Hetty Green: The Witch Of Wall Street
Когато мислим за хамалите и шейкърите на Уолстрийт, капитаните на индустрията и титаните на финансите, ние обикновено визуализираме страховити мъже в костюми. Често се смята, че жените все още не са произвели извисяваща фигура в ерата на Уолстрийт. Тази идея не може да бъде по-грешна. Ще разгледаме живота на Хети Грийн, най-богатата жена на своята епоха и инвеститор с новаторска стойност, който по-често върви с титлата „Вещицата от Уолстрийт“.
Израстване на доковете
Хети Грийн, родена Хенриета Хоуланд Робинсън (21 ноември 1834 г.), проявява ранна способност за финанси. Тя отвори първата си банкова сметка на осем и получи голяма част от образованието си, четейки финансовите страници на близкия си дядо, обсъждайки подробно всеки акции и облигации. Смята се, че бащата на Грийн, Едуард Робинсън, се е оженил за майка си, завещаната на леглото наследница на щастието Хауланд, за семенните пари, необходими за изграждане на китолов бизнес. Робинсън беше безмилостен бизнесмен, а Хети беше негов книжар, както и негов другар, докато обикаляше доковете, правейки сделки.
Едуард Робинсън пази Грийн да не получи наследството си след смъртта на майка си, така че едва след смъртта му през 1864 г. 30-годишният Грийн получи семейното богатство от 7, 5 милиона долара. На смъртното си легло Едуард Робинсън й казал, че е бил отровен от заговорници и я предупредил, че ще дойдат за нея. Не е изненадващо, че Грийн излезе от детството и ранните си години с известна доза ексцентричност, която по-късните събития само засилиха.
Малко след смъртта на баща й почина богатата й леля. Лелята на Грийн се съгласи да остави богатството си на Хети, но завещанието беше променено през последните години, които лелята на Хетти прекара като невалидна. Хети се бори с волята, която само й даде мъничка част от обещаното наследство, вместо това разпредели 2 милиона долара сред попечители, лекар и далечни братовчеди. Хети излезе с друго завещание, което денонсира първото и беше въвлечено в законни битки, включително обвинения в подправяне.
Купувайте евтино, продавайте скъпи
Хети взела парите си на Уолстрийт. Тя всъщност инвестира от години с помощта на баща си, но по-голямата й капиталова база отвори нови области на финансиране. Тя се възползва изцяло от смеси, инвестиции с нисък риск и данъчна защита (граничещи с укриване), съчетавайки това страхотно трио с невероятна пестеливост. Тя изкупуваше облигации и недвижими имоти със сериозни отстъпки при всяка финансова паника. Когато всички изтичаха от пазара, Грийн щеше да влезе. Тя винаги държеше голям боен рак за катастрофи и паника, както за рязко инвестиране в продажби на пожари, така и за предоставяне на спешни заеми с отчитане на високи лихви на отчаяни банкери. Когато пазарите се възстановиха, Green ще използва заемите, плюс лихвите, и ще разпродаде инвестициите, тъй като пазарите отново се нагряват.
Единствената й грешка е дошла, когато се омъжи за Нед Грийн, успешен спекулант. Инвестиционният характер на Хети Грийн беше точно противоположна на новия й съпруг, но тя беше достатъчно благоразумна, за да накара Нед да подпише предбрачно споразумение, като пазеше финансите им разделно. Новопокръстената Hetty Green мразеше спекулациите и маржа, като предпочита внимателно да избира всяка инвестиция. През ноември 1905 г. тя казва пред New York Times: "Купувам, когато нещата са ниски и никой не ги иска. Държа ги, докато не поскъпнат и хората не искат да купуват."
Хети Грийн внимателно прочете всичко, което можеше да намери за различните железопътни акции и облигационни предложения, преди да купи. Тя обаче не е била инвеститор на стойност от типа покупка и задържане, както заяви, "никога не купувам нищо, само за да го държа. Има цена за всичко, което имам. Когато тази цена бъде предложена, аз продавам." Накратко, Хети Грийн беше дисциплиниран инвеститор.
Семейни проблеми
Пестеливостта и дисциплината на Хети Грийн скоро се сблъскаха с мащабните спекулации на съпруга си. Тя трябваше да спаси съпруга си няколко пъти, преди неофициално да се раздели с него. Те имаха две деца, дъщеря и син и двете отидоха да живеят с майка си. Когато синът й Едуард Грийн, по прякор Нед, рани краката си с крак, майка му се опита да го заведе в благотворителна болница, за да получи безплатни грижи. Кракът е бил неправилно лекуван и е трябвало да му бъде ампутирана, тъй като гангрена е настъпила. Връзката на Грийн с децата й е била обтегната и ще остане такава до смъртта си. Дъщеря й напусна, след като се омъжи, а синът й работеше неплатен с години като свой чиновник - моментално разпознаваем заради корковия му крак.
