Гарн-St. Закон за депозитарните институции в Жермен
Гарн-Св. Законът за депозитарните институции в Жермен е приет от Конгреса през 1982 г. за облекчаване на натиска върху банките и спестяванията и заемите, които се увеличават, след като Федералният резерв повиши лихвите в опит да се бори с инфлацията. Актът последва създаването на Комитета за регулиране на депозитарните институции със Закона за паричния контрол, чиято основна цел беше постепенно премахване на тавана на лихвените проценти по банковите депозитни сметки до 1986 г.
Гарн-Св. Законът за депозитарните институции в Жермен е кръстен на спонсорите конгресмена Фернан Сен Жермен, демократ от Род Айлънд, и сенатора Джейк Гарн, републиканец от Юта. Съ-спонсори на законопроекта са конгресменът Стени Хойер и сенаторът Чарлз Шумер. Законопроектът прие Камарата със значителен марж от 272-91.
Ключови заведения
- Гарн-Св. Законът за депозитарните институции на Germain облекчи натиска върху банките и беше предназначен за борба с инфлацията.
- Този акт е кръстен на конгресмена Фернан Сен Жермен и сенатора Джейк Гарн. Конгресменът Стени Хойер и сенаторът Чарлз Шумер бяха коспонсори.
- Дял VIII на Гърн Св. Законът за депозитарите в Germain позволи на банките да предлагат ипотеки с регулируема ставка.
Как Гарн-Св. Законът за депозитарните институции на Germain работи
Инфлацията в Съединените щати нарасна значително в средата на 70-те години на миналия век и отново след като Федералният резерв агресивно започна да повишава процентите през 80-те години с надеждата да обърне тенденцията. Инвеститорите се стичаха на паричните пазари на взаимни фондове, за да получат по-високи лихвени проценти, а корпорациите разработиха алтернативи като споразумения за обратно изкупуване.
Традиционните банки бяха хванати в средата, тъй като плащаха повече за депозитите си, отколкото печелеха от ипотечни заеми, които бяха отпуснати в по-ранни години при много по-ниски лихви. Освен че не успяха да излязат от по-ниски лихвени проценти върху собствените си дългосрочни участия, банките ставаха неликвидни, тъй като не успяха да получат достатъчно депозити за финансиране на съществуващите си заеми. В същото време Регламентът на Фед Q ограничи банките и спестяванията и заемите (известни като S&L или икономии) от повишаване на лихвите по депозитите им.
Дял VIII на Гърн Св. Законът за депозитарите в Germain, "Алтернативни ипотечни транзакции", упълномощава банките да предлагат ипотеки с регулируема ставка. Законът обаче имаше и значителни ползи за собствениците на потребителски недвижими имоти, защото позволи на потребителите да поставят ипотекирания си недвижим имот в inter vivos тръстове, без да задействат клаузата за дължима продажба, която позволява на банките да отстъпват и събират дължимия остатък върху ипотекиран собственост при прехвърляне на собствеността върху този имот. Това улесни собствениците на имоти да предават недвижими имоти на непълнолетни и наследници, а също така позволи на заможните да защитят своите имоти от кредитори или съдебни спогодби.
Много анализатори смятат, че актът е бил един от допринасящите фактори за кризата с спестявания и заеми, в резултат на което е била една от най-големите спасителни правителства в историята на САЩ, струваща приблизително 124 милиарда долара.
Неволни последствия
Гарн-Св. Законът за депозитарните институции в Germain премахна тавана на лихвените проценти за банките и икономиите, упълномощи ги да отпускат търговски заеми и даде възможност на федералните агенции да одобряват банкови придобивания. След отслабването на регулациите обаче, S&L започнаха да се занимават с високорискови дейности за покриване на загуби, като например заемане на търговски недвижими имоти и инвестиции в нежелани облигации.
Вложителите в S&L продължиха да влагат пари в тези рискови начинания, тъй като депозитите им бяха застраховани от Федералната корпорация за спестовни спестявания и заеми (FSLIC).
В крайна сметка много анализатори смятат, че актът е бил един от допринасящите фактори за кризата с спестявания и заеми, което доведе до едно от най-големите спасителни правителства в историята на САЩ, струващо приблизително 124 милиарда долара. Дългосрочните последици включваха преобладаването на ипотеките с регулируема ставка 2/28, които в крайна сметка може да са допринесли за кризата с най-големия заем и Голямата рецесия от 2008 г.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.