Финансиране на малкия бизнес: дълг или собствен капитал?

Малките предприятия често се нуждаят от пари. Това важи особено за компаниите в началните етапи на развитие. Да открием, че парите могат да бъдат трудни. По-строгите стандарти за кредитиране и рисковите капиталисти, които все още се възстановяват от спад в рецесията, създават среда, в която финансирането е предизвикателство. Има два основни типа финансиране, достъпни за малкия бизнес - дългово финансиране и капиталово финансиране. Като собственик на малък бизнес, кое е най-доброто за вас?

Дългово финансиране

Закупуването на дом, автомобил или използване на кредитна карта са всички форми на финансиране на дълга. Взимате заем от лице или бизнес и правите обещание да го изплатите обратно с лихва. Финансирането на дълга за вашия бизнес работи по подобен начин. Като собственик на бизнес можете да кандидатствате за бизнес заем от банка или да получите личен заем от приятели, семейство или други кредитори, всички от които трябва да изплатите. Дори ако членовете на семейството ви заемат пари за вашия бизнес, те трябва да начислят минималната лихва за IRS, за да избегнат данъка върху подаръците.
Предимствата на дълговото финансиране са многобройни. Първо, заемодателят няма контрол върху вашия бизнес. След като изплатите обратно заема, връзката ви с финансиста приключва. На следващо място, лихвата, която плащате, се облага с данък. И накрая, лесно е да прогнозирате разходи, тъй като плащанията по заеми не се колебаят.
Недостатъкът на финансирането на дълга е много реален за всеки, който има дълг. Дългът е залог върху бъдещата ви способност да изплатите заема. Какво става, ако вашата компания удари трудни времена или икономиката отново преживее срив? Какво става, ако бизнесът ви не расте толкова бързо или толкова добре, колкото очаквахте? Дългът е разход и трябва да плащате разходи по редовен график. Това може да постави амортисьор върху способността на вашата компания да расте.
И накрая, въпреки че може да сте LLC или друг стопански субект, който осигурява известно разделяне между фирмените и личните фондове, кредиторът все пак може да изисква от вас да гарантирате заема с финансовите активи на вашето семейство.
Ако смятате, че финансирането на дълга е подходящо за вас, администрацията за малък бизнес в САЩ работи с избрани банки, за да предложи програма за гарантиран заем, която улеснява малките предприятия да осигурят финансиране. Отидете на уебсайта на SBA, за да научите за тези програми.

Финансиране на собствения капитал

Обществото не разбира капиталово финансиране, както и дългово финансиране, тъй като финансирането с дялово участие включва инвеститори. Бихте могли да предложите акции на вашата компания на семейството, приятелите и други малки инвеститори, но капиталовото финансиране често включва рискови капиталисти или ангелски инвеститори. Популярната серия ABC, „Shark Tank“, подчертава предприемачите, които представят своите бизнес идеи на група инвеститори в опит да осигурят финансиране със собствен капитал.
Голямото предимство на капиталовото финансиране е, че инвеститорът поема целия риск. Ако вашата компания се провали, не е нужно да връщате парите обратно. Ще имате и повече пари в наличност, защото няма плащания по заем. И накрая, инвеститорите вземат дългосрочно мнение и разбират, че разрастването на бизнеса изисква време.
Недостатъкът е голям. За да спечелите финансирането, ще трябва да дадете на инвеститора процент от вашата компания. Ще трябва да споделяте печалбите си и да се консултирате с новите си партньори всеки път, когато вземате решения, засягащи компанията. Единственият начин да премахнете инвеститорите е да ги изкупите, но това вероятно ще е по-скъпо от парите, които първоначално са ви дали.

Кой метод на финансиране трябва да избера?

Често няма да имате избор. Официалното финансиране със собствен капитал е трудно да се осигури, особено за малки стартиращи компании в ранен етап. Рисковите капиталисти търсят компании с глобален обхват. Ангелските инвеститори, тези, които финансират в по-малък мащаб, често търсят да инвестират минимум 300 000 долара и евентуално 50% дял в компанията, особено ако тя е в началните етапи, според статия, публикувана от Entrepreneur.com . Ако вашата компания е стартъп, обслужващ местен пазар и не се нуждае от широкомащабно финансиране, дълговото финансиране е може би най-добрият ви, а може би единственият вариант. По-големите стартъпи често комбинират дългово и капиталово финансиране, за да намалят недостатъците на двата типа.

Долния ред

Видът на финансирането, което търсите, зависи до голяма степен от стартирането ви. Ако тепърва започвате, помислете за заем от семейство, приятели или банка. С нарастването и достигането до по-голям пазар финансирането с акции може да се превърне в по-жизнеспособна опция, ако сте готови да се откажете от част от вашата компания. (За свързаното четене вижте "Трябва ли дружеството да издава дълг или собствен капитал?")