Нетни материални активи
Нетните материални активи се изчисляват като общите активи на дружеството, минус всички нематериални активи като репутация, патенти и търговски марки, намалена с всички пасиви и номиналната стойност на предпочитаните акции. С други думи, фокусът му е върху физическите активи като имоти, машини и съоръжения, както и запаси и парични инструменти.
За да изчислите нетния материален актив на дружеството на акция от обикновени акции, разделете стойността на нетните материални активи на броя на акциите в акции.
Ключови заведения
- Нетните материални активи са посочени в баланса на дружеството и указват неговата балансова стойност въз основа на сумата на общите му активи, намалена с всички задължения и нематериални активи.
- За да изчислите нетните материални активи на компанията, извадете нейната номинална стойност на предпочитаните акции и всички нематериални активи, като репутация, патенти и търговски марки от общите й активи.
- Нетните материални активи позволяват на анализаторите да се съсредоточат върху отделните физически активи.
Нетни материални активи
Разбиране на нетните материални активи
Чистите материални активи са предназначени да представляват общата сума на физическите активи на дружеството, намалена с задълженията. Изчисляването на нетните материални активи взема справедливата пазарна стойност на материални активи на дружеството и изважда справедливата пазарна стойност на неговите задължения. Материалните активи могат да включват вещи като пари, инвентар, вземания и имоти, машини и оборудване (ЛПС). Задълженията включват дължими задължения, дългосрочен дълг и други подобни задължения.
Например, ако една компания има общи активи от 1 милион долара, общи пасиви от 100 000 долара и нематериална репутация от 100 000 долара, нетната й материална стойност на активите е 800 000 долара. Това се получава чрез изваждане на 100 000 долара както на задълженията, така и на репутацията от общия брой на активите от 1 милион долара.
Предимства и недостатъци на нетните материални активи
Това измерване на материални активи на компанията е важно, тъй като позволява на мениджърския екип на фирмата да анализира положението на активите си, без да включва остарели или трудно оценяващи нематериални активи. Например, възвръщаемостта на активите на компанията (ROA) често е по-точна, когато при изчисляването се използват нетни материални активи.
Полезността на получаването на нетни материални активи обаче варира в различните отрасли. Производителите на медицински изделия например имат високи нива на ценни нематериални активи. Ето защо е важно да разгледате стойността на цената на книгата (P / B) на компанията и да я сравните с подобни компании, за да прецените резултатите.
Нетни материални активи срещу нетни материални активи на брой
Нетните материални активи на акция понякога се използват вместо оценяването на нетните материални активи. Нетните материални активи на акция се изчисляват, като се взема чистият материален брой на активите на дружеството и се раздели на общия брой на акциите в обращение. Ако дадена компания има нетни материални активи от 1 милион долара и 500 000 акции в неизпълнение, нетните й материални активи на акция са 2 долара.
Нетните материални активи на акция са полезни при извършване на сравнителен анализ на компаниите в даден отрасъл. Автомобилните производители, например, могат да имат високи нетни материални активи на акция, докато софтуерна компания с високо ниво на нематериални активи може да има много по-малък брой на акция. Следователно е важно да се използва тази мярка само при анализиране на компаниите от един и същ отрасъл.
Примери за нетни материални активи
Нека да разгледаме действителните исторически данни за някои компании и да изчислим нетните материални активи за всяка от тях по това време. Например към 28 декември 2014 г. Zulily Incorporated има общи активи в размер на 492, 378 милиона долара и общи задължения в размер на 216, 415 милиона долара. Зулили обаче нямаше нематериални активи или репутация. Тъй като не разполага с нематериални активи, нетната стойност на материалните активи се изчислява чрез изваждане на 216, 415 милиона долара от 492, 378 милиона долара. Следователно нетните му материални активи от 275, 963 милиона долара бяха еквивалентни на общия капитал на акционерите.
В същото време към 31 декември 2014 г. Facebook Incorporated разполага с общи активи от 40, 184 милиарда долара, общи задължения в размер на 4, 088 милиарда долара, нематериални активи от 3, 929 милиарда долара и репутация от 17, 981 милиарда долара. За да изчислите стойността на нетните материални активи на Facebook по това време, извадете нейните нематериални активи, репутация и общи задължения от общите й активи. Получените нетни материални активи на Facebook бяха 14, 186 милиарда долара, или 40, 184 милиарда долара по-малко от 4, 088 милиарда, 3, 929 милиарда и 17, 981 милиарда долара.
Като краен пример, на 31 декември 2014 г. Amazon.com Incorporated разполага с общи активи от 54.505 милиарда долара, общи задължения от 43.764 милиарда долара и репутация от 3.319 милиарда долара. Получените в резултат нетни материални активи бяха 7.422 млрд. Долара, или 54.505 млрд. Долара по-малко от 43.764 млрд. Долара и 3.319 млрд. Долара.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.