Позитивна

Какво означава превъзходство?

Във медиите за финансови новини Outperform обикновено се използва като рейтинг, даден от анализатори, които публично изследват и препоръчват ценни книжа. Ако променят рейтинга си на определена ценна книга на „Превъзхождам“ от „Market Perform“ или дори „Underperform“, тогава нещо се е променило в техния анализ, което ги кара да вярват, че сигурността ще доведе до по-висока възвръщаемост в обозримо бъдеще от основния пазар индекси.

Друго често срещано използване на този термин е като описание на това как възвръщаемостта на една инвестиция се сравнява с друга. Между два варианта за инвестиция се казва, че този с по-добра възвръщаемост превъзхожда другия. Това най-често се прилага за сравнение между една инвестиция и пазара като цяло. Инвестиционните специалисти почти винаги сравняват възвръщаемостта на инвестициите с бенчмарк индекс, като например индекса S&P 500, така че терминът често се използва при позоваване на това дали определена инвестиция превъзхожда S&P 500.

01:05

Позитивна

Ключови заведения

• Превъзходството често се използва като оценка на анализатор.
• По скала от 1 (най-добър) и 5 ​​(най-лош) е по-голям резултат от 2.
• Друга употреба на термина е просто като сравнение на резултатите между две ценни книжа: по-доброто от двете превъзхожда другите.
• Обикновено компаниите превъзхождат своите връстници, когато управляват своите производствени и маркетингови усилия по-ефективно.

Какво прави компания по-добра?

Индексът се състои от ценни книжа от същата индустрия или от компании, които имат подобен размер по отношение на пазарната капитализация. Всеки фактор, който помага на компанията да генерира пропорционално повече приходи и по-голяма печалба от своите връстници в отрасловата групировка, ще види, че цената на акциите поскъпва по-бързо. Това оценяване може да се случи по различни причини: отлични управленски решения, пазарни предпочитания, мрежови връзки или дори късмет.

Всички решения, взети от висшия мениджмънт, които помагат на компанията да увеличи приходите и печалбите по-бързо от конкурентите си, се подчертават като знак за високи постижения. Тези характеристики помагат на компанията да изгради репутация на това, че е по-вероятно да внесе нов продукт на пазара бързо и да спечели повече пазарен дял. Анализаторите идентифицират тези условия и ги използват за прогнозиране на поскъпването на цените за високоефективните компании.

Например, ако инвестиционен фонд използва индекса на Standard & Poor's 500 като еталон и ако портфейлният мениджър на този фонд анализира акции с пазарна капитализация, подобна на ценните книжа в индекса, и прогнозира, че 15 конкретни акции ще генерират по-висок процент на печалба на акция (EPS) от средната за индекса. Въз основа на този анализ взаимният фонд увеличава дяловете си в 15-те акции, които се очаква да надминат индекса.

Примери за оценки на анализаторите

Рейтингът е мнението на анализатора относно степента на възвръщаемост за акциите на определена компания, която включва поскъпването на акциите и дивидентите, изплащани на акционерите. Инвестиционната индустрия няма стандартен метод, който се използва от всички анализатори за оценка на запасите. По-висок рейтинг означава, че цената на акциите ще надмине подобни компании за определен период.

Най-честото използване на по-добри резултати е за рейтинг, който е над неутрален или задържан рейтинг и под силен рейтинг за покупка. Превъзходството означава, че компанията ще произведе по-добра норма на възвръщаемост в сравнение с подобни компании, но акцията може да не е най-добрият представител в индекса. Резултатите на анализатора се оценяват въз основа на това как действително се реализират запасите след определянето на рейтинг.

Как се класират мениджърите на портфейли

Ако ръководителят на портфейл последователно избира акции, които превъзхождат показателя, инвестиционният фонд, за който работи, ще произведе по-висока степен на възвръщаемост и тези във финансовите медии ще уведомят. Мениджърите на пари се класират въз основа на портфейлната норма на възвръщаемост и как тези възвръщаемости се сравняват с показателя. Финансови сайтове, като Morningstar, групират фондове по еталон и класират всеки фонд по ред според неговата ефективност спрямо индекса. Финансовите сайтове също сравняват възвръщаемостта, генерирана от фонд, с нестабилността на портфейла във времето.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за управление на портфейла Управлението на портфейла включва вземане на инвестиционен микс и политика, съпоставяне на инвестициите с целите, разпределение на активите и балансиране на риска с ефективността. повече Информационният коефициент помага да се измери ефективността на портфейла. Съотношението на информация (IR) измерва възвръщаемостта на портфейла и показва способността на мениджъра на портфейл да генерира излишна възвръщаемост спрямо даден показател. още Дефиниция на бенчмарк Бенчмарк е стандарт, спрямо който може да се измери работата на ценни книжа, инвестиционен фонд или инвестиционен мениджър. повече Композит Композитът представлява групиране на акции, индекси или други фактори, които осигуряват статистическа мярка за цялостно представяне на пазара или сектора във времето. повече Alpha Alpha (α), използван във финансите като мярка за ефективност, е прекомерната възвръщаемост на инвестицията спрямо възвръщаемостта на показателя за сравнение. повече наднорменото тегло може да бъде полезно за вас - вашето портфолио, което е с наднормено тегло, се отнася до прекомерно количество актив в портфейл - или общо присъствие, по-голямо от обикновено, или, както при индексния фонд, определени ценни книжа, които заемат по-голямо пространство в портфейла, отколкото в индекса за сравнение. повече партньорски връзки