Инвестиране в индекс
Инвестирането в индекси е пасивна стратегия, която се опитва да генерира подобна възвръщаемост като широк пазарен индекс. Инвеститорите използват индексно инвестиране, за да възпроизведат изпълнението на конкретен индекс - обикновено индекс на собствен капитал или фиксиран доход - чрез закупуване на борсово търгувани фондове (ETF), които отблизо проследяват основния индекс. Има многобройни предимства на индексирането. От една страна, емпиричните изследвания установяват, че инвестирането в индекс има тенденция да превъзхожда активното управление в дългосрочен план. Изключването на подход за инвестиране елиминира много от предубежденията и несигурността, които възникват в стратегията за събиране на акции.
BREAKING DOWN Инвестиране
Индексното инвестиране е ефективна стратегия за управление на риска и получаване на постоянна възвръщаемост. Привържениците на стратегията отказват активното инвестиране, тъй като съвременната финансова теория твърди, че е невъзможно да се „победи пазарът“, след като търговските разходи и данъци бъдат взети под внимание. Тъй като инвестирането в индекси има пасивен подход, индексните фондове обикновено имат по-ниски коефициенти за управление и съотношение на разходите в сравнение с активно управляваните фондове. Простотата на проследяването на пазара без портфейлен мениджър позволява на доставчиците да поддържат скромни такси. Индексните фондове също са по-ефективни по отношение на данъците от активните фондове, тъй като извършват по-рядко сделки.
По-важното е, че инвестирането в индекси е ефективен метод за диверсификация спрямо рисковете. С други думи, индексният фонд се състои от широка кошница от активи, вместо от няколко инвестиции. Това служи за минимизиране на несистематичния риск, свързан с конкретна компания или отрасъл, без да се намалява очакваната възвръщаемост. За много инвеститори в индексите S&P 500 е най-често срещаният показател за оценка на ефективността спрямо, тъй като измерва здравето на американската икономика. Други широко следвани индексни фондове проследяват работата на сектора Dow Jones Industrial Average и корпоративните облигации (AGG).
Ограничения на индексните инвестиции
Въпреки придобиването на огромна популярност през последните години, има някои ограничения за инвестиране в индекс. Много индексни фондове, като S&P 500, са формирани на базата на пазарна капитализация, което означава, че най-големите акции имат огромно тегло при широки пазарни движения. Ако Amazon (AMZN) и Facebook (FB), например, преживеят слабо тримесечие, това ще има забележимо влияние върху целия индекс. Тази изцяло пасивна стратегия пренебрегва подмножество от инвестиционната вселена, фокусирана върху пазарни фактори като стойност, импулс и качество.
Тези фактори сега представляват ъгъл на инвестиране, наречен smart-beta, който се опитва да осигури по-добре коригирана към риска възвръщаемост от индекса, претеглена с пазарна ограничение. Смарт-бета фондовете предлагат същите предимства на пасивната стратегия с допълнителното въздействие на активното управление, иначе известно като алфа.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.