Определение за предварително облагане на възвръщаемостта

Каква е предварителната норма на възвръщаемост?

Предварителната ставка на възвръщаемост е възвръщаемостта на инвестицията, която не включва данъците, които инвеститорът трябва да плати върху тази възвращаемост. Тъй като данъчните ситуации на лицата са различни и различните инвестиции привличат различни нива на данъчно облагане, предварителната ставка на възвръщаемост е мярката, която най-често се посочва за инвестиции във финансовия свят.

Ключови заведения

• Предварителната норма на възвръщаемост обикновено е равна на нормата на възвръщаемост - възвръщаемостта, която най-често се котира или цитира за инвестиции.
• Той дава възможност за сравнения в различни класове активи.
• Той не взема предвид капиталовите печалби или данъците върху дивидента като доходната ставка след облагане.

Формулата за предварителната норма на възвръщаемост е

Предварителен процент на възвръщаемост = След данъчна норма на възвръщаемост1 - данъчна ставка \ започне {подравнена} & \ текст {Предварителен процент на възвръщаемост} = \ frac {\ текст {След данъчна норма на възвръщаемост}} {1 - \ текст { Данъчна ставка}} \\ \ край {приведена} Предварителен процент на възвръщаемост = 1-данъчна ставкаСлед данъчна ставка на възвръщаемост

Как да изчислим коефициента на възвращаемост

Предварителната ставка се изчислява като ставка след облагане, разделена с една намалена с данъчната ставка.

Какво ви казва претаксиалната норма на възвръщаемост?

Предварителната норма на възвръщаемост е печалбата или загубата на инвестиция преди да се вземат предвид данъците. Правителството прилага инвестиционни данъци върху допълнителния доход, спечелен от държане или продажба на инвестиции.

Данъците върху капиталовата печалба се прилагат върху ценни книжа, продадени с печалба. Дивидентите, получени от акции и лихви, спечелени по облигации, също се облагат с данък в края на дадена година. Тъй като дивидентите по акции могат да се облагат с различно ниво от приходите от лихви или печалби от капитал, например, предварителната ставка на възвръщаемост дава възможност да се правят сравнения в различни класове активи. Въпреки че доходният процент на възвръщаемост е ефективно средство за сравнение, най-важното за инвеститорите е възвръщаемостта на данъчната ставка.

Пример за това как да използвате претаксираната норма на възвръщаемост

Например, да приемем, че дадено лице постига 4, 25% доходност след облагане с данък за ABC за акции. Данъкът върху капиталовата печалба е 15%. Следователно доходният процент на възвръщаемост е 5%, или 4, 25% / (1 - 15%).

За необлагаемата инвестиция, данъчната ставка и облагането след облагане с данък са еднакви. Да предположим, че общинска облигация, облигация XYZ, която е освободена от данък, също има доходност от 4, 25%. Следователно Bond XYZ ще има същата норма на възвръщаемост след облагане с данъци като акция ABC.

В този случай инвеститорът може да избере общинската облигация поради по-голямата си степен на безопасност и факта, че декларацията й след данъчно облагане е същата като тази на по-нестабилните акции, въпреки че последният има по-висока доначислена норма на възвръщаемост.

В много случаи претаксалната норма на възвръщаемост е равна на нормата на възвръщаемост. Помислете за Amazon, където притежаването на акциите за 2018 г. би довело до възвръщаемост от 28, 4% - това е предплатената възвръщаемост и възвръщаемостта. Сега, ако инвеститор беше изчислил доходността след облагане с данък за възвръщаемостта си от Amazon, използвайки 15% данъчна ставка върху капиталовата печалба, тя щеше да е 24, 14%. Ако разполагахме само с данъчната ставка и след данъчната декларация, щяхме да изчислим данъчната декларация с формулата 24.14% / (1 - 15%).

Разликата между предварителната ставка на възвръщаемост и декларацията след данъчно облагане

Докато предварителните норми на възвръщаемост са възвръщаемостта, която най-често се показва или изчислява, предприятията и инвеститорите с високи доходи все още са много заинтересовани от декларациите след данъци. Това идва, тъй като данъчната ставка може да окаже значимо въздействие върху вземането на решения - от какво да инвестират през периода, в който държат инвестицията.

След данъчните декларации се вземат предвид данъците - по-специално данъците върху капиталовите печалби - докато данъкът не се налага. Нормата на възвръщаемост обикновено не се показва като след данък, като се има предвид факта, че данъчната ситуация на всеки инвеститор ще варира.

Ограничения при използването на предварителна ставка на възвръщаемост

Печалбата преди облагане се изчислява сравнително лесно и най-често това, което се показва при анализиране на инвестиция - независимо дали става въпрос за взаимен фонд, ETF, облигации или индивидуални акции. Това обаче не изключва факта, че най-вероятно ще трябва да се плащат данъци върху печалбите или печалбите, получени като част от инвестицията.

Научете повече за претаксалната норма на възвръщаемост

Погледнете отвътре претаксалната възвръщаемост и как да изчислите възвръщаемостта на инвестицията си.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

След данъчна декларация Декларацията след данък е печалбата, която остава след плащането на данъците. повече Какво ни казва съединената нетна годишна ставка Сложната нетна годишна ставка (CNAR) е възвръщаемост на инвестицията след отчитане на данъци. Макар да е подобен на сложния годишен темп на растеж (CAGR), CNAR е нето на всички данъци. повече Как номиналната норма на възвръщаемост подпомага проследяването на инвестиционната ефективност Номиналната норма на възвръщаемост е сумата на парите, генерирани от инвестиция, преди да се отчитат разходи като данъци и инфлация. Проследяването на номиналната норма на възвръщаемост за портфейл или неговите компоненти помага на инвеститорите да видят как управляват инвестициите си във времето. повече Как среднопретеглената норма на възвръщаемост Измерване на инвестицията Ефектът на възвръщаемост на парите е мярка за ефективността на инвестицията. Среднопретеглената норма на възвръщаемост се изчислява чрез намиране на норма на възвръщаемост, която ще определи настоящите стойности на всички парични потоци, равни на стойността на първоначалната инвестиция. повече Разбиране на нормата на възвръщаемост на инвестицията Коефициентът на възвръщаемост е печалбата или загубата от инвестиция за определен период от време, изразена като процент от стойността на инвестицията. повече Разбиране на брутната норма на възвръщаемост Брутната норма на възвръщаемост се определя като общата норма на възвръщаемост на инвестицията преди приспадането на всякакви такси или разходи. повече партньорски връзки