Какво се счита за здравословно EV / EBITDA?

Съотношението предприятие-стойност / EBITDA варира в зависимост от отрасъла. Въпреки това EV / EBITDA за S&P 500 обикновено е средно между 11 и 14 през последните няколко години. Към юни 2018 г. средният EV / EBITDA за S&P е 12, 98. Като обща насока, стойност на EV / EBITDA под 10 обикновено се интерпретира като здравословна и над средната от анализаторите и инвеститорите.

EV / EBITDA Множител

Съотношението предприятие-стойност към EBITDA се изчислява по:

• EV разделен на EBITDA или печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация
• EV (числителят) е фирмената стойност на предприятието (EV) и се изчислява, както следва:
• EV = пазарна капитализация + предпочитани акции + миноритарни лихви + дълг - общи парични средства

Този популярен показател се използва като инструмент за оценка, за да се сравни стойността на една компания, включително дълг, с паричните приходи на компанията, намалени с непаричните разходи. Той е идеален за анализатори и инвеститори, които искат да сравняват компаниите от една и съща индустрия.

Обикновено стойностите на EV / EBITDA под 10 се разглеждат като здравословни. Въпреки това сравнението на относителните стойности сред компаниите от един и същ отрасъл е най-добрият начин инвеститорите да определят компаниите с най-здравословна EV / EBITDA в конкретен сектор.

Предимства на EV / EBITDA анализ

Точно като съотношението P / E (цена / печалба), колкото по-ниско е EV / EBITDA, толкова по-евтино е оценката за една компания. Въпреки че съотношението P / E обикновено се използва като инструмент за оценяване, има ползи от използването на съотношението P / E заедно с EV / EBITDA. Например много инвеститори търсят компании, които имат както ниски оценки, използващи P / E, така и EV / EBITDA и солиден растеж на дивидентите.