлика от „тактическите“ управленски решения, които се отнасят до краткосрочното позициониране. Ако една компания е стратегическа вместо тактическа, тогава тя взема финансови решения въз основа на това, което смята, че би постигнала резултати в крайна сметка - тоест в бъдеще; което означава, че за да реализира тези резултати, една фирма понякога трябва да толерира загуби в настоящето.
Когато стратегическото управление е ефективно
По този начин част от ефективното стратегическо финансово управление може да включва жертва или коригиране на краткосрочни цели, за да се постигнат дългосрочните цели на компанията по-ефективно. Например, ако една компания понесе нетна загуба за предходната година, тогава тя може да избере да намали своята актив чрез закриване на съоръжения или намаляване на персонала, като по този начин намали оперативните си разходи. Предприемането на такива стъпки може да доведе до разходи за преструктуриране или други еднократни позиции, които се отразяват негативно на финансовите средства на компанията в краткосрочен план, но които позиционират компанията по-добре да успее в дългосрочен план.
Тези краткосрочни и дългосрочни компромиси често трябва да се правят с различни заинтересовани страни. Например, акционерите на публичните дружества могат да дисциплинират мениджмънта за решения, които влияят негативно на цената на акциите на дружеството в краткосрочен план, въпреки че дългосрочното здраве на компанията става по-солидно от същите решения.
Ключови заведения
- Стратегическото финансово управление е свързано с създаването на печалба за бизнеса.
- Финансовият план, който е стратегически, се фокусира върху дългосрочната печалба.
- Стратегическото финансово планиране варира в зависимост от компанията, индустрията и сектора.
Елементите на стратегическото финансово управление
Дружеството ще прилага стратегическо финансово управление по време на организационните си операции, което включва проектиране на елементи, които да увеличат максимално финансовите ресурси на фирмата и да ги използват ефективно. Тук една фирма трябва да бъде креативна, тъй като няма стратегически подход за стратегически мениджмънт и всяка компания ще разработи елементи, които отразяват нейните специфични нужди и цели. Някои от по-често срещаните елементи на стратегическото финансово управление могат да включват следното.
планиране
- Дефинирайте точно целите.
- Определяне и количествено определяне на наличните и потенциалните ресурси.
- Напишете конкретен бизнес финансов план.
бюджетиране
- Помогнете на компанията да работи с финансова ефективност и намалени отпадъци.
- Определете области, които имат най-много оперативни разходи или надвишават бюджетните разходи.
- Осигурете достатъчна ликвидност за покриване на оперативните разходи, без да използвате източници.
- Разкрийте области, в които дадена фирма може да инвестира печалба, за да постигне по-ефективно целите си.
Управление и оценка на риска
- Идентифициране, анализ и смекчаване на несигурността при инвестиционните решения.
- Оценка на потенциала за финансова експозиция; проучете капиталовите разходи (CapEx) и политиките на работното място.
- Използвайте показатели за риска на риска като стандартно отклонение и стратегии за стойност на риск (VaR).
Създаване на текущи процедури
- Събиране и анализ на данни.
- Вземете финансови решения, които са последователни.
- Проследяване и анализ на дисперсията - тоест разлики между бюджетните и реалните резултати.
- Идентифицирайте проблеми и предприемете подходящи коригиращи действия.
Примери за стратегии, основани на индустрията
Точно както стратегиите за финансов мениджмънт ще варират от компания до компания, така и те могат да се различават според индустрията и сектора.
Фирмите, които оперират в бързо развиващите се отрасли - като информационни технологии или технически услуги - биха искали да изберат стратегии, които цитират целите им за растеж и уточняват движението в положителна посока. Целите им, например, могат да включват пускане на нов продукт или увеличаване на брутните приходи в рамките на следващите 12 месеца.
От друга страна, компаниите в бавно развиващите се отрасли - като производство на захар или производство на електроенергия от въглища - биха могли да избират цели, насочени към защита на своите активи и управление на разходите, като например намаляване на административните разходи с определен процент.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.