Основен » алгоритмична търговия » Определение за бързо съотношение

Определение за бързо съотношение

алгоритмична търговия : Определение за бързо съотношение
Какво е бързото съотношение?

Бързото съотношение е показател за краткосрочната ликвидност на компанията и измерва способността на компанията да изпълнява краткосрочните си задължения с най-ликвидните си активи.

Тъй като това показва способността на компанията незабавно да използва близо паричните си активи (тоест активи, които могат бързо да бъдат превърнати в пари), за да изплати текущите си пасиви, това се нарича коефициент на тест за киселина. Тестът с киселина е бърз тест, създаден да произведе моментални резултати - оттам и името.

02:02

Какво е бързото съотношение?

Формулата за бързото съотношение е

QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECL навсякъде: QR = Бързо съотношениеCE = Парични средства и еквивалентиMS = Търговски ценни книжаAR = Вземания по сметкиCL = Текущи пасивиCA = Текущи активиI = Инвентаризация \ започват {подредени} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ текст {Или} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {където:} \\ & QR = \ текст {Бързо съотношение} \ \ & CE = \ текст {Кеш} \ & \ текст {еквиваленти} \\ & MS = \ текст {Търгуеми ценни книжа} \\ & AR = \ текст {Вземане на задължения} \\ & CL = \ текст {Текущи задължения} \\ & CA = \ текст {Текущи активи} \\ & I = \ текст {Инвентар} \\ & PE = \ текст {Предплатени разходи} \ край {подравнен} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE където: QR = Бързо съотношениеCE = Парични средства и еквивалентиMS = Търгуеми ценни книжаAR = Вземания по сметкиCL = Текущи пасивиCA = Текущи активиI = Опис

Изчислете бързото съотношение

Намерете всеки от компонентите на формулата в баланса на компанията в секциите за текущи активи и текущи пасиви. Включете съответния баланс в уравнението и извършете изчислението.

Докато изчислявате бързото съотношение, проверете двукратно съставните елементи, които използвате във формулата. Числителят на ликвидните активи трябва да включва активите, които могат да бъдат лесно превърнати в пари в краткосрочен план (в рамките на 90 дни или повече), без да се компрометира цената им. Инвентаризацията не е включена в бързото съотношение, тъй като много компании, за да продадат инвентара си след 90 дни или по-малко, ще трябва да прилагат стръмни отстъпки, за да стимулират клиентите да купуват бързо. Инвентарът включва суровини, компоненти и готови продукти.

По подобен начин трябва да се вземат предвид само вземанията, които могат да бъдат събрани в рамките на около 90 дни. Вземанията от сметки се отнасят до парите, които се дължат на дружеството от нейните клиенти за вече доставени стоки или услуги, а някои компании предоставят щедри условия за кредит на клиентите, които продължават повече от 90 дни.

По-високото съотношение означава по-течно положение на тока.

Какво ви казва бързото съотношение?

Бързото съотношение измерва размера на долара на ликвидните активи на разположение на компанията спрямо доларовата сума на текущите й задължения. Течните активи са активите, които могат бързо да се конвертират в пари с минимално въздействие върху цената, получена на открития пазар, докато текущите задължения са задължения или задължения на дружеството, които трябва да бъдат изплатени на кредиторите в рамките на една година.

Тълкуване на бързото съотношение

Резултат от 1 се счита за нормалното бързо съотношение, тъй като показва, че компанията е напълно оборудвана с точно толкова активи, за да бъде незабавно ликвидирана, за да изплати текущите си задължения. Компания, която има бързо съотношение по-малко от 1, може да не е в състояние напълно да изплати текущите си задължения в краткосрочен план, докато компания с бързо съотношение по-високо от 1 може незабавно да се отърве от текущите си задължения. Например, бързо съотношение от 1, 5 показва, че компанията разполага с 1, 50 долара ликвидни активи, за да покрие всеки $ 1 от текущите си задължения.

Докато такива съотношения на базата на числа предлагат вникване в определени аспекти и жизнеспособност на бизнеса, те може да не дават пълна картина на цялостното здраве на бизнеса. Важно е допълнително да се разгледат и други свързани мерки за оценка на истинската картина.

Плащанията на клиентите влияят на бързата съотношение

Например, бизнесът може да има голяма сума пари като вземания, което може да набере бързото съотношение. Ако обаче плащането от клиента се забави поради неизбежни обстоятелства или ако плащането има крайна дата дълъг период, например 120 дни въз основа на условията на продажба, компанията може да не успее да изпълни краткосрочния си срок пасиви.

Това може да включва основни бизнес разходи и дължими сметки, които се нуждаят от незабавно плащане. Въпреки че има здравословно бързо съотношение, бизнесът всъщност е на прага на изчерпване на пари.

