Определение за цял заем

Какво е заем?

Цял заем е единичен заем, който кредитор е издал на кредитополучател. Кредиторите на цели заеми обикновено продават своите цели заеми на вторичния пазар на купувачи като институционални ръководители на портфейли и агенции като Фреди Мак и Фани Мей. Една от причините кредиторите да продават цели заеми е да намалят риска си. Вместо да държи заем за 15 или 30 години и да се надява, че кредитополучателят ще върне парите, заемодателят може да върне главницата почти веднага, като я продаде на институционален купувач.

Как работи цял заем

Цели заеми се издават от кредиторите на кредитополучатели за множество цели. Кредиторът може да предостави личен заем или ипотечен заем на кредитополучател при определени условия, определени от издателя на кредита след процеса на подписване. Като цяло цели заеми се държат в баланса на кредитора, а кредиторът е отговорен за обслужването на заема.

Продажбата на цели заеми на вторичния пазар позволява на кредитора да генерира пари, които може да използва за получаване на повече цели заеми, които генерират повече пари от затварящи разходи, платени от кредитополучателите.

Как кредиторите използват цял ​​заем?

Много кредитори избират да пакетират и продават своите цели заеми на вторичния пазар, което позволява активна търговия и ликвидност на пазара. Различни купувачи са на разположение за различни видове заеми на вторичния пазар. Ипотечният пазар има един от най-добре утвърдените цели пазарни вторични пазари, като агенции Фреди Мак и Фани Мей служат като купувачи на цели заеми. Целите заеми често се пакетират и продават на вторичния пазар чрез процес, наречен секюритизация. Те също могат да бъдат търгувани индивидуално чрез институционални групи за търговия с заеми.

Целият вторичен пазар на заем е вид четвърти пазар, който се използва от ръководителите на институционални портфейли и се улеснява от институционалните дилъри. Кредиторите работят с институционални дилъри, за да изброят своите заеми на вторичния пазар. Кредиторите могат да продават всички видове заеми, включително лични заеми, корпоративни заеми и ипотечни заеми. Обикновено мениджърите на кредитни портфейли са най-активните купувачи на целия вторичен пазар на заем.

Кредиторите също имат възможност да пакетират и продават заеми по секюритизационна сделка. Този тип сделки се поддържат от инвестиционна банка, която управлява процеса на опаковане, структуриране и продажба на портфейл от секюритизация. Кредиторите обикновено пакетират заеми със сходни характеристики в секюритизационен портфейл с различни траншове, които са оценени за инвеститори.

Жилищните и търговските ипотечни кредити имат добре утвърден вторичен пазар чрез купувачи на агенции Фреди Мак и Фани Мей, които обикновено купуват секюритизирани портфейлни кредити от ипотечни кредитори. Фреди Мак и Фани Мей имат специфични изисквания към видовете заеми, които купуват на вторичния пазар, което влияе на подписването на ипотечни заеми за кредитори.

Пример за продажба на цял заем

Да предположим, че кредиторът XYZ продава цял заем на Фреди Мак. XYZ вече не печели лихва по посочения заем, но печели пари от Фреди Мак, за да дава допълнителни заеми. Когато XYZ приключи с тези допълнителни заеми, той печели пари от такси за генериране, точки и други разходи за затваряне, плащани от кредитополучателите. XYZ също намалява риска си по подразбиране при продажбата на целия заем на Freddie Mac. По същество той е продал заема на нов кредитополучател, който обслужва заема, и каза, че заемът се премахва от баланса на XYZ.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работи първичният ипотечен пазар Основният пазар на ипотечни кредити е пазарът, на който кредитополучателите могат да получат ипотечен кредит от първичен кредитор като банка или общностна банка. повече секюритизация: как дългът ви носи пари При секюритизацията емитентът проектира търгуем финансов инструмент, като обединява различни финансови активи в един пул и след това продава преопакованите активи на инвеститорите. Най-често това се случва с заеми и други активи, които генерират вземания - различни видове потребителски или търговски дълг. повече Prime Prime е класификация на кредитополучателите, лихвените проценти или участия на кредитния пазар, които се считат за висококачествени. повече Квалифицирана ипотека Квалифицирана ипотека е ипотека, която отговаря на определени изисквания за защита на заемодателите и търговия на вторичния пазар съгласно Закона за реформа и защита на потребителите на Дод-Франк Уолстрийт. повече Риск на Fallout Рискът от изпадане е рискът за ипотечен кредитор, който отделен кредитополучател се откаже от заема преди закриването. още Вторичен ипотечен пазар Вторичният ипотечен пазар е пазар, на който ипотечните заеми и правата за обслужване се купуват и продават от различни предприятия. повече партньорски връзки