Ето как пенсионерите живеят на 1 милион долара

За повечето думата „милионер“, термин, въведен през 18 век, призовава към образи на разкошно богатство и екстравагантен начин на живот. Просто разполагането с толкова много пари веднъж представляваше билет за живота на лесната улица. Тези дни, благодарение на инфлацията, увеличаването на разходите за живот и промените в начина на живот, оттеглянето на 1 милион долара не е толкова безгрижно. Сега е необходимо интелигентно бюджетиране, за да се гарантира, че това гнездо яйце издържа за останалите години на пенсионера.

Макар че не предвижда разкошния начин на живот от минали години, да останеш 1 милион долара за пенсиониране, все още е благословия. Много пенсионери нямат нищо или почти нищо в ликвидни активи и трябва да разчитат на обезщетенията за социално осигуряване, за да плащат сметките всеки месец. Това е голяма причина степента на бедност за американците на 65 и повече години е плашещо висока. Пенсионер с точно 1 милион долара може да не прекарва много време в The Breakers в Палм Бийч или хотел Plaza в Ню Йорк. Но инвестирана интелигентно, тази сума трябва да гарантира, че той или тя могат да живеят в типичен голям град в САЩ - като Чикаго, Лос Анджелис или Хюстън - без да се притесняват от бедност или невъзможност да плащат сметките.

Нека разгледаме по-подробно две от ключовите стратегии, които наемните пенсионери наемат, за да удължат 1 милион долара през всички пенсионни години. Една техника е да се закупи незабавна рента, която превръща еднократната сума на пенсионера в гарантирана месечна заплата до края на живота му. Друго е да инвестирате парите в стандартен портфейл, обикновено един, диверсифициран с инвестиции във взаимни фондове, акции и облигации, след което да изтеглите всяка година фиксиран процент от този портфейл, за да плащате разходи за живот.

Нашвил: Как да инвестирам за пенсиониране?

Незабавни ануитети

Доброто

За пенсионерите, които се притесняват от изчерпване на пари в даден момент, незабавната анюитет предлага може би най-атрактивната характеристика на всеки продукт за пенсиониране: поток с фиксиран доход, който е гарантиран за цял живот - независимо дали купувачът умира в деня след закупуването на анюитета или живее да е 120.

Незабавни анюитети се продават от животозастрахователни компании. Те не се класифицират като инвестиции, а като договори, чрез които пенсионерът внася еднократна сума в рентата, която привлича лихва. Салдото по главницата и лихвата се амортизират с поредица от фиксирани, редовни плащания към пенсионера. Няколко фактора определят сумите на тези плащания. Едната е преобладаващата лихва; когато лихвите са високи, анюитетите плащат повече. Другият фактор е продължителността на живота на пенсионера. Колкото по-дълго се очаква да живее, толкова по-ниски са месечните плащания. Поради тази причина жените, които обикновено надживяват мъжете, получават по-малки анюитетни проверки на един и същи баланс.

Докато продължителността на живота се използва за изчисляване на сумите на обезщетенията, проверките не спират да идват, след като тази възраст бъде достигната и амортизирането на салдото за анюитет. По-скоро пенсионерът получава чекове, докато живее или живее. „Закупуването на незабавна рента е като закупуване на пенсия. Вие разменяте еднократна сума за застрахователната компания, която обещава да ви плати до края на живота си, “казва Джорджия Бруггеман, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Холистън, Масачузетс.

Анюитетът е по същество застраховка срещу изчерпване на нечии пари, като застрахователната компания поема риска от физическото живеене твърде дълго. Пенсионер, който дава приоритет на спокойствието в това отношение, знаейки, че всичките му родители и баби и дядовци са доживели до 100, трябва да обмислят рента.

Лошото

Ануитетите имат два различни недостатъка: данъчно третиране и неликвидност. Докато повечето приходи от инвестиции, спечелени за дълъг период, се облагат с дългосрочни ставки на капиталовите печалби, анюитетите се облагат с обикновени доходи. Разликата между двете зависи от данъчната група на инвеститора; може да е несъществено, но може да е и значително. За носител на високи доходи най-високата обикновена данъчна ставка след неотдавнашното преминаване на новата данъчна сметка, считано от 2018 г., е 37%. За разлика от това, дългосрочните капиталови печалби никога не се облагат с данък над 20%.