От друга страна, ако компанията договаря бързо получаване на плащания от своите клиенти и осигурява по-дълги срокове на плащания от своите доставчици, тя може да има много ниско бързо съотношение, но все пак може да бъде напълно готова да изплати текущите си задължения.

Дали вземанията са източник на бързи готови парични средства остава дискусионна тема и зависи от условията на кредит, които компанията разширява на своите клиенти. Компания, която се нуждае от авансови плащания или позволява само 30 дни на клиентите за плащане, ще бъде в по-добра ликвидна позиция от тази, която дава 90 дни. Освен това условията за кредит на дружеството с доставчиците му също влияят върху ликвидната му позиция. Ако дадена компания дава на своите клиенти 60 дни за плащане, но има 120 дни да плати на своите доставчици, нейната ликвидна позиция може да бъде разумна.

Останалите два компонента, пари в брой и търгуеми ценни книжа, обикновено са без такива ограничени във времето зависимости. За да се поддържа точността на изчислението обаче, трябва да се вземе предвид само сумата, която действително е получена за 90 дни или по-малко при нормални условия, тъй като предсрочната ликвидация или преждевременното изтегляне на активи като ценни книжа може да доведе до неустойки или дисконтирана балансова стойност.

Ключови заведения

  • Бързото съотношение показва способността на компанията да изплаща текущите си задължения, без да се налага да продава своите инвентаризации или да получава допълнително финансиране.
  • Бързото съотношение се счита за по-консервативна мярка от текущото съотношение, което включва всички текущи активи като покритие за текущи задължения.
  • Колкото по-голям е резултатът от съотношението, толкова по-добра е ликвидността и финансовото здраве на компанията; колкото по-ниско е съотношението, толкова по-вероятно е компанията да се бори с плащането на дългове.

Пример за начина на използване на бързото съотношение

Публично търгуваните компании обикновено отчитат показателя за бързо съотношение под заглавието „Ликвидност / Финансово здраве“ в секцията „Основни съотношения“ на своите тримесечни отчети. Друго често отчитано съотношение е текущото съотношение, което включва всички текущи активи в неговото изчисляване, включително запасите.

По-долу е изчислението на бързото съотношение въз основа на цифрите, които се появяват в съответните баланси на три водещи конкуренти, опериращи в индустриалния сектор за лични грижи за фискалната година, приключваща 2017 г.:

(в милиони)


Проктър и Гембъл


Джонсън и Джонсън


Kimberly-Clark Corp.


Бързи активи

(А)


$ 26 490


$ 43 090


$ 5210


Текущи пасиви

(В)


$ 30 210


$ 30 540


$ 14 210


Бързо съотношение

(A / B)


0.88


1.41


0.367


С бързо съотношение по-високо от 1, изглежда, че Джонсън и Джонсън са добре позиционирани да покрият текущите си задължения и разполагат с ликвидни активи за покриване на всеки долар от краткосрочен дълг. Въпреки това Procter & Gamble и Kimberly-Clark може да не успеят да изплащат текущите си дългове, използвайки само бързи активи, тъй като и двете компании имат бързо съотношение под 1.

Бързо съотношение спрямо текущото съотношение

Бързото съотношение е по-консервативно от настоящото съотношение, тъй като изключва запасите и другите текущи активи, които по принцип са по-трудни за превръщане в пари. Бързото съотношение отчита само активи, които могат да бъдат конвертирани в пари много бързо. Текущото съотношение, от друга страна, също отчита активите за запасите и предплатените разходи. В повечето компании на инвентара е необходимо време за ликвидация, въпреки че няколко редки компании могат да превърнат инвентара си достатъчно бързо, за да го смятат за бърз актив. Предплатените разходи, макар и актив, не могат да бъдат използвани за плащане на текущи задължения, така че те са пропуснати от бързото съотношение.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво трябва да знаят всички за коефициентите на ликвидност Коефициентите на ликвидност са клас финансови показатели, използвани за определяне на способността на длъжника да изплаща текущите дългови задължения, без да набира външен капитал. повече Разбиране на текущите активи Текущите активи са балансова позиция, която представлява стойността на всички активи, за които разумно може да се очаква, че ще бъдат конвертирани в пари в рамките на една година. повече Разбиране на бързите активи Бързите активи са тези, които са собственост на компания с търговска или борсова стойност, които лесно могат да бъдат конвертирани в пари или това вече е в парична форма. повече Кодексиране на съотношението на киселинно-тестовото съотношение Съотношението на киселинно изпитване е силен показател за това дали една фирма има достатъчно краткосрочни активи, за да покрие непосредствените си задължения. повече Как действа текущият коефициент като коефициент на ликвидност Коефициентът на ток е коефициент на ликвидност, който измерва способността на компанията да покрива краткосрочните си задължения с текущите си активи. повече Търгуеми ценни книжа Търгуемите ценни книжа са ликвидни финансови инструменти, които могат да бъдат бързо преобразувани в пари на разумна цена. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар