Определение на коефициента на рентабилност

Какви са коефициентите на рентабилност?

Коефициентите на рентабилност са клас финансови показатели, които се използват за оценка на способността на бизнеса да генерира печалба спрямо неговите приходи, оперативни разходи, балансови активи и собствения капитал във времето, като се използват данни от конкретен момент от време.

01:47

Стойност на рентабилността

Ключови заведения

• Коефициентите на рентабилност се състоят от група показатели, които оценяват способността на компанията да генерира приходи по отношение на своите приходи, оперативни разходи, балансови активи и акционерния капитал.
• Коефициентите на рентабилност показват също колко добре компаниите използват съществуващите си активи, за да генерират печалба и стойност за акционерите.
• Резултатите с по-високо съотношение често са по-благоприятни, но съотношенията предоставят много повече информация в сравнение с резултатите от други, подобни компании, собствените исторически показатели на компанията или средните за индустрията.

Какво ви казват коефициентите на рентабилност?

За повечето коефициенти на рентабилност наличието на по-висока стойност спрямо съотношението на конкурент или спрямо същото съотношение от предишен период показва, че компанията се справя добре. Коефициентите са най-информативни и полезни, когато се използват за сравняване на предметната компания с други, подобни компании, собствената история на компанията или средните съотношения за индустрията на компанията като цяло.

Например брутният марж на печалбата е един от най-често използваните коефициенти на печалба или марж. Някои отрасли изпитват сезонност в своите операции, като например търговията на дребно. Търговците на дребно обикновено имат значително по-високи приходи и печалби през празничния сезон в края на годината. Не би било полезно да сравняваме брутната печалба на брутната печалба за четвъртото тримесечие с нейния марж на брутната печалба за първото тримесечие, тъй като няма да разкрие пряко сравнима информация. Сравняването на печалбата на печалбата за четвъртото тримесечие с нейния марж на печалбата за четвъртото тримесечие за същия период на година преди това би било много по-информативно.

Примери за коефициенти на рентабилност

Коефициентите на рентабилност са най-популярните показатели, използвани във финансовия анализ и обикновено попадат в две категории: коефициенти на маржа и коефициент на възвръщаемост. Коефициентите на маржа дават представа от няколко различни точки за способността на компанията да превърне продажбите в печалба.

Коефициентите на възвръщаемост предлагат няколко различни начина да се проучи доколко една компания генерира възвращаемост за своите акционери. Някои примери на коефициентите на рентабилност са марж на печалба, възвръщаемост на активите (ROA) и възвръщаемост на собствения капитал (ROE).

Коефициенти на маржа: марж на печалбата

Различните маржове на печалба се използват за измерване на рентабилността на компанията при различни нива на разходите, включително брутен марж, оперативен марж, претакс марж и марж на нетната печалба. Маржовете се свиват, когато се вземат предвид слоеве от допълнителни разходи, като например цената на продадените стоки (COGS), оперативните и безапелационните разходи, и платените данъци.

Брутният марж измерва колко компания може да отбележи продажбите над COGS. Оперативният марж е процентът на продажбите, останал след покриване на допълнителни оперативни разходи. Предварителният марж показва рентабилност на компанията след допълнително отчитане на неоперативни разходи. Нетният марж на печалба се отнася до способността на компанията да генерира печалба след данъци.

Коефициенти на възвръщаемост: Възвръщаемост на активите

Рентабилността се оценява по отношение на разходите и разходите и се анализира в сравнение с активите, за да се види колко ефективна е компанията в разполагането на активи за генериране на продажби и евентуално печалба. Терминът възвръщаемост в съотношението ROA обикновено се отнася до чиста печалба или нетен доход, сумата на печалбата от продажби след всички разходи, разходи и данъци.

Колкото повече активи натрупа една компания, толкова повече продажби и потенциално повече печалби може да генерира компанията. Тъй като икономиите от мащаба помагат да се намалят разходите и да се подобрят маржовете, възвръщаемостта може да расте с по-бързи темпове от активите, в крайна сметка увеличавайки възвръщаемостта на активите.

Коефициенти на възвръщаемост: Възвръщаемост на собствения капитал

ROE е съотношение, което се отнася най-много за притежателите на капитал на компанията, тъй като измерва способността им да печелят възвръщаемост на своите инвестиции в собствен капитал. ROE може да се увеличи драстично без добавяне на собствен капитал, когато може просто да се възползва от по-висока възвръщаемост, подпомогната от по-голяма база активи.

Тъй като компанията увеличава размера на активите си и генерира по-добра възвръщаемост с по-високи маржове, притежателите на собствен капитал могат да запазят голяма част от ръста на възвръщаемостта, когато допълнителни активи са резултат от използването на дълга.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Коефициенти на активност съотношенията на активност измерват способността на фирмата да конвертира различни сметки в своите баланси в пари или продажби. повече Как да използвате анализа на DuPont за оценка на ROE на компанията. Анализът на DuPont е рамка за анализ на основни резултати, популяризирани от корпорацията DuPont. Анализът на DuPont е полезна техника, използвана за разлагане на различните двигатели на възвръщаемост на собствения капитал (ROE). повече Тази компания печели ли пари? Фигуриране на маржа на печалбата Маржът на печалбата измерва степента, в която компания или бизнес дейност прави пари. Изразява се като процент, показва колко цента печалба е генерирал бизнесът за всеки долар от продажба. повече Какво е възвръщаемост на финансите? Във финансите възвръщаемостта е печалбата или загубата, получена от инвестиране или спестяване. повече Разбиране на възвръщаемостта на продажбите (ROS) Възвръщаемостта на продажбите (ROS) е финансово съотношение, използвано за оценка на оперативната ефективност на компанията. повече Как работи анализът на съотношението Анализът на съотношението се отнася до метод за анализ на ликвидността, оперативната ефективност и рентабилността на дружеството чрез сравняване на позиции във финансовите му отчети. повече партньорски връзки