Другият проблем с анюитетите е, че собствениците са ефективно ограничени до месечните си проверки. „Купуването на незабавна рента, когато лихвените проценти са все още сравнително ниски не е добра идея, особено при високите авансови такси и разходите за предаване, свързани с анюитетите, тъй като фиксираните плащания ще бъдат ниски и няма да се увеличават, дори ако лихвите се повишат, "Казва Елизабет Саги, CFP®, президент на финансовото планиране на InAlliance, в Санта Барбара, Калифорния. Нещо повече, не можете да изтеглите голяма част от анюитета, като например за спешни случаи или за голяма покупка, без да налагате санкции.

Тя се свежда до приоритетите. Ако даването на доходи за цял живот е по-голям приоритет за пенсионера, отколкото да има пълен достъп до парите си, рентата може да бъде най-добрият вариант. В противен случай пенсионерите трябва да търсят другаде - или поне да не инвестират всички или по-голямата част от пенсионните си средства в рента.

Традиционно портфолио

Доброто

Друга стратегия за изкарване на 1 милион долара за последно чрез пенсиониране е да се поставят парите в диверсифициран портфейл и да се изтеглят определен процент годишно, индексирайки тази сума към инфлация. Много пенсионери, които използват тази стратегия, спазват правилото от 4%. Те изтеглят 4% през първата година, или 40 000 долара, и живеят на тази сума. На втората година те отнемат същите 4%, плюс процента на инфлация за тази година. Ако инфлацията беше 2%, изтеглянето на втората година ще бъде 102% от 40 000 долара, или 40 800 долара. Третата година следва същия модел и така нататък, като пенсионерът винаги взема 4% плюс натрупаната инфлация. Предвиждайки средата на лихвените проценти и инфлацията през 2018 г., пенсионерът лесно може да спечели 1 милион долара за повече от 30 години, използвайки тази стратегия.

„Глобално диверсифициран портфейл позволява на инвеститорите да съпоставят индивидуалния си рисков капацитет с индивидуалната им експозиция на риск, осигуряват гъвкавост по отношение на достъпа до парите си, потенциално осигуряват гъвкавост по отношение на данъчната експозиция и осигуряват потенциално по-високи проценти на изплащане от това, което се предоставя от продуктите в застрахователния пазар. Въпреки че правилото за изтегляне от 4% е добро начало, обикновено казвам на клиентите, че могат да си позволят от 5% до 6%, ако са глобално диверсифицирани с наклони към известните източници на очаквана възвръщаемост, като например малки запаси и стойности на запасите ", казва Марк Хебър, президент и основател на Index Fund Advisors, Inc., Ървайн, Калифорния, и автор на „Индексни фондове: Програмата за възстановяване в 12 стъпки за активни инвеститори.“

Лошото

Основният недостатък на традиционната стратегия за портфейл е, за съжаление, не съществува метод, който да проектира със сигурност бъдеща пазарна възвръщаемост или темпове на инфлация. Годините след Голямата рецесия бяха отлични за акции и взаимни фондове и също толкова добри, що се отнася до ниската инфлация. Въпреки това, един продължителен пазар на мечка или период на необичайно висока инфлация - през 70-те години се характеризира и с двата - кара един милион долара на пенсионер да се изпари много по-бързо, ако бъде инвестиран, използвайки стратегията, описана по-горе.

Долния ред

Инвестирането на 1 милион долара в традиционно портфолио и ежегодно теглене дава на пенсионера повече гъвкавост с пари, отколкото закупуването на анюитет. В исторически план възвръщаемостта от взаимните фондове е била по-силна от рентабилността. И в среда с ниски лихвени проценти, като настоящата, анюитетите ще имат по-малко щедри лихвени проценти, отколкото в периоди, когато лихвените проценти са по-високи. От друга страна, анюитетът предлага на пенсионера една функция, която традиционният портфейл не прави - облечена в желязо гаранция, че той или тя никога няма да надживеят парите си.