Въздействащи ETFs предлагат съветници Нови възможности за ESG

Тъй като инвеститорите стават по-удобни с интегрирането на екологични, социални и управленски фактори (ESG) в своите портфейли, инвестиционният фокус е готов да нараства експоненциално през следващото десетилетие. Поне това е историята, която доктор на линдата Линда Джанг, ръководител на Purview Investments, смята за вярна.

Джан вярва, че пълното интегриране на ESG анализа в инвестиционните портфейли "в крайна сметка ще стане част от основните процеси в изграждането на портфейл". Съответно, сега е моментът съветниците да научат за ESG и как това ще се отрази на тяхната работа.

"Сегашният пейзаж на ESG ETF далеч не е перфектен", казва Джанг, "с фокуса си върху индивидуалния факторен анализ." Тя вярва, че чрез по-добра компания, насочена към надлежна проверка, съветниците могат да помогнат на своите клиенти да започнат по-ефективно да интегрират ESG в своите стратегии за портфолио. (Вижте също: 3 тенденции за наблюдение в инвестирането в ESG .)

Преразглеждане на ESG ETF

Фирмата на Джан, Purview Investments, има мисия да "направи инвестиционните решения прозрачни, достъпни, институционални за качество както за индивидуални, така и за институционални инвеститори". Чрез Purview, Линда и нейният екип също съветват издателите на борсови фондове (ETF) и доставчиците на индекси относно иновациите на продуктите.

В Purview, Zhang стартира стратегия за портфолио на ETF, ръководена от принципите на ESG през януари 2018 г. Purview Impact Solutions е глобален продукт с много активи, с участия, състоящи се предимно от ETG с принципи ESG и Impact ETF. Според Джан, новото поколение ETG инвестира във фирми, които оказват пряко положително въздействие, използвайки принципите на ESG, като инвестиции във възобновяема енергия, устойчива инфраструктура, човешки капитал и здравословен начин на живот, включително други приобщаващи фактори. Джан ги нарича въздействащи ETF.

Въздействащите ETF контрастират с традиционните ETG ETF, които често се основават на изключителни фактори, като например избягване на инвестиции в замърсители на тежко изкопаеми горива, фирми със слаби управленски показатели или тези, които продават оръжие и огнестрелно оръжие. Съветник, например, може да създаде портфолио, притежаващо ETF, които инвестират във въздействащи на въздействието на ETFs във възобновяема енергия, заедно с традиционните ESG ETFs, които изключват замърсителите на изкопаемите горива. Джан казва, че институционалните инвеститори, фондациите и клиентите с висока нетна стойност сега използват подобни комбинирани стратегии. (За повече информация вижте: Как се различават ESG, SRI и въздействащите фондове .)

Клиентът изисква приспособявания на външния съветник

Джан категорично подчертава, че през следващите няколко години „съветниците, които остават неубедени в интегрирането на ESG фактор, могат да бъдат преценявани строго от своите клиенти, особено от техните жени и хилядолетни клиенти, над 80% от които искат съображенията на ESG да бъдат част от цялостната инвестиция процеса на подбор." Те също така искат способността да се идентифицират специфични проблеми на ESG за застъпничество чрез пряка собственост на акции на дружеството или инвестиционни цели на обединен фонд и искат тези решения както в пенсионните си, така и в неквалифицираните инвестиционни сметки.

За щастие, има множество ресурси на разположение на съветниците, които виждат възможността интегрирането на ESG фактор в комбинация с изграждането на портфолио ETF предвижда увеличаване на практиката им през следващите години. Например, разговор с жени и хилядолетни инвеститори може да започне с обяснение на това колко отблизо големи отраслови фирми като MSCI проследяват ESG факторите чрез своите изследвания и оценки. Индексите на MSCI ESG Leaders са насочени към компании, които имат най-висока оценка на ESG във всеки сектор от родителския индекс. Този набор от индекси идентифицира компании, които са демонстрирали способност да управляват своите ESG рискове и възможности, което ги прави подходящи за включване в стратегиите за събиране на фондове ETF, споменати от Джанг.

Повечето големи доставчици на ETF - iShares, Vanguard, Fidelity, Global Street Advisors от State Street, Pax World и Calvert, предлагат, наред с други, базирани на индекси ESF стратегии, които инвестират по сектори, отрасли, пазарна граница и екологични, социални и специфични за управлението въпроси. Например, SPDR SSGA индекса за разнообразие на пола ETF (SHE) се стреми да предостави инвестиционни резултати, които обикновено съответстват на общата възвръщаемост на индекса за разнообразие на пола SSGA. Съветниците трябва да бъдат уверени, че няма недостиг на предлагане на продукти, за да се отговори на нарастващото търсене на инвеститори в ETF, които искат да включат ESG фактори в своето изявление за лична инвестиционна политика или институционална стратегия за портфейл, съобразена с мисията. (За някаква перспектива относно най-добрите налични средства, разгледайте: Най-добрите социално отговорни ETFs на финансовия съветник .)

Въздействащите ETF предлагат нов подход

Финансовите съветници, насочени към пазара за дял в управлението на това богатство, трябва да разгледат мрежата от глави на WE в цялата страна като място за развиване на нови умения, свързани с пазарите на ETF и ESG. Те могат също така да разширят своите мрежи за наставничество и реферали в процеса.

Джан интегрира своя професионален опит в наставничеството и подкрепата за кариерното развитие на други жени в бранша. Джан, заедно с други съоснователи, стартира НИЕ (Жените в ETFs) през 2014 г., организация с нестопанска цел, която обединява над 4000 членове, включително жени и мъже, в глави в големи финансови центрове в Съединените щати, Канада, EMEA и Азиатско-Тихоокеанският регион за продължаване на кариерата на жените чрез използване на техните колективни умения и амбиции.

"Жените са недостатъчно представени в ръководни роли в много отрасли", казва тя. „При управлението на активи, например, ръководителите на женски портфейли са преномерирани от 10 до едно.“ Напредъкът на жените във финансите е болезнено бавен, въпреки проучванията на водещи в отрасъла фирми като MSCI, Credit Suisse и State Street Global Advisors, всички от които демонстрират, че многообразието между половете на работното място влияе положително на резултатите на компанията в множество показатели,

Ние създаваме възможности за професионално развитие и предлагаме насоки за настоящото и следващото поколение жени в ETF чрез образователни форуми и споделяне на идеи в индустрията. „Поставянето на повече жени в управителните съвети на компаниите е ценно и важно“, казва Джан, „Също толкова важно е да се преодолеят различията между половете при наемането, повишаването и заплащането“. (За допълнително четене, разгледайте: Инвестиране в пол за обективи: Нарастване на интереса, увеличаване на опциите .)