Възвръщаемост на неразпределената печалба (ВЪРХУ)

Какви са възвръщаемостта на неразпределената печалба (RORE)?

Възвръщаемостта на неразпределената печалба (RORE) е изчисление, което показва колко добре печалбите на компанията след изплащане на дивиденти се реинвестират и е показател за потенциала й за растеж.

Разбиране на възвръщаемостта на неразпределената печалба (RORE)

Възвръщаемостта на неразпределената печалба - парите, които се задържат за бъдещ растеж - разкрива много за ефективността и потенциала за растеж на компанията. Високата RORE показва, че тя трябва да реинвестира в бизнеса. Ниска RORE предполага, че тя трябва да разпределя печалбите на акционерите, като изплаща дивиденти, ако не може да измисли как да постигне адекватна възвръщаемост чрез разрастване на бизнеса.

Тъй като една компания напредва през своя жизнен цикъл на индустрията, RORE ще има тенденция да пада. В този смисъл RORE е свързан със съотношението на задържане, известно още като „коефициент на оран“, който измерва какъв процент от печалбата се запазва. И двете мерки са най-полезни при сравняване на фирми в една и съща индустрия или сектор.

Способността на компанията да увеличава дивидентите се определя от това каква част от печалбата се връща във фирмата и доколко тези печалби се използват.

Има няколко различни начина да достигнете възвръщаемостта на неразпределената печалба. Най-простият начин да го изчислите е чрез използване на публикувана информация за печалбата на акция (EPS) за период по ваш избор:

• Възвръщаемост на неразпределената печалба = (най-актуален EPS - първи период EPS) / (кумулативен EPS за периода - кумулативни дивиденти, изплатени за периода)

Инвеститорите търсят компании, които печелят много пари заради своите първокласни бизнес модели, а не компании, които трябва да вложат пари обратно в компанията, само за да останат конкурентоспособни. Точно както по-младите, бързорастящи (разрастващи се) компании ще са склонни да имат по-висок RORE, така и те имат високо съотношение на задържане.

Специални съображения

Зрелите предприятия, които имат тенденция да имат по-ниска възвръщаемост от неразпределената печалба, ще имат тенденция да връщат по-голяма част от печалбата си на акционерите. Компаниите със сини чипове често имат политика на изплащане на високи и стабилни дивиденти - дори и печалбата им да е циклична.

RORE също може да посочи колко неразпределени печалби на компанията са допринесли за увеличаване на пазарната цена на акциите във времето. Акциите със стабилен растеж ще генерират повече приходи от година на година с парите, които са задържали от акционерите.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Коефициентът на възстановяване на пасивите Коефициентът на възстановяване е основен коефициент на анализ, който измерва колко печалби се задържат след изплащане на дивиденти. повече Отчет за неразпределената печалба Определение Отчетът за неразпределената печалба (неразпределен отчет за печалбите) се определя като финансов отчет, който очертава промените в неразпределената печалба за определен период. повече Какво ни казва коефициентът на задържане относно дивидентите на дружеството Коефициентът на задържане е съотношението на печалбите, задържани в бизнеса като неразпределена печалба. Коефициентът на задържане се отнася до процента на нетния доход, който се задържа за растеж на бизнеса, а не се изплаща като дивиденти. повече Разбиране на неразпределената печалба Неразпределената печалба е кумулативната нетна печалба или печалба на фирма след отчитане на дивиденти. Някои хора ги наричат ​​излишък от печалби. повече Коефициент на изплащане на дивидент Определение Коефициентът на изплащане на дивидент е мярката за изплащане на дивиденти на акционерите спрямо нетния доход на компанията. повече Как работи възвръщаемостта на собствения капитал Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е мярка за финансови резултати, изчислена чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал. Тъй като капиталът на акционерите е равен на активите на дружеството, намален с дълга, ROE може да се смята за възвръщаемост на нетните активи. повече партньорски връзки