Усредняване на доларовите разходи (DCA)
Какво е усредняване на доларовите разходи (DCA)?Усредняване на доларовите разходи (DCA) е инвестиционна стратегия, при която инвеститорът разделя общата сума, която трябва да бъде инвестирана в периодични покупки на целеви актив в опит да намали влиянието на нестабилността върху цялостната покупка. Покупките се извършват независимо от цената на актива и на редовни интервали; на практика тази стратегия премахва голяма част от детайлната работа по опитите за навреме на пазара, за да се правят покупки на акции на най-добри цени. Осредняването на доларовите разходи също е известно като план за постоянен долар.
01:18Усредняване на доларовите разходи
Разбиране усредняване на доларовите разходи
Усредняването на доларовите разходи е инструмент, който инвеститорът може да използва за изграждане на спестявания и богатство за дълъг период. Това е също начин за инвеститора да неутрализира краткосрочната нестабилност на по-широкия пазар на акции. Перфектен пример за усредняване на разходите в долара е използването му в планове 401 (k), в които се правят редовни покупки, независимо от цената на всеки собствен капитал в сметката.
В план 401 (k) служителят може да избере предварително определен размер на заплатата си, който желае да инвестира в меню на взаимни или индексни фондове. Когато служителят получи заплатата си, сумата, която служителят е избрал да внесе в 401 (k), се инвестира в техния избор на инвестиции.
Осредняването на доларовите разходи може да се използва и извън планове 401 (k), като взаимни или индексни сметки във фондове. Освен това много планове за реинвестиране на дивиденти позволяват на инвеститорите да достигнат средните разходи за долар, като правят редовно вноски.
Ключови заведения
- Осредняването на доларовите разходи се отнася до практиката на разделяне на инвестиция от собствен капитал на множество по-малки инвестиции на равни суми, разпределени през редовни интервали.
- Целта на усредняването на доларовите разходи е да се намали цялостното въздействие на нестабилността върху цената на целевия актив; тъй като цената вероятно ще варира всеки път, когато се прави някоя от периодичните инвестиции, инвестицията не е толкова силно подвижна.
- Средното осребряване на цените на долара има за цел да избегне грешката да се направи една еднократна инвестиция, която е лошо определена във връзка с ценообразуването на активите.
Пример за реалния свят за усредняване на доларовите разходи
Джо работи в ABC Corp. и има план 401 (k). Той получава заплата от 1000 долара на всеки две седмици. Джо решава да задели 10% или 100 долара от заплатата си в плана на работодателя си. Той избира да внесе 50% от разпределението си във взаимен фонд с големи капитали и 50% във фонд за индекси на S&P 500. На всеки две седмици 10% или 100 долара от заплащането на Джо преди данъчното облагане ще купуват по 50 долара на всеки от тези два фонда, независимо от цената на фонда.
Таблицата по-долу показва половината от вноските на Джо за 100 долара във фонд S&P 500 за 10 индекса. През десетте заплати, Джо инвестира общо $ 500, или $ 50 на седмица. Тъй като цената на фонда се увеличава и намалява за няколко седмици, средната цена на Джо достига 10, 48 долара. Средната стойност беше по-висока от първоначалната му покупка, но беше по-ниска от най-високите цени на фонда. Това позволи на Джо да се възползва от колебанията на пазара, тъй като индексният фонд се увеличаваше и намаляваше.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.