Trailing Stop / Stop-Loss Combo води до печеливши сделки

Онлайн брокерите постоянно търсят начини за ограничаване на загубите на инвеститори. Един от най-често срещаните механизми за защита от минус е стратегия за излизане, известна като поръчка за стоп-загуба, при която, ако цената на акциите се срине до определено зададено ниво, позицията ще бъде автоматично продадена по текущата пазарна цена, за да се предотвратят допълнителни загуби.

Но търговците могат да повишат ефикасността на стоп-загубата, като я сдвояват с крайна точка, което е търговска поръчка, при която цената на стоп-загубата не е фиксирана на единична абсолютна сума в долара, а е по-скоро определена в определен процент или долара сума под пазарната цена. Когато цената се повиши, тя влачи последващата спирка заедно с нея. Тогава, когато цената най-накрая спре да се покачва, новата цена на стоп-загуба остава на нивото, на което е изтеглена, като по този начин автоматично защитава минуса на инвеститора, като същевременно блокира печалбите, докато цената достигне нови максимуми.

Последните спирки могат да се използват с акции, опции и фючърсни борси, които поддържат традиционните стоп-загуби.

Ключови заведения

• При поръчка за стоп-загуба, ако цената на акцията се понижи до определено зададено ниво, позицията ще бъде автоматично продадена по текущата пазарна цена, за да се предотвратят допълнителни загуби.
• Търговците могат да повишат ефикасността на стоп-загуба, като я сдвояват с крайна точка, търговска поръчка, при която цената на стоп-загубата не е фиксирана на единична абсолютна сума в долара, а е по-скоро определена в определен процент или долар сума под пазарната цена.

Trailing-Stop / Stop-Loss Combo за печелещи сделки

Работа на спирачка

За да разберете по-добре как работят спирачните спирки, помислете за склад със следните данни:

Покупна цена = 10 $
Последна цена в момента на задаване на краен стоп = $ 10.05
Последно количество = 20 цента
Незабавна ефективна стойност на стоп-загубата = $ 9, 85

Ако пазарната цена се покачи до $ 10, 97, стойността на крайния стоп ще се повиши до $ 10, 77. Ако последната цена сега падне до $ 10, 90, стойността ви за стоп ще остане непокътната на $ 10, 77. Ако цената продължи да пада, този път до $ 10, 76, тя ще проникне на вашето стоп ниво, веднага задействайки пазарна поръчка. Поръчката ви ще бъде изпратена въз основа на последна цена от 10, 76 долара. Ако приемем, че офертната цена е била $ 10, 75 по това време, позицията ще бъде затворена в този момент и цената. Нетната печалба би била 75 цента на акция, по-малко комисионни, разбира се.

По време на моментните спадове на цените е от решаващо значение да устоите на импулса, за да нулирате своя спирачен стоп, иначе ефективната ви стоп-загуба може да се окаже по-ниска от очакваната. По същия начин, прекаляването в трайлинг стоп-загуба е препоръчително, когато видите инерция, достигаща върха в класациите, особено когато акцията достига нов максимум.

[Крайните спирки са само един от начините за контрол на съотношението риск-печалба при търговия. Курсът за технически анализ на Investopedia ще ви покаже как да използвате тези стратегии и много други, за да контролирате риска и да увеличите максимално възвръщаемостта.]

Преразглеждайки гореспоменатия пример, когато последната цена достигне 10, 80 долара, търговецът може да затегне задния стоп от 20 цента до 11 цента, което позволява известна гъвкавост в движението на цените на акциите, като същевременно гарантира, че спирането се задейства, преди да настъпи значително отдръпване. Проницателните търговци поддържат възможността да затворят позиция по всяко време, като подават поръчка за продажба на пазара.

