Индекс S&P 500 - Индекс на Standard & Poor's 500
Индексът S&P 500 или Standard & Poor's 500 е индекс на претеглена пазарна капитализация на 500-те най-големи американски публично търгувани компании. Индексът се счита за най-добрият показател за акции с големи капитали в САЩ. Други обичайни показатели за борсите в САЩ включват Dow Jones Industrial Average или Dow 30 и индекс Russell 2000, който представлява индекса с малка капачка.
01:22500 и стандартният индекс на Poor's 500
Формула за тегло и изчисление за S&P 500
S&P 500 използва метод за претегляне на пазарната капитализация, като предоставя по-голям процент разпределение на компании с най-голяма пазарна капитализация.
Претегляне на компанията в S&P = Ограничение на пазарната стойност на компанията \ Общ размер на всички ограничения на пазара \ текст {Претегляне на компанията в S \ & P} = \ frac {\ текст {Фирмен пазарен капак}} {{текст {Общо на всички пазарни ограничения}} Компания Претегляне в S&P = Общо на всички пазарни ограниченияПазарен капацитет на компанията
Определянето на теглото на всеки компонент на S&P 500 започва с сумиране на общата пазарна граница за индекса.
- Изчислете общата пазарна граница за индекса, като добавите всички пазарни ограничения на отделните компании.
- Теглото на всяка компания в индекса се изчислява, като се вземе пазарната капитализация на компанията и се раздели на общата пазарна граница на индекса.
- За преглед пазарната капитализация на дадена компания се изчислява, като се вземе текущата цена на акциите и се умножи по непогасените акции на компанията.
- За щастие, общата пазарна граница за S&P, както и пазарните ограничения на отделните компании се публикуват често на финансови уебсайтове, спестявайки на инвеститорите необходимостта да ги изчислят.
Ключови заведения
- Индексът S&P 500 или индексът Standard & Poor's 500 е индекс на претеглена пазарна капитализация на 500-те най-големи компании, публично търгувани в САЩ.
- S&P е индекс с плаваща тежест, което означава, че пазарната капитализация на компанията се коригира според броя на акциите, достъпни за публична търговия.
- Индексът се счита за най-добрият показател за акции с големи капитали в САЩ. В резултат на това има много средства, предназначени да проследят работата на S&P.
S&P 500 Индексна конструкция
Пазарната капитализация на дадена компания се изчислява, като се вземе текущата цена на акциите и се умножи по непогасените акции. S&P използва само свободно плаващи акции, което означава акциите, които обществеността може да търгува. S&P коригира пазарната капачка на всяка компания, за да компенсира нови емисии акции или сливания на дружества. Стойността на индекса се изчислява чрез сумиране на коригираните пазарни ограничения на всяка компания и разделяне на резултата на делител. За съжаление, делителят е патентована информация на S&P и не се предоставя на обществеността.
Въпреки това можем да изчислим теглото на компанията в индекса, което може да предостави на инвеститорите ценна информация. Ако акциите се повишат или паднат, можем да разберем дали това може да окаже влияние върху общия индекс. Например, компания с 10% тежест ще има по-голямо влияние върху стойността на индекса, отколкото компания с 2% тежест.
Широко цитираният S&P 500
S&P 500 е един от най-широко котираните американски индекси, тъй като представлява най-големите публично търгувани корпорации в САЩ. S&P 500 се фокусира върху сектора с големи капитали на американския пазар и също е индекс с плаваща тежест, което означава, че пазарната капитализация на компанията се коригира по броя на акциите, достъпни за публична търговия.
S&P 500 срещу DJIA
S&P 500 често е предпочитаният индекс на институционалния инвеститор предвид дълбочината и широчината му, докато Dow Jones Industrial Average исторически се свързва с габаритите на инвеститорите на дребно на фондовия пазар в САЩ. Институционалните инвеститори възприемат S&P 500 като по-представителна за американските пазари на акции, тъй като той включва повече акции във всички сектори (500 срещу Dow's 30 Industrials).
