Акциите на American Express губят земята въпреки силните тримесечия

Dow компонент American Express Company (AXP) се търгува по-ниско след началото на петък, въпреки че победи прогнозите за печалбата за третото тримесечие с 0, 06 долара на акция и потвърди ръководството за фискалната 2019 година. Тримесечните приходи съответстват на бичи очаквания, увеличавайки се с 8, 3% до 10, 99 милиарда долара, като здравата активност на членовете на картата е в основата на показателите за растеж. Лек ръст на просрочията обаче подкопава купуващия интерес, което предполага, че активността по заема може да бъде или да бъде близо до цикличен връх.

През последните години American Express стана зависим от силните клиентски разходи и заеми, докато традиционната дейност в бизнес сметката зае задно място. Настоящият икономически цикъл е лоша новина за огромната част от стартиращите фирми, като мега корпорациите консумират пазарен дял с агресивни темпове. Amex добре се адаптира към тази промяна в парадигмата, като приспособява целите на бизнеса, за да се съсредоточи върху хората и семействата с по-висока от средната покупателна способност.

Инвеститорите забелязаха цикличния характер на компанията през последните месеци, като изпуснаха акциите от най-високия период от близо 130 долара до шестмесечен минимум над 110 долара. Разпространението през последните три месеца беше особено агресивно, като събираше натрупването до най-ниските нива от февруари 2019 г. Дори и така, априлският пробив над максимума през 2018 г. при 112 долара остава непокътнат, което показва, че скорошното отпадане може да предложи възможност за покупка.

AXP дългосрочна диаграма (1991 - 2019)

Устойчивият низходящ тренд завърши при многогодишен минимум под 5, 00 долара в началото на 1991 г., отстъпийки на стабилна стъпка, която бе монтирана на върха на предишното десетилетие през 1995 г. Купуването на лихви ескалира в новото хилядолетие, генерирайки дългосрочен връх от 55, 15 долара през Третото тримесечие на 2000 г. Последващият спад приключи след атентатите на 11 септември през 2001 г., което даде нова подкрепа в средата на 20-те долара.

Тестът от 2002 г. на това ниво привлече ангажиран интерес към купуването, като постави основата за стабилни печалби по време на пазара на бикове в средата на десетилетието. Той постигна предишния максимум през 2006 г., но не успя да пробие една година по-късно, като влезе в низходящ тренд, който се ускори до минимума през 2001 г. по време на икономическия срив през 2008 г. Агресивният натиск на продажбите продължи и през първото тримесечие на 2009 г., като спадна акциите до най-ниското ниско ниво за 14 години.

Драматичната вълна за възстановяване завърши обиколка на върха през 2005 г., генерирайки незабавен пробив, който отчете стабилни печалби през 2014 г., когато акциите отново излязоха. През следващите две години тя се представи лошо, достигайки четиригодишен минимум през първото тримесечие на 2016 г. Изкупуването на лихви се върна след президентските избори, което доведе до стабилен пазар на бикове, който през юли 2019 г. бе отчетен от най-високите $ 129, 34.

Месечният осцилатор на стохастиката е изваял сложен модел на продажба, тъй като през януари 2018 г. е постигнал изключително свръх техническо четене. Той е издълбал още две пътувания до това високо ниво през последните 21 месеца, но последователността на по-ниските максимуми и по-ниските ниски нива е отказала, като индикаторът сега се ускорява към средната точка на панела. От своя страна, това поставя продавачите в твърд контрол, като същевременно повишава шансовете, че тримесечната корекция на акциите все още не е прокарала курса си.

Краткосрочна диаграма на AXP (2018 - 2019)

Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд от 2018 г. до 2019 г., поставя пробив през април 2019 г. на ниво корекция .382, което беше тествано през септември. Ралито през второто тримесечие също монтира черната линия на по-високи върхове от 2007 г., което показва необичайна относителна сила. Въпреки това, неотдавнашната ценова акция пресече това ниво, което показва, че пробивът може да се провали при спад, който също прекъсва 200-дневната експоненциална подвижна средна (EMA) поддръжка на 116 долара.

Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) отбеляза непрекъснато висока цена през юли и влезе във фаза на разпространение, която достигна деветмесечно дъно в началото на октомври. Сравнително слабото ценово действие след отварянето на тази сутрин може да падне OBV през това ниво на поддръжка, като добави тежест към мечия показател на стохастиката. Заедно с продължаването на тестовете на ключови нива, следващият спад може лесно да провали септемврийския минимум при 11.06 долара.

Долния ред

Американските експресни акции се отказаха от печалбите, публикувани след доклада на печалбата за третото тримесечие тази сутрин и биха могли да се насочат към следващия етап на тримесечна корекция.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.