Най-доброто от двата свята

Когато комбинирате традиционните стоп-загуби с крайните спирания, е важно да изчислите максималния си допустим риск. Например, можете да зададете стоп-загуба с 2% под текущата цена на акциите и последващата спирка на 2, 5% под текущата цена на акциите. С увеличаването на цената на акциите, спирачният стоп ще надмине фиксираната стоп-загуба, като я прави излишна или остаряла. Всяко по-нататъшно увеличение на цените ще означава допълнително минимизиране на потенциалните загуби с всяко увеличение на цената. Допълнителната защита е, че задното спиране ще се движи само нагоре, където по време на пазарни часове, функцията за прекъсване постоянно преизчислява спусъка на спирката.

Използване на Trailing Stop / Stop-Loss Combo на активни сделки

Трейлинг спирките са по-трудни за използване при активни сделки поради колебанията на цените и нестабилността на определени акции, особено през първия час на деня за търговия. След това отново такива бързо движещи се акции обикновено привличат търговци поради потенциала си да генерират значителни суми пари за кратко време. Помислете следния пример за запаси:

Покупна цена = 90, 13 щ.д.
Брой акции = 600
Стоп-загуба = 89, 70 долара
Първа крайна точка = 49 цента
Втора спирачна спирка = 40 цента
Трета спирачна спирка = 25 цента

Фигура 1: Завършваща стоп-загуба

На фигура 1 виждаме запас в постоянен възходящ тренд, определен от силни линии в подвижните средни стойности. Имайте предвид, че изглежда, че всички акции изпитват съпротива на цена, завършваща на „.00m“, а също и на „.50“, макар и не толкова силно. Сякаш търговците не са склонни да го изкарат до следващото ниво на долара.

Нашата извадка е запас Z, който е закупен на цена от $ 90.13 със стоп-загуба от $ 89.70 и първоначална крайна точка от 49 цента. Когато последната цена достигна $ 90, 21, стоп-загубата беше отменена, тъй като последният стоп пое. Тъй като последната цена достигна $ 90, 54, крайната спирка беше затегната до 40 цента, с намерението да се осигури безпроблемна търговия при най-лошия сценарий.

Тъй като цената непрекъснато се насочи към 92 долара, дойде време да се затегне стопът. Когато последната цена достигна $ 91, 97, спирачният стоп беше затегнат до 25 цента от 40 цента. Цената намаля до 91.48 долара при малки печалби, а всички акции бяха продадени на средна цена от 91, 70 долара. Нетната печалба след комисионни беше 942 долара, или 1, 74%.

За да може тази стратегия да работи върху активни сделки, трябва да зададете стойността на крайния стоп, която да приспособи нормалните колебания на цените за конкретния запас и да хванете само истинското възстановяване на цената. Това може да бъде постигнато чрез задълбочено проучване на запасите в продължение на няколко дни, преди активно да се търгува. На следващо място, трябва да можете да поставите време за вашата търговия, като погледнете аналогов часовник и забележите ъгъла на дългата ръка, когато е насочен между 13:00 и 14:00, който ще искате да използвате като водач. Сега, когато любимата ви подвижна средна се държи стабилно под този ъгъл, останете с първоначалната си крайна загуба. Тъй като подвижната средна промяна променя посоката, падайки под 14 ч., Време е да затегнете разпръскващия си стоп (вижте Фигура 1).

Комбинираното комбинирано спиране / стоп-загуба елиминира емоционалния компонент от търговията, като ви позволява да вземате рационално решени решения въз основа на статистическа информация.

Риск на търговеца

Търговците са изправени пред определени рискове при използване на стоп-загуби. Като начало, маркетинговите производители са ясно запознати с всички стоп-загуби, които поставяте с вашия брокер и могат да принудят бичане в цената, като по този начин ви изхвърлят от позицията си, след което отново пускайте цената обратно. И в случай на спирачен стоп, има възможност да се постави прекалено плътно по време на ранните етапи на запаса, който осигурява неговата подкрепа. В този случай резултатът ще бъде същият, когато спирането ще бъде предизвикано от временно отстъпване на цените, оставяйки търговците да се притесняват от възприемането на загубено. Това може да бъде трудно психологично хапче, което да преглътнете.

Долния ред

Въпреки че има значителни рискове, свързани с използването на спирачни спирки, комбинирането им с традиционните стоп-загуби може да извърви дълъг път към минимизиране на загубите и защита на печалбите.