Quants: Какво правят и как са се развили

Количествената търговия включва използването на компютърни алгоритми и програми, базирани на прости или сложни математически модели за идентифициране и извличане на полза от наличните възможности за търговия. От своя страна, квантовата търговия включва и изследователска работа върху исторически данни с цел да се идентифицират възможностите за печалба. Количествената търговия се използва широко на индивидуално и институционално ниво за високочестотна, алгоритмична, арбитражна и автоматизирана търговия. Търговците, участващи в такъв количествен анализ и свързаните с тях търговски дейности, обикновено са известни като кванти или количествени търговци.

Как се е развила количествената търговия ?

По-рано пазарите бяха физически и на етаж, където търговците и производителите си взаимодействаха, договаряха сигурност, цена и количество и уреждаха търговията на хартия. Наред с другите квалификации, силен ясен глас и доброто изграждане се считат за предимство на търговците, търсещи работа, тъй като ги правят впечатляващи на търговския етаж. Тъй като пазарите станаха дигитални с глобален обхват и разширяване, етажите се изпразниха. Търговци, които нямаха какво да предложат, но силен глас, започнаха да изчезват, като отстъпиха място на компютърните специалисти. Електронните пазари предлагат огромно разширение, натрупване на данни за търговия, нови активи и ценни книжа и се появи възможност за извличане на данни, изследвания, анализи и автоматизирани системи за търговия. През последните две десетилетия MBA и Ph.D. притежателите на финанси, компютърни науки и дори невронни мрежи поемат работа на търговци в реномирани търговски институции.

Профилът на количествен търговец :

Количественият търговец може да работи за малка, средна или голяма търговска фирма за красива заплата с високи бонусни изплащания въз основа на генерираните печалби от търговия. Работодателите включват търговски бюра на глобални инвестиционни банки / хедж фондове / арбитражни търговски фирми към малки по размер местни търговски фирми. Днес получаването на работа на търговец в установени фирми често изисква специализирана магистърска степен в количествен поток (MBA, докторска степен, CFA), освен ако човек не е опитен търговец с доказан трудов опит. Други по-малко опитни млади жители могат да започнат в малки фирми или да стартират като младши анализатори и да работят по пътя си за дълъг период, въпреки че това е силно конкурентно поле.

Няколко други с предприемаческа нагласа разработват и управляват собствени търговски системи на собствена основа.

Независимо дали работят за финансова фирма или за себе си, quants обикновено имат:

- експертиза с използването на компютър

- практическо познаване на един или повече езици за програмиране

- запознаване със изграждането и персонализирането на търговските системи и възможностите за автоматизация

- запознаване с емисиите и използването на данните

- извличане на данни, способности за изследвания и анализи

- рискови способности и темперамент на търговеца

- иновативно мислене за непрекъснато откриване на нови стратегии и възможности

Изисквания за инфраструктура за количествения търговец :

- Системи за достъп до пазарни данни, като например терминала за данни на Bloomberg, разполагащи с необходимите технически и количествени инструменти за анализ, които се вписват в потока им за търговия (като групи на Bollinger, диаграми и т.н.)

- Компютърни системи със съвместимост с езика за програмиране - Perl, C ++, Java, Python са често срещаните сред общността на търговците

- Наличност на данни за исторически и / или в реално време, за да се подкрепят идентифицираните им стратегии

- Автоматизиран достъп до посреднически / търговски акаунти обикновено чрез директен достъп до пазара

Използвайки по-горе, типичният количествен търговец извършва следните дейности :

- Определете стратегия за търговия: Тя може да се основава на прости числа-обемни числа или на сложен математически модел

- Разработване и изграждане на работещ алгоритъм / програма / система въз основа на търговската стратегия

- Проверете отново прототипа, за да се провери практическото им прилагане и изисква персонализиране: След като бъде идентифициран, е много важно да се направи повторна проверка на стратегията върху исторически данни / тестови данни за оценка на практическата осъществимост. Допълнителни промени се включват при необходимост

- Включете критерии за управление на риска: извършете анализ на сценарии, внедрете механизми за спиране на загубите, ограничения за разпределяне на капитали и т.н., за да направите системата възможно най-защитна

- Прилагане на системата за живи фуражи за изпълнение на търговията на открития пазар: Изпълнете количествената настройка и продължете да наблюдавате потенциала за печалба. Допълнителна персонализация за идентифицирани подобрения или повреди, ако има такива

- Непрекъснати усилия за идентифициране на нови стратегии

- Освен това работи във фонов режим в отдела за изследвания и предоставя съвети за търговия на търговците в отдела за търговия

Работата на количествен търговец е непрекъснат и строг процес с продължително работно време. Днешната търговия изглежда се е превърнала в пазар на компютър срещу компютър, където приносът на търговец на хора е ограничен до изграждането на компютърни програми, достатъчно интелигентни, за да търгуват по-добре от тези, разработени от партньори. Колкото повече вградена автоматизация на цялостния пазар, толкова повече ефективност е необходима, тъй като възможностите за печалба намаляват с всеки изминал ден.

Долния ред

Работата на количествения търговец и свързаните с него перки изглеждат много доходоносни, но тези, които отговарят на изискванията за това силно конкурентно поле, се нуждаят от многостранни умения, знания и темперамент. Количествените търговци обикновено имат умерена степен на успех и много от тях диверсифицират или преминават към други потоци след няколко години поради прегаряне. Освен цялата необходима инфраструктура, умения и знания, човек трябва да има правилното мислене, за да бъде успешен като квант.