През по-голямата част от 1800-те Грийн поддържа постоянно въртящ се брой къщи в различни квартали, за да избегне данъци в нито един. През 1885 г. обаче основната й банка се опита да изземе активите си, за да покрие търговските дългове на съпруга си. Грийн изтегли всичките си пари и отиде в Химическата национална банка, откривайки сметка, както и неофициален офис отзад.
Магът от химическата банка
Грийн имаше енциклопедични познания за пазара и собствените си финанси. Тя непрекъснато актуализира списък на цените, по които би купувала или продавала инвестиции, като държи всичко това в главата си от страх адвокатите да не им бъдат изправени писмени документи. С годините нейното неприязън към адвокати и съдии нараства и тя беше обвинена, че дърпа пистолета си върху спора за данъчна оценка. Много от проблемите й с наследството бяха съсредоточени около съдия в Чикаго, така че Грийн купи всички бележки за търсенето на железопътни линии, които прекратяват Чикаго. След това тя се обади на всички бележки. Железопътните касиери изпаднаха в паника и бързо се съгласиха с уникалните условия на Хети - преместиха съдията нагоре и извън окръга, като вкараха по-възприемчив съдия и Грийн остави бележките.
Репутацията на Грийн за твърд нос беше допълнително затвърдена, когато спекулантите се опитаха да извършат набези върху нейните фондове. Когато тези мъже се опитаха да съкратят нейните инвестиции, Хети Грийн щеше да използва своите военни ракла, за да изкупи всички изключителни акции и ъглови цели групи, извличайки висока цена от тях, преди да им позволи да затворят позициите си. Тя имаше няколко известни битки от този тип с железопътния барон Collis P. Huntington. Грийн би купил малки, но основни железопътни линии и ще наложи висока цена за продажбата им на консолидатори като Хънтингтън. Хънтингтън не харесваше да плаща на никого, камо ли на жена, и отиде в офиса на Грийн в Химическата банка. Той заплаши, че синът й ще бъде затворен от съдилищата в Тексас върху неговата заплата. Хети Грийн отговори, като дръпна пистолета си върху него, а Хънтингтън се отпусна от офиса от страх.
Беше през 1907 г. обаче, когато Грийн направи най-командващия си ход. Усещайки надценен пазар, тя изиска всичките си заеми и разпродаде много от своите акции и облигации. Когато паниката от 1907 г. се разпадна, Грийн беше сред много малкото, които бяха абсолютно течни и тя отиде да се пазари на лов след това. Тя взе акции и акции преди банкрут и спечели от реорганизацията, както правят фондовете на лешоядите днес. Тя също поиска наем на земя и солидни активи като обезпечение за много от своите заеми.
Избягване на данъци, но не ...
Хетти Грийн, на 70 години по време на паниката, продължи да инвестира до смъртта си. Тя отгледа сина си Нед, за да я замести, но любопитно направи малко за дъщеря си Силвия. Хетти умира през 1916 г. с оценени 100 милиона долара в ликвидни активи и много повече в земя и инвестиции, на които името й не се появява непременно. Тя бе взела наследство от 6 милиона долара и го инвестира в богатство на стойност над 2 милиарда долара днес, което я прави далеч най-богатата жена в света. Синът й пропиля част от богатството, но след смъртта си Силвия все пак получи 100 милиона долара. Когато тя починала, повече от половината от имението било взето от данъци, останалото било оставено на благотворителност.
Долния ред
Карнеги беше човек от стомана и желязо, Вандербилт беше комодор и фигури като Рокфелер и Морган бяха толкова уважавани, че имената им се превърнаха в нови модни думи за власт и богатство. И все пак Хети Грийн, най-богатата жена и най-проницателният инвеститор на своето време - проницателна за разлика от манипулативната - се помни като вещицата от Уолстрийт. Днес човек би искал да си помисли, че ще я видим като най-голямата грандиозна инвестиция, но шансовете са, че Хети Грийн не се е интересувала и от половин стотинка. Снимките на Хети Грийн показват жестока жена. Черната й рокля с подпис и стегнатата кок на косата са второстепенни от железния поглед, който човек лесно може да си представи да сплаши всеки отчаян банкер, преговарящ за плаващи заеми. Красотата на Hetty Green е открита в хитрия и, съдейки по стандартите на времената, изправена инвестиционна стратегия, която тя е създала. По съвсем реален начин Хетти Грийн беше един от първоначалните инвеститори в Америка.