Октомври: Месецът на сривовете на пазара?

Октомври е уникален месец. На запад октомври е преходен месец, тъй като есента се плъзга безмилостно към зимата. Той може да се похвали и с единствения празник, при който хората се насърчават да се обличат, да се плашат един друг и да изнудват бонбони със заплахи от пакости.

Октомври има специално място във финансите, известно като ефект от октомври и е един от най-страшните месеци във финансовия календар. Нека да разгледаме дали има някаква заслуга зад страха. Събитията, които дадоха октомври лошо име, се простират над 100 години.

Ключови заведения

• Ефектът от октомври се отнася до психологическото очакване, че финансовите спадове и сривовете на фондовите борси са по-склонни да настъпят през този месец, отколкото всеки друг месец.
• Банковата паника от 1907 г., сривът на фондовия пазар от 1929 г. и Черен понеделник 1987 г. се случиха през месец октомври.
• Исторически погледнато обаче, септември има повече пазари в сравнение с октомври.
• Психологическият ефект, който кара някои търговци да обвиняват октомври за спада на фондовите борси, всъщност може да го направи една от по-добрите възможности за купуване на контрарджийските инвеститори.

Банковата паника от 1907 г.

Финансова паника заплаши да погълне Уолстрийт, най-вече поради заплахи от законодателни действия срещу тръстове и свиване на кредитите. Паниката започна през октомври 1907 г. и се проточи шест седмици. През това време на борсата имаше множество банкови тиражи и тежка паника. Всичко, което остана между САЩ и сериозна катастрофа, беше консорциум, ръководен от JP Morgan, който свърши работата на Федералния резерв преди съществуването на Федералния резерв.

Катастрофа на фондовия пазар от 1929г

Катастрофата от 1929 г. - която започна на 24 октомври - беше кръвоспиране с безпрецедентен мащаб, защото толкова много хора имаха инвестирани пари на пазара. Остави няколко „черни“ дни в учебниците по история, всеки със собствени рекордни слайдове.

Черен понеделник

Нищо не казва в понеделник като финансов крах и неочакван крах на фондовата борса. На 19 октомври 1987 г. - която историците сега наричат ​​Черен понеделник - автоматичните поръчки за спиране на загубите и финансовата зараза дават на пазара задълбочено намаляване, тъй като ефектът на домино отекна по целия свят. Федералният резерв и други централни банки се намесиха и Dow се възстанови от спада с 22% доста бързо.

Поемайки вината за септември

Колкото и да е странно, септември, а не октомври, има повече исторически спад. По-важното е, че катализаторите, които стартират както катастрофата през 1929 г., така и паниката през 1907 г., се случиха през септември или по-рано, а реакцията просто се забави. През 1907 г. паниката почти е настъпила през март и с напрежението над съдбата на доверителните компании можеше да се случи почти всеки месец. Сривът през 1929 г. спорно започна, когато Фед забрани заемите за търговия на маржове през февруари и свали лихвите.

Като цяло може да се направи много силен аргумент за това, че септември е по-лош за пазарите от октомври, както се вижда от броя на „Черните дни“, настъпващи през месеца.

Оригиналът "Черен ден"

Повечето американци свързват Черния петък с деня след празника на Деня на благодарността, ден, в който търговците на дребно предлагат огромни отстъпки, а потребителите започват своето пазаруване. Но оригиналният Черен петък на 24 септември 1869 г. беше всичко друго освен празничен. Джей Гулд и други спекуланти се опитаха да преградят пазара на злато, като работиха с вътрешна информация в Министерството на финансите. Цената продължаваше да се увеличава, докато Министерството на финансите не прекъсна ъгъла, като продаде държавно злато за 4 милиона долара, свали цената на златото с 25 долара за един ден, предизвика катастрофална катастрофа и съсипе много спекуланти.

Черна сряда

Черната сряда настъпи на 16 септември 1992 г. с нападението на Джордж Сорос на британската лира. Това събитие през септември се счита за скандално от хора извън форекс общността. В рамките на валутната общност обаче тя е почитана като една от най-големите сделки, правени някога. Според съобщенията Сорос реализира печалба от 1 милиард долара от сделката, но британското правителство загуби милиарди, опитвайки се да набере валутата си, което доведе до евентуалната капитулация.

Септември 2001 и 2008 г.

Спадът за един ден в Dow, възникнал през септември 2001 г. и 2008 г., е по-голям от Черния понеделник 1987 г., първият поради атаките срещу Световния търговски център, а вторият - срив на ипотечните кредити на първостепенно ниво. Падането през 2008 г. надхвърли икономиката на САЩ, отнемайки почти 2 трилиона долара от глобалната икономика за ден.

Ангел в маскировката

Изненадващо, октомври исторически обяви края на повече мечки пазари от началото. Фактът, че се гледа негативно, всъщност може да го направи една от по-добрите възможности за купуване на контрарианци. Слайдовете през 1987, 1990, 2001 и 2002 се завъртяха през октомври и започнаха дългосрочни митинги. По-специално, Черният понеделник 1987 г. беше една от големите възможности за купуване през последните 50 години.

Питър Линч, наред с други, се възползва от тази възможност да се зареди със солидни компании, които беше пропуснал по пътя си нагоре. Когато пазарът се възстанови, много от тези акции достигнаха до предишните си оценки, а няколко избрани отидоха далеч отвъд.

Октомврийски ефект Неоправдано

Октомври получава лош рап във финансите, най-вече защото през този месец падат толкова много черни дни. Това е по-скоро психологически ефект, отколкото нещо, което да се обвинява на октомври. По-голямата част от инвеститорите са преживели по-лош Септември от Октоберс, но истинският момент е, че финансовите събития не се струпват в нито един момент.

Най-тежките събития от финансовия срив през 2008-2009 г. се случиха през пролетта с краха на Lehman Brothers. Повече акции падат през ноември и декември поради балансирането в края на годината, а много финансово вредни събития не са получили статут на черен ден, просто защото медиите не са избрали да изхвърлят праха от този момент.

Въпреки че би било хубаво финансовата паника и сривовете на фондовите борси да се ограничат до един конкретен месец, октомври не е по-предразположен към лоши моменти от останалите 11 месеца в годината.