Какво трябва да използвам като ориентир за моето портфолио с малки капачки?

При създаването на портфолио от акции е важно да имате еталон, с който можете да сравните възвръщаемостта си. Сравняването с бенчмарк позволява на инвеститора точно да прецени действителното представяне на своето портфолио. Например годишната възвръщаемост на портфейла от 15% може да изглежда значителна, но ако референтната стойност на портфейла постигне годишна възвръщаемост от 20% за същия период от време, възвръщаемостта от 15% може всъщност да е по-малко от оптималната.

Най-добрият начин да намерите подходящ показател за вашето портфолио е да потърсите индекс, който се състои от акции, подобни на тези във вашия портфейл. Следователно, въпреки че Dow Jones Industrial Index (DJIA) е един от най-известните индекси, той не е индекс с малки капачки и не трябва да се сравнява с портфолио с малки капачки. Един от най-добрите индекси, който се използва като еталон за ефективност с малки капачки, е Russell 2000.

Индексът Russell 2000 е създаден от компанията Frank Russell и се състои от приблизително 2000 компании с малки капитали. Тези компании са акции на САЩ, които идват от голямо разнообразие от индустрии. Средната пазарна капачка на компания Russell 2000 е 2, 53 милиарда долара, а средната годишна обща възвръщаемост на индекса през последните 10 години е 9, 5%.

Друг индекс, който може да се използва за измерване на възвръщаемостта на портфолиото с малка капачка, е индексът Standard & Poor's SmallCap 600. Индексът е по-малък от Russell 2000, като има само около 600 акции. Средният размер на компания в този индекс е приблизително 1, 35 милиарда долара, а индексът е произвел средна годишна възвръщаемост от 11.03% през последните 10 години.

Наред с показателите за индекси, инвеститорите могат също да използват различни взаимни фондове с малък капацитет, за да сравнят възвръщаемостта си. Много взаимни фондове, управлявани от различни компании, се фокусират върху сегмента с малки капачки на пазара. Въпреки това, когато решавате кой фонд ще бъде най-добре използван като еталон, инвеститорът първо трябва да прочете инвестиционната стратегия на фонда, за да гарантира, че сравнението ще бъде точно.