Финансови разпоредби: Glass-Steagall до Dodd-Frank

Има разнообразни идеи за регулиране на пазара. Мнозина казват, че пазарът трябва да се регулира, докато други твърдят, че правителството трябва да регулира финансовите пазари. Някои твърдят, че саморегулирането е най-добрият вариант.

През годините има много финансови разпоредби. Те се използват, за да помогнат за смекчаване на сривовете на фондовите борси, за да се гарантира, че клиентът се третира справедливо и да възпира онези, които се навеждат на измама в системата. Ето важните финансови регулации от миналия век или повече и как те помагат на пазара и на отделните хора.

Законът за банките от 1933 г.: Законът за стъкло-Стягал

29 октомври 1929 г. е позорно известен като Черен вторник. Големият катастроф, възникнал на тази дата, действа като катализатор на Голямата депресия, която засегна милиони животи в САЩ. Докато страната се бори за връщане на икономиката, бяха приети много регулации, за да ограничат поредната депресия. Един от тях е Законът за банките от 1933 г., по-известен като Законът за стъкло-Стягал (GSA).

Много хора се съгласиха, че сривът на фондовата борса, който изведе Доу от високата стойност на 381, 17 на 3 септември 1929 г. до нивото от 41, 22 на 8 юли 1932 г., е резултат от това, че банките прекаляват с инвестициите си. Идеята беше, че търговските банки поемат твърде много риск с парите си и парите на своите клиенти.

GSA затруднява спекулативните инвестиции на търговските банки, които се занимават с парични заеми. Банките бяха ограничени да правят само 10% от приходите си от инвестиции (с изключение на държавни облигации). Целта беше да се поставят ограничения на тези банки, за да се предотврати друг срив. Регламентът беше посрещнат с много обратни реакции, но той се задържа до отмяна през 1999 г.

Законът за банките от 1935г

Част от GSA беше да създаде Федерална корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC). FDIC е превърната в постоянна структура в Закона за банковата дейност от 1935 г. Въпреки това, този важен регламент направи повече от това. Той помогна за създаването на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC), ключов участник в разработването на паричната политика, и преструктурира членовете на борда на резервната банка и как се ръководят тези комисии.

Ефектите от това са толкова заложени в настоящата ни парична и финансова политика, че е трудно да се види как системата функционира без този акт. Чрез създаването на тези съвети решенията за вземане на пари се отстраняват от политиката. Това означава, че републиканците, демократите, независимите или друга партия в крайна сметка контролират Белия дом, те не могат да контролират паричната политика на нацията.

Федералният закон за гарантиране на влоговете от 1950 г.

Въпреки че FDIC е създаден през 1933/1935 г., застраховката, за която знаем, че депозитите ни получават днес, не е напълно разработена до 1950 г. Федералният закон за застраховане на влоговете от 1950 г. го прави така, че застраховането на депозитите е подкрепено от пълната вяра и кредит на САЩ Държавно правителство.

Това не означава, че депозитите не са били застраховани през 1933 г. По-скоро са били застраховани по различен начин. С течение на времето застрахователната сума се промени, за да бъде в крак с инфлацията. През 1934 г., когато първоначалната застраховка влезе в сила, хората бяха покрити за 2500 долара. Днес тази сума е увеличена до 250 000 долара.

Закон за реформа, възстановяване и изпълнение на финансовите институции от 1989 г.

През 80-те години САЩ преминаха през криза за спестявания и заеми. Тази криза е един от най-големите финансови скандали в историята на САЩ и е огромен допринасящ фактор за високите лихвени проценти през 80-те години. През това десетилетие хората преместват парите си от спестовни и кредитни институции и ги прехвърлят във фондове на паричния пазар, за да избягат от Регламент Q (регламент, който ограничава размера на лихвата, която вложителят може да спечели в институт за спестявания и заеми). За да се опитат да спечелят вложители, спестяванията и заемите започнаха да инвестират в по-рискови инвестиции през цялото време, като бяха подкрепени от Федералната корпорация за спестовни и кредитни заеми (FDIC за спестовни и кредитни институции). Резултатът беше финансова криза.

Реакцията беше да се приеме Закон за реформа, възстановяване и изпълнение на финансовите институции (FIRREA). Този акт помогна за създаването на Resolution Trust Corporation за затваряне на икономии, които вече не са платежоспособни. Освен това помогна за изплащане на вложителите, загубили пари по време на процеса.

Като цяло, той оптимизира процеса на спестявания и заеми и помогна да се оформи как нашите пари се депозират и печелят лихва днес.

Закон за подобряване на Федералната корпорация за гарантиране на влоговете от 1991 г.

Част от FIRREA беше да има спестявания и заеми, подкрепени от FDIC. Този акт през 1991 г. помогна за укрепване на силата на FDIC, като им позволи да гарантират депозити в спестовни и кредитни институции. Тя също позволи на FDIC да взема заеми от хазната, ако те имат голямо вземане.

Акт на Дод-Франк от 2010 г.

Голямата рецесия е финансова криза, с която много от нас са добре запознати. Това е най-новата криза, която доведе до много регулации, значително количество противодействие и тласък за повече мощност за потребителите. Голямата рецесия беше породена от ипотечната криза и беше преодоляна сравнително бързо, въпреки размерите си.

Един от резултатите от кризата беше Редът на Дод-Франк на Уолстрийт и Закона за защита на потребителите от 2010 г. Актът обхваща голямо разнообразие от различни регулации и закони, които се стремят към една цел: „Да се ​​насърчава финансовата стабилност на Съединените щати чрез подобряване на отчетността и прозрачността във финансовата система, за да се прекрати „твърде голям, за да се провали“, за да се защити американският данъкоплатец чрез прекратяване на спасяването, за защита на потребителите от злоупотреби с финансови услуги и за други цели. “

Създаването на Бюро за финансова защита на потребителите (CFPB) оказва значително влияние върху потребителите. Този отдел е защитник на потребителя. Те са пазачите, които помагат да се предотврати злоупотребата със законите и да се гарантира, че потребителят не се възползва.

Долния ред

Това са няколко от основните регулации, които са влезли в сила през изминалия век. Те са едни от най-големите регулации, които са помогнали да оформим нашата парична политика, икономическа политика, инвестиционна политика и как парите работят като цяло в Съединените щати. Като потребител можем да се доверим на нашите финансови съветници, банкери, Федералния резерв и CFPB поради надзора, който тези регламенти предоставят.

Дори ако някои не работят по предназначение, те могат да бъдат отменени, коригирани или модифицирани. В крайна сметка целта на тези регламенти е да направят икономиката по-стабилна и да гарантират, че потребителят е движещата сила. (Прочетете повече по темата, тук: Какво беше Законът за стъкло-Стягал?).