Доколко ефикасно данъчно е вашият взаимен фонд?

Въпреки че инвестирането може да бъде отличен начин за генериране на доход, вашите доходи вероятно подлежат на облагане с данък върху дохода, както всеки друг вид доход. Взаимните фондове са популярна инвестиционна възможност по много причини, но в действителност могат да създадат значителна данъчна тежест в някои случаи. Тъй като отделните инвеститори нямат контрол върху инвестиционната дейност на взаимен фонд, важно е да гарантирате, че вашият взаимен фонд е данъчно ефективен. Има редица фактори, които диктуват данъчната ефективност на вашия фонд, включително честотата на търговската дейност, дълголетието на всяка инвестиция в портфейла и видовете разпределения, които вашият фонд прави.

Доход от взаимен фонд: Основите

За да избегнат плащането на корпоративния данък върху печалбата си, взаимните фондове са длъжни да разпределят всичките си нетни печалби на акционерите поне веднъж годишно. Приходите, които получавате от инвестицията си във взаимен фонд, попадат в една от двете категории: разпределение на капиталови печалби и разпределение на дивиденти.

Разпределението на дивиденти се случва, когато вашият фонд включва инвестиции в дивидентни акции и лихвоносни облигации. Разпределението на капиталовите печалби се генерира, когато управителят на фонда продава активите на фонда за повече, отколкото е платено. Например, ако фондът инвестира 100 000 долара в акции и след това продаде всичките си акции за $ 110 000, печалбата от 10% се счита за капиталова печалба.

Облагане с взаимен фонд

В зависимост от това колко дълго фондът ви държи активите си, доходите, които получавате от взаимен фонд, могат да се облагат като обикновен доход или печалба от капитал. Това може да бъде източник на объркване, тъй като не всички разпределения на капиталови печалби се облагат със ставка на капиталовите печалби.

За разлика от инвестирането в отделни акции, прилагането на данъчната ставка върху капиталовите печалби няма нищо общо с това колко дълго притежавате акции във взаимен фонд, а по-скоро колко дълго фондът държи активите в портфейла си. Само печалбите от активите, които фондът държи за година или повече, се облагат с процента на вашите капиталови печалби, а не от обикновената ви ставка на данъка върху дохода. Разпределението на дивиденти обикновено се облага с данък като обикновен доход, освен ако не се счита за квалифициран дивидент.

Данъчни ставки

Разликата между обичайната ви ставка на данъка върху дохода и съответната ставка на данък върху печалбата ви може да бъде съществена. От физическите лица в скобите от 10 и 15% от данъка върху дохода не се изисква да плащат данък върху капиталовите си печалби. Тези в скобите от 25%, 28%, 33% и 35% подлежат на облагане с данък върху печалбата от 15%, докато тези в групата от 39, 6% трябва да плащат 20% данък върху капиталовите печалби.

Например, приемете, че сте в диапазона от 28% данък доход и получавате 1000 долара инвестиционен доход от продажбата на акции. Ако сте държали инвестицията в продължение на година или повече, от вас се изисква да плащате само 15%, или $ 150, данъци. Ако това е краткосрочна печалба обаче, трябва да платите 280 долара.

Коефициент на ефективност: оборот на активите

Един от най-ефективните начини за взаимен фонд да повиши данъчната си ефективност е да намали коефициента на оборот. Коефициентът на оборот на фонда се отнася до честотата, с която фондът купува и продава ценни книжа. Фонд, който извършва много сделки през годината, има висок оборот на активи. Резултатът е, че повечето капиталови печалби, които фондът генерира, са краткосрочни печалби, което означава, че те се облагат с обичайната ви ставка на данъка върху дохода.

Фондовете, които използват стратегия за изкупуване и инвестиране в акции за растеж и дългосрочни облигации, като цяло са по-ефективни от данъчното облагане, тъй като генерират доход, който се облага с по-ниския процент на капиталовите печалби. Когато фонд разпределя капиталови печалби, той ви издава Формуляр 1099-DIV, в който се очертава размерът на разпределението, което се дължи на дългосрочните печалби.

Освен това много активните взаимни фондове имат тенденция да имат по-високи коефициенти на разходите или сумата пари, която фондът начислява всяка година, за да се поддържа и покрива административните и оперативните разходи. Въпреки че това не оказва огромно влияние върху годишните ви данъци, това може да бъде значително източване на вашите финанси.

Коефициент на ефективност: Дивиденти

Ако вашият взаимен фонд съдържа инвестиции в акции или облигации за изплащане на дивиденти, които плащат периодични лихви, наречени купонни плащания, тогава вероятно получавате една или повече разпределения на дивиденти годишно. Въпреки че това може да е удобен източник на редовен доход, ползата може да бъде надвишена от увеличението на вашата данъчна сметка.

Повечето дивиденти се считат за обикновен доход и подлежат на нормалната ви данъчна ставка. Следователно средствата, които не изплащат дивиденти, естествено са по-ефективни от данъци. За тези, чиито инвестиционни цели са насочени към увеличаване на богатството, а не за генериране на редовен доход, инвестирането във фондове, които не включват акции с дивидент или облигационни облигации, е интелигентен ход.

Средно основание: квалифицирани дивиденти

Някои инвеститори намират разпределението на дивидент за едно от основните предимства на собствеността на фондове, но все пак искат да намалят общата си данъчна тежест, доколкото е възможно. За щастие някои дивиденти могат да се считат за „квалифицирани дивиденти“ и да подлежат на по-ниската ставка на данък печалба.

За да се счита, че дивидентите са квалифицирани, те трябва да отговарят на определени критерии, включително изискване за период на държане. Квалифицираните дивиденти трябва да бъдат изплащани от американска корпорация или чуждестранна корпорация, които отговарят на изискванията и да бъдат закупени преди датата на предишния дивидент. Датата на предишния дивидент е датата, след която следващите покупки на акции не отговарят на изискванията за предстоящия дивидент. Запасът трябва да е държан най-малко 60 дни в рамките на 121-дневния период, който започва 60 дни преди тази дата.

Подобно на печалбата от капитал, дали вашите дивиденти се считат за квалифицирани, няма нищо общо с това колко дълго притежавате акции на взаимен фонд, а по-скоро от това колко дълго фондът притежава акции от акциите за изплащане на дивиденти и кога тези акции са закупени. Дори ако закупите акции във взаимен фонд утре и получите разпределение на дивидент следващата седмица, този дивидент се счита за квалифициран във фонда, тъй като отговаря на горното изискване за участие.

Отново средствата, които използват стратегия за изкупуване, са по-склонни да генерират квалифицирани дивиденти, както и дългосрочни печалби, което ги прави като цяло по-ефективни от данъци. Фондовете, които разпределят квалифицирани дивиденти, ги отчитат на Форма 1099-DIV, точно както дългосрочните капиталови печалби.

Фактор за ефективност: без данъци

Друг начин да се гарантира, че инвестирате в най-ефективните за данъци фондове е да изберете средства, които включват инвестиции в държавни или общински облигации, които генерират лихви, които не подлежат на федерален данък върху доходите. Някои фондове инвестират само в тези видове ценни книжа и често се наричат ​​безмитни фондове.

Дори ако вашият взаимен фонд не е без данъчен фонд, фондовете, които включват някои от тези видове ценни книжа, са по-ефективни от данъчното облагане от тези, които инвестират в корпоративни облигации, които генерират облагаема лихва при спазване на обикновената ви данъчна ставка.

Някои общински облигации обаче всъщност са по-необлагаеми от други. Въпреки че всички са освободени от федерален данък върху доходите, някои от тях все още се облагат с държавни и местни данъци. Облигациите, емитирани от правителствата, разположени във вашата държава на пребиваване, обаче, могат да бъдат без тройки данъци, което означава, че са освободени от всякакво облагане.

Ако искате да инвестирате във взаимни фондове или просто преоценявате текущите си участия, проучете портфолиото на всеки фонд, за да гарантирате, че инвестициите ви няма да ви струват в данъчен час. Изберете средства с ниски коефициенти на оборот, които включват акции без дивидент, облигации с нулев купон и общински облигации.