Кога се изпълняват взаимни поръчки за фондове?

Независимо дали купувате или продавате акции във фонд, сделки с взаимни фондове се извършват веднъж на ден, след затваряне на пазара, в 16:00 източно време; те обикновено се публикуват до 18:00 ч. Търговските поръчки могат да се въвеждат чрез брокер, посредник, съветник или директно чрез взаимния фонд. Те обаче се изпълняват от фондовата компания, а не се търгуват на вторичния пазар - както и други инструменти, като акции и борсово търгувани фондове (ETFs).

Ключови заведения

• Поръчките за взаимен фонд се изпълняват веднъж на ден, след като пазарът затвори в 16 ч. Източно време.
• Поръчките могат да бъдат направени или за покупка, или за продажба и могат да бъдат направени чрез посредничество, съветник или директно чрез взаимния фонд.
• Акциите на взаимни фондове са много ликвидни, лесно търгуеми и могат да бъдат закупени или продадени всеки ден, когато пазарът е отворен.
• Поръчка ще бъде изпълнена на следващата налична стойност на нетните активи (NAV), която се определя след затварянето на пазара всеки ден за търговия.
• Когато мислят за цената, инвеститорите трябва да вземат предвид таксите и натоварванията от продажбите, свързани със средствата.

Търговия и сетълмент

Акциите на взаимен фонд са силно ликвидни. Те могат да бъдат закупени или продадени (изкупени) във всеки ден, когато пазарите са отворени. Независимо дали работите чрез представител (като съветник) или директно чрез фондовата компания, може да бъде направена поръчка за закупуване или обратно изкупуване на акции и тя ще бъде изпълнена при следващата налична нетна стойност на активите (NAV), която се изчислява след пазар затваряйте всеки ден за търговия. Някои брокерски и фондови компании изискват поръчки да бъдат направени по-рано от затварянето на пазара, докато други позволяват изпълнение в същия ден до затварянето на пазара.

Периодът на сетълмент за сделки с взаимни фондове варира от един до три дни, в зависимост от вида на фонда.

Таксите, които инвеститорите на взаимни фондове трябва да плащат, включват товари, платени на брокер или съветник, когато определени видове средства или са закупени или продадени; такси за транзакциите, начислени всеки път, когато инвеститорът закупи или продаде фонд; съотношения на разходите и проценти, които отразяват таксите, плащани на фондовата компания за управление и управление на фонда.

Изчисляваща цена

Цената, платена за закупените акции - също и сумата, получена за изкупените акции - се основава на новата НСА, комбинирана с всички дължими товари или такси за покупка или обратно изкупуване. НСА се изчислява всеки ден след затварянето на пазара, за да се определи крайната пазарна стойност на всички комбинирани ценни книжа, притежавани от фонда, минус пасивите на фонда. След това тази цифра се разделя на общия брой акции, останали за фонда, което води до NAV на акция за този ден. Поръчките за покупка и продажба за този ден се изпълняват с помощта на тази NAV.

Коефициентите на взаимните разходи варират в зависимост от класа на фонда. Според Morningstar, 1, 00% е средното за активно управляваните фондове с голям капитал, 1, 10% е средното за фондовите фондове със среден капацитет, а 1, 20% е средното за фондовите фондове с малък капитал; пасивно управляваният S&P 500 индексен фонд има средно съотношение на разходите 0, 15%; облигационните фондове имат средно съотношение на разходите 0, 75%.

В допълнение към NAV, инвеститорите трябва да вземат предвид различните такси или натоварвания от продажбите, свързани с взаимни фондове, като например предни товари (комисиони), отсрочени такси за продажба, дължими при обратно изкупуване, краткосрочни транзакции и такси за обратно изкупуване, такси за обмен и сметка такси. Такива такси намаляват NAV на цена на акция, получена за обратно изкупуване и се прибавят към покупната цена на NAV при закупуване на акции.