Основен » бизнес » Пари на едро

Пари на едро

бизнес : Пари на едро
Какво е пари на едро?

Парите на едро се отнасят до големите суми пари, отпуснати от финансовите институции на паричните пазари. Това банкиране на едро обхваща пазара на търгуеми ценни книжа, като държавни ценни книжа, търговски документи, банкови акцепти, чуждестранни или посреднически депозити, депозитни сертификати, менителници, репо споразумения, федерални фондове и краткосрочни ипотечни и обезпечени с активи ценни книжа,

Ключови заведения

  • Парите на едро се отнасят до големи суми пари, отпуснати от финансовите институции на паричните пазари.
  • Както показа кризата с подценките, бързо се урежда, но е опасно да се разчита.
  • Паричните пазари на едро са добър водещ индикатор за стрес във финансовата система.

Разбиране на парите на едро

Парите на едро са начин за големите корпорации и финансови институции да получат оборотен капитал и други видове краткосрочно финансиране - и е от решаващо значение за правилното функциониране на САЩ и глобалните финансови системи.

Финансирането на едро може да бъде бързо, но е опасно да се разчита, както банките откриха по време на световната финансова криза, когато пазарът на финансиране на едро се срина. Прекомерното използване на краткосрочно финансиране на едро - вместо депозити на дребно - и споразумения за обратно изкупуване, остави банките изложени на риск от ликвидност, когато ликвидността има най-голямо значение.

Пример за това се случи след краха на Lehman Brothers по време на финансовата криза през 2008 г. Последва банкова дейност и инвеститорите изтеглят средствата си на едро. Съобщава се, че Wachovia е загубила приблизително 1% (или приблизително 5 милиарда долара) от средствата си. Банката е била насочена от FDIC да преговаря с Citigroup и Wells Fargo за поглъщане, вместо да подаде молба за фалит. През уикенда той беше продаден на Wells Fargo за приблизително 15 милиарда долара.

Определящ момент на кризата с подценката се случи през 2007 г., когато Northern Rock, британска банка, която разчиташе на пазарите на едро за по-голямата част от своите финанси, вече не беше в състояние да финансира своите кредитни дейности и трябваше да поиска от Bank of England спешно финансиране,

Показания за паричните пазари на едро

Следователно паричните пазари на едро са добър водещ индикатор за стрес във финансовата система и нарисуват по-достоверна картина на цената на заемите, отколкото официалните лихвени проценти на централните банки. Днес спредът LIBOR-OIS се превърна в ключова мярка за кредитен риск в банковия сектор.

Търсенето на висококачествени ликвидни активи (HQLA) на световните финансови пазари предполага, че паричните пазари на едро са далеч от ремонта, дори когато глобалните системно важни банки (G-SIB) спазват новите мерки за капитал и ликвидност на Базел III - такива като коефициент на покритие на ликвидност и коефициент на нетно стабилно финансиране.

В САЩ новите регулации на паричния пазар влязоха в сила през 2016 г., но Федералният резерв ще трябва да осигури стабилност на пазарите на заеми чрез механизма си за обратно изкупуване (RRP) за известно време. Това е така, защото повишаването на лихвите увеличава доверието на банките от финансиране на едро чрез намаляване на депозитите на дребно. Това от своя страна увеличава системния риск.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво представлява паричният пазар? Паричният пазар е търговията с краткосрочен дълг. Тези инвестиции се характеризират с висока степен на безопасност и сравнително ниска степен на възвръщаемост. още Базелско споразумение Базелското споразумение е набор от споразумения относно банковите регулации, касаещи капиталов риск, пазарен риск и оперативен риск. още Договор за обратно изкупуване Определение Обратното споразумение за обратно изкупуване е покупка на ценни книжа със споразумението за продажбата им на по-висока цена на конкретна бъдеща дата. повече Как коефициентът на покритие на ликвидност - LCR помага на банките да останат разтворител LCR е изискване по Базел III, при което банките са длъжни да притежават достатъчно висококачествени ликвидни активи за финансиране на паричните потоци за 30 дни. LCR е стрес тест, който има за цел да гарантира, че финансовите институции разполагат с достатъчен капитал по време на краткосрочни прекъсвания на ликвидността. още Договор за обратно изкупуване (Repo) Определение Договорът за обратно изкупуване е форма на краткосрочно заемане за дилъри на държавни ценни книжа. повече Капиталов буфер Капиталовият буфер е задължителен капитал, който финансовите институции трябва да притежават и е предназначен да осигури по-устойчива глобална банкова система. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар