Чиста ванилова размяна

Какво е обикновен ванилов суап

Простата ванална суап е един от най-простите финансови инструменти, сключени на пазарен пазар между две частни страни, като и двете обикновено са фирми или финансови институции. Въпреки че има няколко вида суап ванили, включително лихвен суап, стоков суап и суап в чуждестранна валута, терминът най-често се използва за описване на лихвен суап, при който плаващ лихвен процент се заменя с фиксиран лихвен процент или обратно.

Разбиране на обикновен ванилов суап

Обикновен суап лихвен ванилов лихвен процент често се прави с цел хеджиране на експозиция с плаващ лихвен процент, въпреки че може да се направи и да се възползва от намаляваща лихвена среда чрез преминаване от фиксирана към плаваща лихва. И двата крака на суапа са деноминирани в една и съща валута и лихвените плащания са нетирани. Измислената главница не се променя по време на живота на суапа и няма вградени опции.

Пример за обикновен ванилов суап

При обикновен суап за лихвен ванилов период, дружества A и компания B избират падеж, основна сума, валута, фиксиран лихвен процент, индекс с плаващ лихвен процент, както и дати за нулиране и плащане. В посочените дати на плащане за живота на суапа, Дружество А плаща на Компания Б сума лихва, изчислена чрез прилагане на фиксирания лихвен процент към основната сума, а Компания Б плаща на Компанията А сумата, получена от прилагането на плаващия лихвен процент към главницата количество. Само нетна разлика между лихвените плащания се променя.

Плаваща лихва

Най-разпространеният индекс на плаващ лихвен процент е лондонският междубанков предлаган курс (LIBOR), който се определя ежедневно от Международната стокова борса (ICE}. LIBOR се публикува за пет валути: щатски долар, евро, швейцарски франк, японска йена и британски паунд. Падежът варира от една нощ до 12 месеца. Ставката се определя въз основа на проучване между 11 и 18 основни банки.

Период на плащане

Най-често срещаният период на нулиране с плаваща лихва е на всеки три месеца, с полугодишни плащания. Конвенцията за броене на ден на плаващия крак обикновено е действителна / 360, за щатския долар и еврото, или действително / 365, за британската лира, японската йена и швейцарския франк. Лихвата по правата на плаваща лихва се начислява и усложнява за шест месеца, докато плащането с фиксиран лихвен процент се изчислява на база 30/360 или 30/365, в зависимост от валутата. Дължимата лихва за плаващия лихвен процент се сравнява с дължимата върху прага с фиксирана лихва и се изплаща само нетната разлика.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение с плаваща цена Плаващата цена е част от договор за суап, който зависи от променлива, включително лихвен процент, валутен курс или цена на актив. повече Определение за суапово замяна с нулев купон Нула купонен суап е обмяна на потоци от доходи, при които потокът от плащания с плаващ лихвен процент се извършва периодично, но потокът от плащания с фиксиран лихвен процент се извършва като еднократно плащане. повече Определение за разменна амортизация Амортизиращ суап е лихвен суап, при който условната сума на главницата се намалява при базисните фиксирани и плаващи лихви. повече Конвенция за броене на ден Конвенцията за броене на ден е система, използвана за определяне на броя дни между две дати на талона. повече Определение на процент на суап Обличателната ставка означава фиксираната част на суапа, определена от съгласуван бенчмарк и договорно споразумение между страна и контрагент. още Определение за лихвен суап Определение Лихвен суап е форуърден договор, при който един поток от бъдещи лихвени плащания се заменя с друг въз основа на определена главна сума. повече партньорски връзки