Отворена инвестиционна компания - OEIC
Отворена инвестиционна компания (OEIC) е вид инвестиционен фонд със седалище в Обединеното кралство, който е структуриран да инвестира в акции и други ценни книжа. Списъкът с акции на компанията на Лондонската фондова борса (LSE) и цената на акциите се основават до голяма степен на основните активи на фонда. Тези фондове могат да смесват различни видове инвестиционни стратегии като доходи и растеж, малка и голяма граница и могат постоянно да коригират своите инвестиционни критерии и размер на фонда.
OEIC се наричат „отворени“, защото могат да създадат нови акции, за да отговорят на търсенето на инвеститорите. Също така фондът ще анулира акции на инвеститори, които напуснат фонда.
Ключови заведения
- Отворена инвестиционна компания (OEIC) е вид фонд, продаван в Обединеното кралство, подобен на отворен взаимен фонд в САЩ
- OEIC предлагат професионално управлявано портфолио от обединени инвеститорски фондове, които инвестират в различни акции, облигации и други ценни книжа.
- OIEC се определят веднъж на ден въз основа на нетната стойност на активите на техните базови портфейлни активи.
- Повечето OIEC носят такси за продажби и годишни такси за управление, известни като текущата стойност на таксите.
Разбиране на отворена инвестиционна компания
Отворена инвестиционна компания обединява парите на инвеститорите и ги разпределя в широк спектър от инвестиции, като акции или ценни книжа с фиксирана лихва. Тази диверсификация помага да се намали рискът от загуба на главницата на инвеститора. OEIC фондовете предлагат потенциал за растеж или доходи. Те обикновено функционират като средносрочна до дългосрочна инвестиция, държана от пет до 10 години или повече.
Всеки инвеститор от Обединеното кралство, 18 или повече години, може да инвестира в широк спектър от средства, управлявани от експертите в бранша. Както в Съединените щати, съществуват различни нива на риск за растеж на капитала, генериране на доходи или комбинация от двете. Акционерите могат да инвестират за себе си или за своите деца. Когато децата навършат 18 години, те държат инвестицията самостоятелно.
Такси за акции на OEIC
Към 2019 г. инвеститорите плащат първоначална такса от около 2% при закупуване на нови акции. Този тип натоварване от предния край намалява сумата пари, постъпваща във фонда за закупуване на акции. Освен това има годишна такса за управление (AMC) от около 1% до 1, 5% от стойността на акциите на инвеститора. AMC покрива услугите на управителите на фондове. Средствата, които не се управляват активно, като индекси за проследяване, имат много по-ниски такси.
Повечето средства посочват коефициент на обща стойност (TER) или текуща стойност на разходите (OCF). Всяка такса включва AMC и други разходи, използвани за сравняване на различни продукти. TER и OCF не включват такси за дилър, които могат значително да увеличат годишните разходи, ако фондът има висок процент на оборот.
Може да има и такса за изход за продажба на акции въз основа на процент от общата стойност на продажбата. Въпреки това много OEIC не таксуват изходни такси.
Инвестиране в OEIC
OEIC са полезни за инвеститори, които нямат време, интерес или опит да управляват активно своите инвестиции. Инвеститорите могат да инвестират еднократно плащане или месечни плащания с минимални суми в зависимост от фонда. Освен това достъпът до фондове онлайн или по телефона като цяло е лесен. Освен това акционерите могат да плащат такса при преминаване между фондове.
Професионалисти
Предлагайте професионално управление на парите
Имате разнообразни портфейли, смекчаващи риска
Са силно течни
Представете ниски минимуми за инвестиции
Против
Носете високи годишни такси, такси за продажби
Данъчни данъци
Трябва да поддържа парични резерви, като ограничава възвръщаемостта
Изисквайте средносрочен и дългосрочен инвестиционен хоризонт
OEIC не са с данъчно облагане; така, лихвите и дивидентите са облагаеми и продажбата на акции може да наложи данък върху печалбата от капитал. Разбира се, включените суми трябва да надвишават данъчните дивиденти и данъчните печалби. Също така, акционерите могат да притежават OEIC без данъци в индивидуална спестовна сметка (ISA) или друг пенсионен план на Обединеното кралство.
Инвестиционните стойности и произтичащият от това доход не са гарантирани и могат да се увеличават или намаляват в зависимост от инвестиционните резултати и валутните курсове за фондовете, инвестиращи на чуждестранни пазари. Следователно акционер може да не върне първоначалната инвестирана сума.
Жителите на САЩ не могат да притежават акции в OEIC. Американските акционери трябва да накарат OEIC да продаде акциите си или да прехвърли инвестициите си на резиденти във Великобритания.
OEICs срещу единица тръстове
В Обединеното кралство дяловите тръстове (UTs) и OEIC са двата най-често срещани вида инвестиционни фондове и те също имат много общо.
Подобно на OEIC, дяловите тръстове се състоят от мениджър, който купува акции и облигации за притежатели на фонд, в отворен формат. Двете се различават главно по начина, по който са ценени. Дяловите тръстове ще имат две цени:
- Офертната цена - цена за единица, получена за всеки продаден дял във фонда
- Офертната цена - цената за закупуване на всяка единица от фонда
OEIC имат само една цена на ден въз основа на нетната стойност на активите (NAV) на основните активи на фонда. OIEC обикновено имат по-ниски такси от UT, тъй като имат по-проста структура. По тази причина много инвестиционни компании превръщат дялови тръстове в OEIC.
Пример за реалния свят на OEIC
Британските OEIC са сравними с американските взаимни фондове и много американски инвестиционни компании, които правят бизнес във Великобритания, ги предлагат. Един от тях е Fidelity International, отвъдморски отдел на Fidelity Investments. През юли 2018 г. отделът обяви, че въвежда променливи такси за управление на пет ОИК със седалище във Великобритания, включително специални ситуации на Fidelity, европейски Fidelity, азиатски дивидент Fidelity, глобални специални ситуации на Fidelity и американски фондове Fidelity.
Промяната ефективно намали основната AMC на средствата с 10%.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.