Основен » алгоритмична търговия » Материален общ капитал (TCE)

Материален общ капитал (TCE)

алгоритмична търговия : Материален общ капитал (TCE)
Какво е осезаем общ капитал (TCE)?

Осезаем общ капитал (TCE) е мярка за физическия капитал на компанията, която се използва за оценка на способността на финансовата институция да се справи с потенциалните загуби. Материалният общ капитал (TCE) се изчислява чрез изваждане на нематериални активи и предпочитан собствен капитал от балансовата стойност на компанията.

Измерването на TCE на компанията е особено полезно за оценка на компании, които имат големи количества предпочитани акции, като например американските банки, получили федерални парични средства при финансовата криза през 2008 г. В замяна на спасителните средства тези банки издадоха голям брой акции на предпочитани акции на федералното правителство. Банката може да повиши TCE чрез конвертиране на привилегировани акции в обикновени акции.

Думата осезаемо означава физическо или способна на докосване; това може да се контрастира с нематериални неща, на които им липсва физическо присъствие.

Обясняване на материален общ капитал

Компаниите притежават както материални (физически), така и нематериални активи. Например сграда е осезаема, докато патентът е нематериален. Същото може да се каже и за собствения капитал на фирмата. Финансовите компании най-често се оценяват с помощта на TCE.

Коефициентът на TCE (TCE разделен на материални активи) е мярка за капиталова адекватност в банка. Коефициентът на материален общ капитал (TCE) измерва осезаемия собствен капитал на дружеството по отношение на материалните активи на фирмата. Може да се използва за оценка на устойчивите загуби на банката, преди акционерният капитал да бъде заличен. Коефициентът на материален общ капитал (TCE) се изчислява, като първо се намери стойността на осезаемия собствен капитал, който е общият собствен капитал на дружеството, намален с предпочитания акционен капитал, намален с нематериалните активи.

След това материалният общ капитал се разделя на материалните активи на фирмата, което се установява чрез изваждане на нематериалните активи на фирмата от общите активи. В зависимост от обстоятелствата на фирмата патентите могат да бъдат изключени от нематериалните активи за целите на това уравнение, тъй като те понякога могат да имат ликвидационна стойност.

Използването на осезаем общ капитал също може да се използва за изчисляване на коефициента на адекватност на капитала като един от начините за оценка на платежоспособността на банката и се счита за консервативна мярка за нейната стабилност.

  • Осезаем общ капитал (TCE) е мярка за физическия капитал на компанията, която се използва за оценка на способността на финансовата институция да се справи с потенциалните загуби.
  • Измерването на TCE на компанията е особено полезно за оценка на компании, които имат големи количества предпочитани акции, като например американските банки, получили федерални парични средства при финансовата криза през 2008 г.
  • Коефициентът на TCE (TCE разделен на материални активи) е мярка за капиталова адекватност в банка. Коефициентът на материален общ капитал (TCE) измерва осезаемия собствен капитал на дружеството по отношение на материалните активи на фирмата.

Пример за материален общ капитал

В прост пример, да предположим, че банката разполага със 100 милиарда долара активи, 95 милиарда долара депозити за подпомагане на заеми и 5 милиарда долара в TCE. Коефициентът на TCE би бил 5%. Ако TCE спадне с 5 милиарда долара, банката е технически неплатежоспособна. Въпреки това TCE не се изисква от GAAP или банкови разпоредби и обикновено се използва вътрешно като един от много показатели за капиталова адекватност.

Алтернативна мярка за TCE

Друг начин за оценка на платежоспособността на банката е да се разгледа нейният капитал от първи ред, който се състои от обикновени акции, привилегировани акции, неразпределена печалба и отсрочени данъчни активи. Банките и регулаторите проследяват нивата на капитал от първи ред, за да оценят стабилността на банката, тъй като видовете активи, притежавани от банката са подходящи.

По-специално, активите с по-нисък риск, притежавани от банка, като финансовите бележки на САЩ, носят повече безопасност от нискокачествените ценни книжа. Регулаторите не изискват редовно подаване на нива на капитал от първи ред, но те влизат в игра, когато Федералният резерв провежда стрес тестове на банките.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво е осезаемото съотношение на обикновения собствен капитал (TCE)? Коефициентът на осезаем общ капитал (TCE) измерва осезаемия собствен капитал като процент от материалните активи на фирмата. повече Как работи коефициентът на ливъридж Коефициентът на ливъридж е всяко едно от няколкото финансови измервания, които разглеждат колко капитал се получава под формата на дълг или оценява способността на компанията да изпълнява финансови задължения. повече Общ капитал първи ред (CET1): Общ общ капитал от първи ред (CET1) е компонент от капитал от първи ред, който се състои предимно от обикновени акции, притежавани от банка или друга финансова институция. повече Какво съотношение на капиталова адекватност - Мерки за ЦАР Коефициентът на адекватност на капитала (CAR) се определя като измерване на наличния капитал на банката, изразен като процент от рисково претеглените кредитни експозиции. повече Разбиране на коефициента на капитал от първи ред Коефициентът на капитал от първи ред е съотношението на основния капитал от първи ред на банката - нейния собствен капитал и оповестени резерви - към общите му рисково претеглени активи. повече Определение на нетните материални активи Нетните материални активи се изчисляват като общите активи на дружеството, минус всички нематериални активи, всички пасиви и номиналната стойност на предпочитаните акции. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар