Какво са парите?

Парите карат света да обикаля. Икономиките разчитат на размяната на пари за продукти и услуги. Икономистите определят парите, откъде идват и какво си струва. Ето многостранните характеристики на парите.

Медиум на размяна

Преди да се развие среда за размяна - тоест пари - хората биха се обменяли, за да получат необходимите стоки и услуги. Двама лица, всяко притежаващи някои стоки, които другият иска, ще сключат споразумение за търговия.

Ранните форми на бартер, обаче, не осигуряват преносимост и разделимост, което прави търговията ефективна. Например, ако някой има крави, но се нуждае от банани, той трябва да намери някой, който има не само банани, но и желанието за месо. Ами ако този човек намери някой, който има нужда от месо, но няма банани и може да предложи само картофи? За да получи месо, този човек трябва да намери някой, който има банани и иска картофи и т.н.

Липсата на преносимост на бартерните стоки е изморителна, объркваща и неефективна. Но не тук проблемите свършват; дори ако човекът намери някой, с когото да търгува с месо за банани, той може да не смята, че куп банани струват цяла крава. Подобна търговия изисква да се постигне споразумение и да се измисли начин да се определи колко банани струват определени части от кравата.

Ключови заведения

• Парите са средство за размяна; тя позволява на хората да получат това, от което се нуждаят, за да живеят.
• Бартърът беше един от начините хората да си разменят стоки за други стоки преди да се създадат пари.
• Подобно на златото и други скъпоценни метали, парите си струват, защото за повечето хора те представляват нещо ценно.
• Парите на Fiat са валута, издадена от правителството, която не е подкрепена от физическа стока, а от стабилността на емитиращото правителство.

Стоките пари решавали тези проблеми. Стоките пари са вид стока, която функционира като валута. През 17-ти и началото на 18-ти век например американските колонисти са използвали бобър кожи и сушена царевица при сделки. Притежавайки общоприети стойности, тези стоки са били използвани за покупка и продажба на други неща. Стоките, използвани за търговия, имаха определени характеристики: те бяха широко желани и следователно ценни, но също така бяха трайни, преносими и лесно се съхраняват.

Друг, по-напреднал пример за стокови пари е благородният метал, като златото. От векове златото се използва за връщане на хартиена валута - до 70-те години. В случая с щатския долар, това означаваше, че чуждестранните правителства са в състояние да вземат доларите си и да ги обменят по определен курс за злато с Федералния резерв на САЩ. Интересното е, че за разлика от бобър пелетите и сушената царевица (които съответно могат да се използват за облекло и храна), златото е ценно чисто защото хората го искат. Това не е задължително полезно - не можете да ядете злато и няма да ви стопли през нощта, но по-голямата част от хората смятат, че е красиво, а те знаят, че другите смятат, че е красиво. Така че златото е нещо, което си заслужава. Следователно златото служи като физически знак за богатство, основан на възприятията на хората.

Тази връзка между парите и златото дава представа за това как парите придобиват своята стойност - като представяне на нещо ценно.

Впечатленията създават всичко

Вторият вид пари са фиатните пари, които не изискват подпомагане от физическа стока. Вместо това стойността на фиатните валути се определя от търсенето и предлагането и вярата на хората в неговата стойност. Парите на Фиат се развиха, защото златото беше оскъден ресурс и бързо развиващите се икономики не винаги можеха да бъдат мои достатъчно, за да подкрепят своите нужди за предлагане на валута. За процъфтяващата икономика необходимостта златото да дава стойност на парите е крайно неефективно, особено когато стойността му наистина се създава от възприятията на хората.

Парите на Фиат се превръщат в знак на възприятието на хората за стойност, в основата защо се създават парите. Икономиката, която се разраства, очевидно успява да произведе други ценни за себе си и други икономики неща. Колкото по-силна е икономиката, толкова по-силни ще се възприемат (и търсят) парите й и обратно. Възприятията на хората обаче трябва да бъдат подкрепени от икономика, която може да произвежда продуктите и услугите, които хората искат.

Например, през 1971 г. щатският долар беше свален от златния стандарт - доларът вече не можеше да бъде изкупен в злато и цената на златото вече не беше фиксирана до никаква сума в долара. Това означаваше, че вече е възможно да се създадат повече хартиени пари, отколкото има злато, за да ги върнат; здравето на американската икономика подкрепи стойността на долара. Ако икономиката се задържи, стойността на щатския долар ще спадне както на вътрешния пазар чрез инфлация, така и на международно ниво чрез валутни курсове. Имплозията на американската икономика би потопила света във финансова тъмна епоха, така че много други страни и образувания работят неуморно, за да гарантират, че това никога не се случи.

