Анализ на сценария

Какво е анализ на сценарии?

Анализът на сценариите е процесът на оценка на очакваната стойност на портфейл след определен период от време, като се приемат конкретни промени в стойностите на ценните книжа на портфейла или ключови фактори, като например промяна в лихвения процент. Анализът на сценариите обикновено се използва за оценка на промените в стойността на портфейла в отговор на неблагоприятно събитие и може да се използва за изследване на теоретичен сценарий с най-лошия случай.

[Важно: Анализът на сценариите е толкова добър, колкото и данните и предположенията, направени от анализатора.]

Как работи анализът на сценарии

Като техника анализът на сценариите включва изчисляване на различни проценти на реинвестиране за очакваната възвръщаемост, които се реинвестират в рамките на инвестиционния хоризонт. Въз основа на математическите и статистическите принципи анализът на сценариите осигурява процес за оценка на разместванията в стойността на портфейла, въз основа на възникването на различни ситуации, посочени като сценарии, следвайки принципите на анализ „какво ако“.

Тези оценки могат да бъдат използвани за изследване на количеството риск, присъстващ в дадена инвестиция, свързан с различни потенциални събития, вариращи от много вероятни до силно невъзможни. В зависимост от резултатите от анализа, инвеститорът може да определи дали нивото на съществуващия риск попада в неговата зона на комфорт.

Един вид анализ на сценарии, който разглежда конкретно най-лошите сценарии, е стрес тестовете. Тестовете за стрес често се използват с помощта на техника за компютърна симулация, за да се тества устойчивостта на институциите и инвестиционните портфейли срещу възможни бъдещи критични ситуации. Такива тестове обикновено се използват от финансовата индустрия за подпомагане на преценката на инвестиционния риск и адекватността на активите, както и за подпомагане на оценката на вътрешните процеси и контроли. През последните години регулаторните органи също така изискват финансовите институции да проведат стрес-тестове, за да гарантират, че техният капиталов и други активи са адекватни.

Ключови заведения

• Анализът на сценариите е процесът на оценка на очакваната стойност на портфейл след дадена промяна в стойностите на ключовите фактори.
• И вероятните сценарии, и вероятните събития в най-лошия случай могат да бъдат тествани по този начин - често разчитащи на компютърни симулации.
• Анализът на сценариите може да се прилага както за инвестиционната стратегия, така и за корпоративните финанси.

Специални съображения

Анализ на сценария и инвестиционна стратегия

Има много различни начини да се подходи към анализ на сценарии. Често срещаният метод е да се определи стандартното отклонение на дневната или месечната възвръщаемост на сигурността и след това да се изчисли каква стойност се очаква за портфейла, ако всяка ценна книга генерира възвръщаемост, която е две или три стандартни отклонения над и под средната възвръщаемост. По този начин анализаторът може да има разумна степен на сигурност по отношение на промяната в стойността на портфейла през даден период от време, като симулира тези крайности.

Разгледаните сценарии могат да се отнасят до една променлива, като относителният успех или неуспех при пускането на нов продукт или комбинация от фактори, като резултатите от пускането на продукта, съчетани с възможни промени в дейностите на конкурентен бизнес. Целта е да се анализират резултатите от по-екстремните резултати, за да се определи инвестиционната стратегия.

Анализ на сценария в личните и корпоративните финанси

Същият процес, използван за разглеждане на потенциални инвестиционни сценарии, може да бъде приложен за различни други финансови ситуации, за да се изследват размените на стойността въз основа на теоретичните сценарии. От страна на потребителите, човек може да използва сценарий анализ, за ​​да проучи различните финансови резултати от закупуването на артикул на кредит, за разлика от спестяването на средствата за покупка в брой. Освен това човек може да разгледа различните финансови промени, които могат да възникнат, когато решава дали да приеме нова оферта за работа.

Бизнесът може да използва сценарий анализ за анализ на потенциалните финансови резултати от определени решения, като например избиране на едно от двете съоръжения или витрини, от които бизнесът може да работи. Това може да включва съображения като разликата в наема, таксите за комунални услуги и застраховката или всякакви обезщетения, които могат да съществуват на едно място, но не и на другото.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за бектестиране Backtesting е начин да се оцени ефективността на търговската стратегия, като се използва стратегията спрямо исторически данни, за да се види как би се получило. повече Как инвеститорите могат да извършват надлежна проверка на фирмата Дълги проверки се отнасят до проучванията, направени преди сключване на споразумение или финансова транзакция с друга страна. повече Тестване на стрес Тестовете за стрес са компютърно задвижвана техника за симулиране за оценка на банки и портфейли от активи, за това как те могат да реагират в различни ситуации. повече Определение на анализа на чувствителността Анализът на чувствителността определя как различните стойности на независима променлива влияят на определена зависима променлива при даден набор от предположения. повече Как работи анализът на риска Анализът на риска е процес на оценка на вероятността от настъпване на неблагоприятно събитие в корпоративния, държавния или екологичния сектор. повече Симулация на Монте Карло Симулациите на Монте Карло се използват за моделиране на вероятността от различни резултати в процес, който не може да бъде предсказан лесно поради намесата на случайни променливи. повече партньорски връзки