Как юридически да се формира хедж фонд

Така че искате да стартирате хедж фонд. Тези алтернативни инвестиции използваха обединени средства и различни стратегии за постигане на възвръщаемост за инвеститорите. Обикновено те са формирани, за да идентифицират и да се възползват от специфични възможности - много от които идват с много риск - на пазара. Но как да се настроите да се превърнете в магнетиране на хедж фонд?

Правно формирането на хедж фонд е малко по-трудно от създаването на корпорация или дружество с ограничена отговорност (LLC) за частен бизнес. Тя включва навигация по законите за спазване на инвестициите и бихте могли да се сблъскате, ако не потърсите професионална помощ по пътя. Законите около и управляват вашия бизнес се променят изцяло въз основа на държавата и държавата, в която правите бизнес. Те могат също да се различават - понякога драстично - въз основа на това къде се намират потенциалните ви инвеститори, как се свързвате с нови инвеститори, в какво инвестирате и колко инвеститори работите заедно.

След като казахте, че ако все още искате да скочите в играта, ние изброихме някои от вноските и недостатъците на легално формиране на собствен хедж фонд.

Ключови заведения

• Формирането на хедж фонд е отнемащо време и скъпо начинание.
• Уверете се, че правите своите изследвания, изберете име за вашия фонд и определете коя бизнес структура е най-подходяща за вашите нужди.
• Очаквайте да похарчите някъде между $ 15 000 до $ 50 000 за първоначални разходи.
• Допълнителните разходи и съображения включват набиране на капитал, наемане на адвокат, подаване на документи.
• Може да помислите да използвате решение за инкубация или нововъзникващ мениджър или услуга за формиране на хедж фондове, която може да ви спести много време и пари.

Основите

Преди да отидете и да вложите всичките си трудно спечелени пари в начинанието, важно е да направите някои основни надлежни проверки. В края на краищата това е много скъп и отнемащ много време процес, така че искате да сте сигурни, че сте премислили напълно това.

Първи неща първо: направете си изследвания и се опитайте да станете експерт. Това не е като скачане на пазара на акции или облигации. Много по-сложно е с много нюансирани стъпки, които ще трябва да предприемете. И, разбира се, има голямо количество риск. Прочетете хедж фондовете, как работят, и говорете с експерти в тази област, така че вие ​​сами да станете експерт.

Също така ще искате да изберете име за вашия фонд - такова, което най-добре описва вашия инвестиционен стил и и вашата стратегия. Това може да е по-трудно, отколкото изглежда. Но не забравяйте, че искате да привлечете инвеститори и името ви може да ви помогне да ги привлечете.

Определете как ще правите бизнес. Ще се създадете като LLC, доверителен фонд или може би дружество с ограничена отговорност (LLP)? Последният по принцип е най-популярният вариант.

Първоначални разходи

Хеджиращите фондове традиционно са много скъпи начинания с тежки стартови разходи, които често достигат шестцифрения диапазон. Някои средства надхвърлиха това и струваха милиони. Повечето мениджъри на хедж фондове обаче започват бизнеса си с никъде от 15 000 до 50 000 долара. Но не забравяйте: Това е само разходите за стартиране на вашия фонд, което означава, че допълнителните разходи се натрупват бързо. Вероятно ще ви се наложи да натрупате пари, за да наемете друг член на екипа - може би дори експерт, който може да ви помогне да съберете капитал, за да ви изведе на следващото ниво.

Хеджиращите фондове традиционно са много скъпи начинания, които имат големи стартови разходи.

Ще искате да осигурите значителна част от капитала, за да управлявате и да правите хедж фонд, който струва вашето време. Набирането на капитал е едно от най-големите предизвикателства за стартирането на хедж фондовете, тъй като потенциалните инвеститори искат да видят, че имате значителен размер на активите под управление (AUM), преди да ви поверят парите си. Въпреки че няма реална предписана цел, трябва да се стремите да имате поне 5 милиона долара в AUM, за да бъдете успешни, докато 20 милиона долара ще ви направят забележими за инвеститорите. Притежаването на 100 милиона долара ще ви забележи от институционалните инвеститори.

Можете да намерите един или всички от следните добри източници, за да отидете на първо, за да използвате капитала:

• Вашите собствени спестявания
• Семейство и приятели
• Колеги
• Сеялки за хедж фондове
• Дарения или фондации

Получаване на закона от ваша страна

Сега, когато сте осигурили капитала, ще трябва да се справите с законосъобразността на създаването на вашия фонд. Ако ще дадете съвет за инвестиции, ще трябва да преминете тест и да се регистрирате в Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Въпреки че може да не се изисква да го правите - ще трябва да имате 15 или повече инвеститори - вероятно все още е добра идея да продължите напред и да се регистрирате, тъй като бъдещите инвеститори ще виждат това като положителен знак. Също така ще трябва да се настроите със Службата за вътрешни приходи (IRS), за да получите идентификационен номер на работодателя.

Може да помислите да наемете опитен адвокат по хедж фондове, който да ви помогне да се справите с цялата документация, тъй като може да бъде досаден и тромав. Това също ще ви спести да не допуснете скъпи грешки, като неправилно подаване на формуляр или забравяне на напълно. Разбира се, това е най-скъпият вариант. За много хедж фондове това означава, че разполагат с по-малко капитал за набиране на опитни членове на екипа или инвестиране в софтуер.

Когато работите с опитен адвокат по хедж фондове, очаквайте да похарчите само 20 000 долара и до 100 000 долара само за правното формиране на вашия фонд. Опитни адвокати естествено идват с дълъг списък с препоръки на клиенти и добра репутация. Недостатъкът при работата с водеща адвокатска кантора е, че в много случаи ще плащате най-висок долар за работа, която най-вече е завършена с помощта на шаблони за правни документи и персонал за младши служители. Докато старши партньор вероятно ще прегледа и ще се отпише от всичко, големите адвокатски кантори с престижни партньори са много заети, така че няма да работят върху вашата стартираща документация.

Как законно да се формира хеджиращ фонд

Алтернативни методи

Друг вариант е да се опитате да намерите решение за инкубация на хедж фондове или нововъзникващо управление на платформа вместо да формирате напълно свой собствен хедж фонд. Изглежда тези платформи винаги идват и се развиват в индустрията. Едно важно предимство, помислихте, е, че бизнес моделът на нововъзникващата платформа ви позволява да започнете да търгувате с хедж фонда си и да търсите инвеститори, докато изграждате одитен опит в по-голямата си правна структура.

Този метод значително намалява разходите ви за стартиране и ви позволява да харчите повече пари за таланти, системи и други доставчици на услуги, като администратори на фондове, основни брокери, одитори и търговци на трети страни.

Хедж фондове от числата

Последната опция е да използвате услугата за формиране на хедж фондове, което ще намали разходите и ще намали вашите стартови разходи с 60% до 90%. Тези услуги ви позволяват да използвате едни и същи законови шаблони, които използват всички онези адвокати от висок клас - елиминирайки необходимостта да отделите време и следователно тези огромни сметки.

Шаблоните за формиране на хедж фондове могат да бъдат закупени от 5000 до 7000 долара и ще ви дадат свободата и отговорността да създадете свой собствен фонд. Разбира се, не отстъпвайте от факта, че може да се нуждаете от допълнително юридическо представителство по пътя. Все още имате възможността да запазите пълномощно, адвокат от висок клас като постоянен съдебен съвет и правен съвет. Но може да сте в състояние да си го позволите на по-късна дата, тъй като сте спестили толкова пари, формирайки вашия фонд.

Тази опция набира все по-голяма популярност, тъй като има голям брой изисквания към стартовия капитал на хедж фонда и стига фондът да се формира правилно, често има по-добра изплащане чрез инвестиране в операции, съветници, обучение на хедж фондове и т.н.

Долния ред

Разумно е да имате пълен план за стартиране на хедж фонда си, преди да предприемете някакви действия. Знайте с кого ще работите, какво ще бъдете таксувани и какво получавате за парите си във всеки отделен случай. Трябва да се държите като инвеститор в стартирането на собствен хедж фонд, за да сте сигурни, че получавате възможно най-добрата възвръщаемост на инвестицията, докато създавате акаунта си, и да инвестирате отново в него след стартирането.