Русия ETFs Bucking понижаване на Световната банка
Световната банка вижда, че икономиката на Русия нараства само с 1, 5% през 2019 г. - спад от 1, 7% през 2018 г. на фона на рисковете от новоналожените западни санкции, нарастващата инфлация, по-ниските цени на петрола, по-слабата рубла и очакваното увеличение на данъка.
"В Русия растежът беше устойчив, подкрепен от частното потребление и износ", пише Световната банка в доклад, публикуван по-рано този месец, пред "Московски таймс". "Въпреки това, инерцията се забави, отразявайки несигурността на политиката, скорошните спадове на цените на петрола и подновения натиск върху цените на валутата и активите, добави банката."
Олег Кузмин, главен икономист в Ренесанс Капитал, озвучи подобни настроения. "Следващата година ще бъде трудна. Икономическият растеж ще се забави на фона на увеличаване на данъка върху добавената стойност (ДДС), по-високата инфлация и лихвите по кредитите", каза Кузмин пред Ройтерс.
Въпреки мечешката перспектива около икономиката на Русия, акциите на страната се открояват сред развиващите се пазари в началото на 2019 г. Основният индекс на основните фондови пазари в страната, индексът MOEX Русия, е с 12, 95% досега (YTD). Търговците, които искат да бъдат изложени на руски емисии, трябва да обмислят да използват един от тези три борсово търгувани фонда (ETFs). Нека обсъдим три идеи за търговия.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Стартиран през 2010 г., iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса MSCI Russia 25/50. Портфолиото на фонда съдържа компании, котирани на руските фондови борси със силен наклон към енергийните фирми. Най-добрите две акции - PJSC LUKOIL (LUKOY) и PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - имат кумулативна тежест от 31, 38%. ERUS, с активи под управление (AUM) от 558, 97 милиона щатски долара и предлага 4, 13% дивидентна доходност, върна 11, 88% на годишна база към 11 февруари 2019 г. Размерът на разходите му от 0, 59% е умерен, но над средното за категорията 0, 43%.
Въпреки че фондът е под 52-седмичния си връх, в момента цената му е над деветмесечния диапазон на търговия, който се формира между април и декември миналата година. Цената наскоро се прибра в горната част на този предишен диапазон, който сега действа като значително ниво на подкрепа. Търговците на суинг трябва да потърсят входна точка от 34 долара и да помислят за резервиране на печалби при движение до зоната от 37 долара, където цената може да срещне съпротива от суинг максимумите през януари и февруари 2018 г. Помислете за позициониране на стоп-загуба под 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
VanEck Vectors Русия с малка капачка ETF (RSXJ)
С нетни активи от 35, 17 милиона долара, VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) има за цел да проследи цената и доходността на индекса MVIS Russia Small-Cap. Показателят на ETF се състои от компании, които генерират най-малко 50% от приходите в Русия, независимо от географското им местоположение. В кошницата на RSXJ има 26 ценни книжа с малка капачка, с акцент върху индустриалните и финансови акции. Средният обем от около 7000 акции и 0, 64% спред прави фонда по-подходящ за суинг търговия, а не за еднодневна търговия. Към 11 февруари 2019 г. RSXJ е върнал здравите 14, 69% за годината и изплаща дивидентна доходност от близо 4%. Таксата за управление от 0, 76% на ETF е разумна за труден за покриване пазар.
Цената на акциите на фонда се понижи с около 34% между април и декември, но през първия месец и половина на 2019 г. се възстанови V-образна форма. Цената се проби над зона на съпротива при $ 31 и се намира малко под 200-дневната SMA. Агресивните търговци биха могли да играят на пробив и да гледат да излязат с инерция да достигнат следващото ниво на съпротива при $ 34. Като алтернатива, по-консервативните търговци могат да изчакат отстъпление до 30 долара, при което цената намира подкрепа от тенденция, свързваща няколко реакционни точки на люлка, преди да влезе. Помислете да използвате едноточково спиране за защита на капитала за търговия.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Създаден през 2011 г. и давайки 1, 66%, Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) се опитва да върне три пъти дневните инвестиционни резултати от индекса MVIS Russia. Използването на ливъридж на фонда го прави подходящ инструмент за тези, които искат агресивен залог на руските акции. Коефициентът на разходите на RUSL 1.28% е висок, но тъй като фондът е предназначен само за кратки периоди на държане, той не трябва да влияе прекалено на дъното на търговците. Почти 5 милиона долара среден обем на долара се извършва на ден, което осигурява разумна ликвидност за влизане и излизане от позиции с минимално приплъзване. Към 11 февруари 2019 г. ETF е нараснал с 35, 79% YTD, въпреки че възвръщаемостта се излага на въздействащи ефекти поради ежедневното балансиране на ливъридж.
Акциите на RUSL пробиха над удължен низходящ канал и 200-дневната SMA в края на януари, които сега създават решаваща зона за подкрепа. Следователно, търговците трябва да обмислят да продължат дълго, ако цената продължава да се консолидира обратно към нивото от $ 38. Първоначалната цел за печалба може да достигне близо 50 долара, за да хванете повторен тест на юлския суинг, докато поръчките за спиране трябва да седнат точно под 50-дневната SMA, за да затворите загубените сделки.