Ограничаване на загубите

Просто не е възможно всеки търговец - независимо дали е любителски, професионален или навсякъде между тях - да избегне загубите напълно. Дисциплинираният търговец е напълно наясно с неизбежността на загубата на трудно спечелени печалби и е в състояние да приеме загуби без емоционални катаклизми. В същото време обаче има системни методи, чрез които можете да гарантирате, че загубите са сведени до минимум. Нека да разгледаме как. (За повече информация прочетете поръчката за стоп - загуба - уверете се, че я използвате и стеснявайте обхвата си със стоп лимитирани поръчки. )

Системи за ограничаване на загубите

Всеки търговец трябва да използва система за ограничаване на загубите, при която той или тя ограничава загубите до фиксиран процент от активите или фиксирана процентна загуба от капитала, използван в една търговия. Помислете за такава система като прекъсвач на търговията. След загуба на определен процент от търговска сметка или главни сделки, търговецът може много добре да спре да търгува или може незабавно да излезе от загубената позиция. При тази система излизането от губеща позиция е неемоционално решение, което не се влияе от никакви надежди, че пазарът „със сигурност ще се завърти всяка минута сега“.

2% лимит на загуба

Общо ниво на приемлива загуба за нейна търговска сметка е 2% от собствения капитал в търговската сметка. Капиталът във вашата търговска сметка е вашият рисков капитал, т.е. капиталът, който работите ежедневно (риск), за да се опитате да спечелите печалби за вашето предприятие.

Тази система за ограничаване на загубите може дори да бъде приложена преди да влезете в търговия. Когато решавате колко от определен инструмент за търговия да закупите, вие едновременно ще изчислите колко загуби бихте могли да понесете от тази търговия, без да нарушавате правилото си от 2%. Когато установявате позицията си, вие също ще направите стоп поръчка в рамките на максимум 2% загуба от общия капитал в акаунта ви. Разбира се, спирането ви може да бъде от 0% до 2% обща загуба. По-ниско ниво на риск е напълно приемливо, ако индивидуалната търговия или философия го изисква.

Всеки търговец има различна реакция на правилото от 2%. Много търговци смятат, че лимитът на риск от 2% е твърде малък и затруднява способността им да участват в по-рискови търговски решения с по-голяма част от своите търговски сметки. От друга страна, повечето специалисти смятат, че 2% са нелепо високо ниво на риск и предпочитат загубите да бъдат ограничени до около 0, 5% -0, 25% от техните портфейли. Разбира се, плюсовете естествено биха били по-склонни към риск от тези с по-малки сметки, тъй като загубата от 2% за голям портфейл е пагубен удар. Независимо от размера на вашия капитал, разумно е да бъдете консервативни, а не агресивни, когато първо разработвате вашата търговска стратегия. (За свързано четене, вижте Техниките за спиране .)

Месечен лимит на загуба от 6%

В допълнение към ограничаването на загубите от отделни сделки, търговците трябва да установят прекъсвач, който предотвратява големи общи загуби през определен период от време.

Общо правило за общите месечни загуби е максимум 6% от вашия портфейл. Веднага след като капиталът на Вашата сметка се понижи до 6% под мястото, където е регистрирано в последния ден от предходния месец, спрете да търгувате! Да, правилно ме чухте. Когато сте достигнали лимита си на 6% загуба, преустановете търговията изцяло за останалата част от месеца. В действителност, когато се изключи 6% прекъсвач, отидете още по-далеч и затворете всичките си изключителни позиции и прекарайте остатъка от месеца в кулоарите. Вземете останалите дни от месеца, за да се прегрупирате, анализирате проблемите, наблюдавайте пазарите и се подгответе за повторно влизане, когато сте сигурни, че можете да предотвратите подобно събитие през следващия месец.

Как ще започнете да въвеждате 6% система за ограничаване на загубите? Трябва да изчислявате своя собствен капитал всеки ден. Това включва всички пари във вашата търговска сметка, парични еквиваленти и текущата пазарна стойност на всички отворени позиции във вашата сметка. Сравнете тази дневна сума с общата стойност на собствения ви капитал в последния ден за търговия на предходния месец и ако наближите прага от 6%, подгответе се да прекратите търговията.

Използването на 6% месечен лимит на загуба позволява на търговеца да държи три отворени позиции с потенциал за 2% загуби всяка, или шест отворени позиции с потенциал за 1% загуби всяка и така нататък.

Извършване на необходимите корекции

Разбира се, текущият характер както на 2% единна търговска граница, така и на 6% месечен лимит на загуба означава, че трябва да калибрирате вашите търговски позиции всеки месец. Ако например въведете нов месец, реализирайки значителни печалби от предходния месец, ще коригирате стоповете и размерите на вашите поръчки, така че не повече от 2% от новоизчисления общ капитал е изложен на риск от загуби. В същото време, когато сметката ви се повиши, правилото 6% ще ви позволи да търгувате с по-големи позиции през следващия месец. Обратното също е вярно: Ако загубите пари за един месец, по-малката капиталова база през следващия месец ще гарантира, че вашите търговски позиции са по-малки.

И правилото 2% и 6% ви позволяват да пирамидите или да добавите към вашите печеливши позиции, когато сте на ролка. Ако позицията ви излезе на положителна територия, можете да преместите стоп над пробива и след това да купите повече от една и съща акция - стига рискът за новата агрегирана позиция да е не повече от 2% от собствения ви акаунт и общия ви риск по сметката е по-малко от 6%. Добавянето на система от пирамиди в уравнението ви позволява да разширявате печеливши позиции с абсолютно никакво съизмеримо увеличение на вашите рискови прагове.

Долния ред

Правилата за 2% и 6% са силно препоръчителни за всички търговци, особено за тези, които са предразположени към емоционална болка от преживени загуби. Ако сте по-опасни за риска, по всякакъв начин коригирайте процентната загуба на по-ниски числа от 2% и 6%. Не се препоръчва обаче да увеличавате праговете си. Плюсовете рядко се отклоняват над такъв потенциал за загуби, така че помислете два пъти, преди да увеличите праговете на риска.