Ценови риск
Ценовият риск е риск от спад в стойността на ценна книга или инвестиционен портфейл. Той е по-нисък в запасите с по-малка променливост, като например запасите от син чип. Инвеститорите могат да използват редица инструменти и техники за хеджиране на ценовия риск, вариращи от сравнително консервативни решения (напр. Покупка на опции за закупуване) до по-агресивни стратегии (напр. Къси продажби и обратни ETF).
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Ценови риск
Ценовият риск зависи от редица фактори. Например, големите утвърдени предприятия имат по-нисък ценови риск от малките стартиращи компании. Някои стокови отрасли, като пазарите за петрол, злато и сребро, имат по-висока волатилност и по-висок ценови риск. Управлението, пазарната капитализация, финансовото състояние и географското местоположение на операциите са всички фактори, които допринасят за промените в цената на акциите на предприятието. Общите фактори, допринасящи за ценовия риск, включват нестабилност на печалбата, лошо управление и промени в цените.
Диверсификация с цел минимизиране на ценовия риск
За разлика от други видове риск, ценовият риск може да бъде намален. Най-разпространената техника за смекчаване е диверсификация. Например инвеститор притежава акции в две конкурентни вериги ресторанти. Цената на акциите на една верига се понижава поради епидемия от хранителна болест. В резултат на това конкурентът реализира скок в бизнеса и неговата цена на акциите. Спадът на пазарната цена на едната акция се компенсира с увеличаването на цената на акциите на другата. За допълнително намаляване на риска инвеститорът може да закупи акции от различни компании в различни отрасли или в различни географски места.
Поставете опции за риск от хеджиране
Ценовият риск може да бъде хеджиран чрез закупуване на финансов дериват, наречен пут опция. Опцията пут дава на притежателя правото, но не и задължението, да продаде стока или акция за конкретна цена в бъдеще, независимо от текущия пазарен курс. Например, може да се закупи опция за пускане, за да се продаде определена ценна книга за 50 долара за шест месеца. След шест месеца, ако ценовият риск е реализиран и цената на акциите е 30 долара, опцията за пускане може да бъде упражнена (продажба на ценната книга на по-високата цена), като по този начин смекчи ценовия риск.
Кратко продажба до хеджиране на ценови риск
Ценовият риск може да бъде капитализиран чрез използване на къси продажби. Късата продажба включва продажбата на акции, в които продавачът не притежава запасите. Продавачът, очаквайки намаление на цената на акциите поради ценови риск, планира да заеме, продаде, купи и върне запасите. Например, следвайки убеждението за предстоящия спад на конкретна акция, инвеститор заема 100 акции и се съгласява да ги продаде за 50 долара на акция. Инвеститорът има 5000 долара и 30 дни, за да върне заетите акции, които е продал. След 30 дни, ако цената на акцията спадне до 30 долара на акция, инвеститорът е в състояние да закупи 100 акции за 30 долара, да върне акциите от мястото, където са взети назаем и да задържи печалбата от 2000 долара поради влиянието на ценовия риск.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.