Днес стойността на парите (не само долара, но повечето валути) се определя чисто от неговата покупателна способност, както е продиктувано от инфлацията. Ето защо простото отпечатване на нови пари няма да създаде богатство за държава. Парите се създават чрез един вид вечно взаимодействие между реални, осезаеми неща, желанието ни за тях и нашата абстрактна вяра в това, което има стойност. Парите са ценни, защото го искаме, но ние го искаме само защото може да ни получи желан продукт или услуга.

Как се измерват парите?

Но точно колко пари има там и какви форми са необходими? Икономистите и инвеститорите задават този въпрос, за да определят дали има инфлация или дефлация. Парите се разделят на три категории, така че да бъдат по-отчетливи за целите на измерването:

• M1 - Тази категория пари включва всички физически купюри на монети и валута; депозити по поръчка, които проверяват сметки и СЕГА сметки; и пътнически чекове. Тази категория пари е най-тясната от трите и по същество е парите, използвани за закупуване на неща и извършване на плащания (вижте раздела „активни пари“ по-долу).
• М2 - С по-широки критерии тази категория добавя всички пари, намерени в М1, към всички свързани с времето депозити, депозити в спестовни сметки и неинституционални фондове на паричния пазар. Тази категория представлява пари, които лесно могат да се прехвърлят в брой.
• M3 - Най-широкият клас пари, M3 комбинира всички пари, открити в дефиницията на M2 и добавя към нея всички големи срочни депозити, институционални фондове на паричния пазар, краткосрочни договори за обратно изкупуване, заедно с други по-големи ликвидни активи.

Като прибавим тези три категории заедно, стигаме до паричното предлагане на страната или общата сума на пари в икономиката.

Активни пари

Категорията М1 включва така наречените активни пари - общата стойност на монети и хартиена валута в обращение. Количеството активни пари се колебае сезонно, месечно, седмично и ежедневно. В Съединените щати банките на Федералния резерв разпространяват нова валута за Министерството на финансите на САЩ. Банките отпускат пари на клиенти, които стават активни пари, след като се разпространяват активно.

Променливото търсене на пари се равнява на постоянно колебаеща се активна сума на парите. Например хората обикновено изплащат пари в брой или теглят от банкомати през уикенда, така че в понеделник има по-активни пари в брой, отколкото в петък. Общественото търсене на пари намалява в определени моменти - например след празничния сезон на декември.

Как се създават парите

Обсъдихме защо и как се създават парите, представяне на възприеманата стойност в икономиката, но друг важен фактор, свързан с парите и икономиката, е как централната банка на страната (централната банка в Съединените щати е Федералният резерв или Фед ) може да влияе и да манипулира паричното предлагане.

Ако Фед иска да увеличи количеството пари в обращение, може би да засили икономическата активност, централната банка, разбира се, може да го отпечата. Физическите сметки обаче са само малка част от паричното предлагане.

Друг начин централната банка да увеличи предлагането на пари е да купува държавни ценни книжа с фиксиран доход на пазара. Когато централната банка купува тези държавни ценни книжа, тя пуска пари на пазара и ефективно в ръцете на обществеността. Как централна банка като Фед плаща за това? Колкото и странно да звучи, централната банка просто създава парите и ги прехвърля на тези, които продават ценните книжа. Алтернативно, Фед може да понижи лихвените проценти, позволявайки на банките да отпускат заеми или кредити с ниски разходи - явление, известно като евтини пари - и насърчава бизнеса и физическите лица да вземат заеми и да харчат.

За да свие паричното предлагане и може би да намали инфлацията, централната банка прави обратното и продава държавни ценни книжа. Парите, с които купувачът плаща на централната банка, по същество се изваждат от обръщение. Имайте предвид, че ние обобщаваме в този пример, за да улесним нещата.

Централна банка не може да отпечатва пари без край. Ако се издадат твърде много пари, стойността на тази валута ще спадне в съответствие със закона за предлагане и предлагане.

Не забравяйте, че докато хората имат вяра във валутата, централна банка може да издава повече от нея. Но ако Фед издаде твърде много пари, стойността ще намалее, както при всичко, което има по-голямо предлагане от търсенето. Следователно централната банка не може просто да печата пари, както иска.

