Rolling Hedge

Какво е подвижен хедж

Подвижният хеджиране е стратегия за намаляване на риска, която включва получаване на нови борсово търгувани опции и фючърсни договори за замяна на изтекли позиции. При подвижен хедж инвеститорът получава нов договор с нова дата на падеж и същите или подобни условия. Инвеститорите заемат подвижна хеджираща позиция, когато изтича срокът на договора. Процесът на преобръщане ще варира в зависимост от вида на деривативния продукт, в който инвестира инвеститорът.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Rolling Hedge

Подвижният жив плет изисква хеджирана позиция, за да може да се извърши подновяване. Подвижните хедж позиции често се използват в алтернативни инвестиционни портфейли, които интегрират опции и фючърси в своята инвестиционна стратегия. Опциите и фючърсите могат да се използват за намаляване на риска от значителна колебливост на цените и потенциално печелене от спекулации.

Хеджиране на договори

Договорите за хеджиране изискват по-голяма проверка от стандартните инвестиции. Продуктите с хеджиране не могат да се извършват чрез всички стандартни търговски платформи и клирингови къщи. Следователно инвеститорите трябва да идентифицират конкретния вид инструмент, който отговаря на тяхната инвестиционна цел и да идентифицират платформата за търговия, където хеджиращият продукт може да се търгува. Опциите за търговия и фючърсите обикновено изискват определена сметка или търговска единица с конкретни параметри и изисквания за маржин.

Прехвърляне по договор

След като хеджираната позиция бъде установена от инвеститор, подновяването й в общи линии е прост процес. Инвестициите в хеджирани продукти често се използват от напреднали инвестиционни специалисти поради допълнителните разходи и рискове, свързани с хеджирането. Инвеститорът купува опция или фючърсен договор на определена цена и може също да налага търговски такси. Продуктите за хеджиране също имат изисквания за марж. Изискванията за марж изискват от инвеститора да депозира обезпечение за част от инвестицията, която планират да направят към определената падежна дата. Маржовите проценти варират и инвеститорите трябва да запазят нивата на обезпечение въз основа на променящата се стойност на инвестицията.

При подвижен хедж инвеститор се стреми да запази хеджиращата позиция за своя портфейл. В някои случаи инвеститорът трябва да затвори хеджираната позиция (наричана още „дехеджиране“) или да урежда обезпечени позиции след изтичане, за да хвърли хеджирането с нова позиция. В много случаи договорът ще има автоматично подновяване, което позволява непрекъснато поддържане на обезпечените позиции.

Подвижният хедж позволява на инвеститора да запази хеджираната си позиция с нова дата на падеж, ако договорът им не бъде изпълнен. Редица фактори могат да бъдат важни за надлежното старание при разточване на жив плет. Някои търговци могат да се стремят да идентифицират арбитражни възможности, които могат да възникнат около датата на изтичане на договора. Ако подвижният хедж изисква ръчно подновяване, обезпечителната позиция на инвеститора може да бъде възможна. Договорите за деривати с автоматичен преобръщане често виждат по-ниска колебателност на цените при изтичане. Договорите с автоматични подновявания също предвиждат опростено управление на обезпечението и поддръжка на маржа. В някои случаи инвеститорът може да иска да упражнява опции при изтичане и да сключва нови договори, за да запази основната позиция, защитена за в бъдеще.

За примери и повече подробности относно подвижните живи плетове за e-mini договори вижте също: E-Mini.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за доставка на пари Депозитът с пари е сетълмент между страните по определени договори за деривати, като се изисква продавачът да прехвърли паричната стойност на актива. повече Как работят вечнозелените договори Вечнозеленият договор заявява, че договорът автоматично се подновява след датата на изтичане на срока на действие, освен ако никоя от страните не посочи друго. повече Как четворната вещица влияе на пазарите Четворното вещерство се отнася до дата, която води до едновременно изтичане на фючърсите на борсовия индекс, опциите на борсовия индекс, опциите на акции и фючърсите на единични акции. повече Как фючърсите на индекса Futures Work Index са фючърсни договори, при които инвеститорите могат да купуват или продават финансов индекс днес, за да бъдат уредени на дата в бъдеще. Използвайки бъдещето на индекса, търговците могат да спекулират с посоката на движението на цените на индекса. повече производни - Как работи Ultimate Hedge Play Дериватът е секюритизиран договор между две или повече страни, чиято стойност зависи от или е получена от един или повече базови активи. Цената му се определя от колебанията в този актив, които могат да бъдат акции, облигации, валути, стоки или пазарни индекси. повече Вариант на валута Договор, който предоставя на притежателя правото, но не и задължението, да купува или продава валута по определен курс за определен период от време. За това право се плаща премия на брокера, която ще варира в зависимост от броя на закупените договори. повече партньорски връзки