Освен това S&P 500 използва метод за претегляне на пазарната капитализация, като предоставя по-висок процент на разпределение на компании с най-големи пазарни капитализации, докато DJIA е ценово претеглен индекс, който дава на компаниите с по-високи цени на акциите по-голямо претегляне. Структурата на претегляне на пазарната капитализация е по-често срещана от метода, претеглена от цените в американските индекси.
S&P срещу Russell индекси
S&P 500 е член на набор от индекси, създадени от компанията Standard & Poor's. Наборът на индексите Standard & Poor е като семейството на индексите на Russell, тъй като и двата са индексируеми, претеглени с пазарна капитализация (освен ако не е посочено друго, като еднакво претеглени) индекси.
Има обаче две големи разлики между изграждането на S&P и Russel семействата на индексите. Първо, Standard & Poor's избира дружества чрез комитет, докато Russell индексите използват формула за избор на акции, които да бъдат включени. Второ, няма име на припокриване в индексите на стила S&P (ръст спрямо стойността), докато индексите на Russell ще включват една и съща компания и в индексите на стил „стойност“ и „растеж“.
Други S&P индекси
S&P 500 е член на семейството индекси на S&P Global 1200. Други популярни индекси включват S&P MidCap 400, който представлява гамата от компании със среден капацитет, и S&P SmallCap 600, която представлява компании с малки капитали. S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 се комбинират, за да създадат американски индекс с пълна капитализация, известен като S&P Composite 1500.
Фонд S&P 500 срещу Vanguard 500
Фондът за индекс Vanguard 500 се стреми да проследи цената и доходността на индекса S&P 500, като инвестира общите си нетни активи в запасите, включващи индекса, и държи всеки компонент с приблизително същото тегло като S&P индекса. По този начин фондът едва се отклонява от S&P, който е предназначен да имитира.
S&P 500 е индекс, но за тези, които искат да инвестират във компаниите, които съставляват S&P, трябва да инвестират във фонд, който проследява индекса като фонд Vanguard 500.
Ограничения на индекса S&P 500
Едно от ограниченията за S&P и други индекси, които са претеглени с пазарна граница, възниква, когато акциите в индекса станат надценени, което означава, че те се покачват по-високо от основните си основания. Ако акцията има голяма тежест в индекса, като същевременно е надценена, акцията обикновено надува общата стойност или цената на индекса.
Нарастващият пазарен капацитет на компанията не е непременно показател за основите на компанията, а по-скоро отразява увеличението на стойността на акциите в сравнение с акциите в неизпълнение. В резултат на това индексите с еднакво претегляне стават все по-популярни, при което движението на цените на акциите на всяка компания оказва еднакво влияние върху индекса.
Пример за S&P 500 Market Cap
За да се разбере как основните акции влияят на индекса S&P, трябва да се изчислят индивидуалните пазарни тегла, което се извършва чрез разделяне на пазарната капитализация на всяка компания на общата пазарна капитализация на индекса. По-долу е даден пример на теглото на Apple в индекса:
- Apple Inc. (AAPL) отчете 4 801 589 000 базови обикновени акции в своя отчет за печалбите за четвъртото тримесечие на 2018 г. и имаше акция цена 148, 26 долара по това време.
- Пазарната капитализация на Apple беше 711, 9 милиарда долара (или 4, 801, 589, 000 * 148, 26 долара). 711, 9 милиарда долара се използват като числител при изчисляването на индекса.
- Общият пазарен капацитет на S&P 500 беше приблизително 23 трилиона долара, което е сумата от пазарната капитализация за всички акции в индекса.
- Теглото на Apple в индекса беше 3% и се изчислява, както следва: 711, 9 милиарда долара / 23 трилиона долара.
Като цяло, колкото по-голямо е пазарното тегло на една компания, толкова по-голямо влияние всяка промяна от 1% в цената на акциите ще има върху индекса.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.