Историята на американските пари

Валутни войни

През 17 век Великобритания е решена да запази контрола както върху американските колонии, така и над природните ресурси, които контролира. За да направят това, британците ограничиха предлагането на пари и направиха незаконно колониите да коват собствени монети. Вместо това колониите бяха принудени да търгуват с помощта на английски менителници, които могат да бъдат изкупени само за английски стоки. Колонистите бяха платени за стоките си със същите тези сметки, което ефективно ги отрязваше от търговията с други страни.

В отговор колониите регресираха към бартерна система, използвайки боеприпаси, тютюн, пирони, кожи и всичко друго, което можеше да се търгува. Колонистите също събраха каквато чуждестранна валута можеха, като най-популярните бяха големите, сребърни испански долари. Те се наричаха парчета от осем, защото когато трябваше да направите промяна, извадихте ножа си и го хакнахте на осем бита. От това имаме израза "две бита", което означава четвърт долар.

Масачузетски пари

Масачузетс беше първата колония, която се противопостави на родината. През 1652 г. държавата изсече собствени сребърни монети, включително дъбовите и борови шилинги. Държавата заобикаля британското законодателство, според което само монархът на Британската империя може да издава монети, като датира всичките им монети през 1652 г., период, в който няма монарх. През 1690 г. Масачузетс емитира и първите хартиени пари, наречвайки ги сметки.

Напрежението между Америка и Великобритания продължава да нараства до избухването на Революционната война през 1775 г. Колониалните лидери обявяват независимост и създават нова валута, наречена Continentals, за да финансира своята страна на войната. За съжаление, всяко правителство отпечатва толкова пари, колкото е необходимо, без да ги подкрепя с някакъв стандарт или актив, така че континенталите преживяват бърза инфлация и стават безполезни. Този опит обезкуражи американското правителство да използва хартиени пари в продължение на почти един век.

След революцията

Хаосът от Революционната война остави паричната система на новата нация пълна развалина. Повечето от валутите в новосформираните Съединени американски щати бяха безполезни. Проблемът е решен едва 13 години по-късно през 1788 г., когато Конгресът получи конституционни правомощия да монети пари и да регулира стойността му. Конгресът създаде национална парична система и създаде долара като основна единица пари. Имаше и биметален стандарт, което означава, че и среброто и златото могат да бъдат оценени и използвани за връщане на хартиени долари.

Бяха нужни 50 години, за да бъдат извадени всички чуждестранни монети и конкуренция за държавни валути. Банковите банкноти бяха в обращение през цялото време, но тъй като банките издаваха повече банкноти, отколкото имаха монети за покриване, тези банкноти често се търгуваха по-малко от номинална стойност.

В крайна сметка Съединените щати бяха готови да опитат отново хартиени пари. През 1860 г. правителството на САЩ създаде над 400 милиона долара законно платежно средство, за да финансира битката си срещу Конфедерацията в Американската гражданска война. Те се наричаха зелени, защото гърбовете им бяха отпечатани в зелено. Правителството подкрепи тази валута и заяви, че тя може да се използва за изплащане както на държавни, така и на частни дългове. Стойността обаче се колебаеше според успеха или провала на Севера на определени етапи от войната.

Доларите на конфедерацията, издадени от разделилите се държави през 1860-те, последваха съдбата на Конфедерацията и бяха безполезни до края на войната.

След Гражданската война

През февруари 1863 г. Конгресът на САЩ прие Акта за националната банка. Този акт създава парична система, чрез която националните банки издават банкноти, подкрепени от държавните облигации на САЩ. Тогава Министерството на финансите на САЩ работеше, за да извади държавните банкови бележки от обращение, така че националните банкноти да станат единствената валута.

През този период на възстановяване имаше дебат относно биметалния стандарт. Някои се застъпваха за използването на само сребро, за да подкрепят долара, други - за злато. Ситуацията е решена през 1900 г., когато е приет Законът за златния стандарт, който прави златото единствената опора за долара. Тази поддръжка означаваше, че на теория можете да вземете хартиените си пари и да ги обмени за съответната стойност в злато. През 1913 г. е създаден Федералният резерв и му е предоставена властта да управлява икономиката, като контролира паричното предлагане и лихвите по заемите.

Долния ред

Парите са се променили съществено от времето на черупките и кожите, но основната му функция изобщо не се е променила. Независимо от каква форма е, парите ни предлагат обмен на стоки и услуги и позволяват на икономиката да расте, тъй като транзакциите могат да бъдат завършени с по-голяма скорост.