Микрофинансиране: какво е и как да се включи

През 2007 г. пазарът на микрофинансиране обслужва повече от 33 милиона кредитополучатели и 48 милиона спестители. Статистиката, предоставена от Unitus, организация, посветена на борбата с глобалната бедност, показва, че 80% от потенциалния пазар все още не е достигнат. Как ще ви повлияе световният растеж на този пазар?

УЧАСТИЕ: Финансови понятия

Какво е микрофинансиране?
Терминът "микрофинансиране" описва гамата от финансови продукти (като микрокредити, микрозастраховки и микрозастрахователни продукти), които микрофинансиращите институции (ПФИ) предлагат на своите клиенти. Микрофинансирането започва през 70-те години, когато социалните предприемачи започват да отпускат пари в голяма степен на работещите бедни. Един човек, който спечели световно признание за работата си в микрофинансирането, е професор Мохамед Юнус, който с Grameen Bank спечели Нобелова награда за мир за 2006 г. Yunas и Grameen Bank демонстрираха, че бедните имат способността да се измъкнат от бедността. Юнус също така демонстрира, че заемите, отпуснати на работещите бедни, ако са правилно структурирани, имат много високи проценти на погасяване. Работата му привлече вниманието както на социалните инженери, така и на търсещите печалба инвеститори. (Научете повече в "Кой, какво и как на микрофинансирането ."

В исторически план целта на микрофинансирането беше намаляване на бедността. В продължение на много години микрофинансирането има тази основна социална цел и така традиционните ПФИ се състоят само от неправителствени организации (НПО), специализирани микрофинансиращи банки и банки от публичния сектор. Съвсем наскоро пазарът се развива. Например, някои ПФИ с нестопанска цел се превръщат в институции, които търсят печалба, за да постигнат по-голяма сила, устойчивост и пазарен обхват. Те се присъединяват към пазара на микрофинансиране от компании за финансиране на потребители, като GE Finance и Citi Finance. Потребителските търговци на дребно с големи размери, като Wal-Mart, Elektra и Tesco, започват да се появяват като потребителски кредитори и няколко от тях се впускат в микрофинансиране. Въпреки че повечето ПФИ все още смятат облекчаването на бедността за основна цел, продажбата на повече продукти на повече потребители е основната мотивация на много нови участници.

Микрофинансиране Продукти и услуги
Следните продукти и услуги в момента се предлагат от ПФИ:

• Микрокредити: Микрокредитите (известни още като микрокредити) са заеми с малка стойност; повечето заеми са с размер под 100 долара. Тези заеми обикновено се издават за финансиране на предприемачи, които управляват микропредприятия в развиващите се страни. Примерите на микропредприятията включват изработване на кошници, шиене, улична продажба и отглеждане на домашни птици. Средната глобална лихва, начислена за микрокредити, е около 35%. Въпреки че това може да звучи високо, тя е много по-ниска от други налични алтернативи (като неофициални местни кредитори на пари). Нещо повече, ПФИ трябва да начисляват лихви, които покриват по-високите разходи, свързани с обработката на трудоемките транзакции с микро заеми. (Научете повече за микрофинансирането в Microfinance: Филантропия чрез индустрията .)
• Микросъхранение: Сметките за микросъхранение позволяват на хората да съхраняват малки суми пари за бъдеща употреба без минимални изисквания за баланс. Подобно на традиционните спестовни сметки в развитите страни, сметките за микро спестовни услуги се подслушват от спестителя за житейски нужди като сватби, погребения и допълнителни доходи за старост.
• Микрозастраховане: Хората, които живеят в развиващите се страни, имат повече рискове и несигурности в живота си. Например, има по-пряко излагане на природни бедствия, като кални пързалки и повече рискове, свързани със здравето, като заразни болести. Микрозастраховането, подобно на неговия немикро партньор, обединява рисковете и помага за осигуряване на управление на риска. Но за разлика от традиционния си колега, микрозастраховането дава възможност за застрахователни полици, които имат много малки премии и суми на полицата. Примерите за полици за микрозастраховане включват застраховане на реколтата и полици, които покриват непогасени салда по микрокредити, в случай че кредитополучателят умре. Поради високите съотношения на административните разходи, микрозастраховането е най-ефективно за ПФИ, когато премиите се събират заедно с погасяването на микрокредити. (За да научите повече за значението на застраховката, вижте Петнадесет застрахователни политики, от които не се нуждаете, и пет застрахователни политики, които всеки трябва да има .)

Какво означава микрофинансирането за вас?
Развитието и растежът на пазара на микрофинансиране засяга повече от само тези, които участват или обмислят микрофинансови услуги. Ето как може да ви повлияе:

• Като инвеститор: Институционално ориентираните инвеститори инвестират сега инвестиции, свързани с микрофинансиране. Освен това основните рейтингови агенции извършват рефинансиране на микрофинансиране. Например, Morgan Stanley издаде облигация, обезпечена с микрофинансиране, която съдържа траншове и беше оценена като "AA" от S&P. (За да научите повече за рейтинга на дълга, моля, вижте: Какво представлява корпоративният кредитен рейтинг? ) Това показва, че микрофинансирането започва да предоставя възможности за инвестиции за всички инвеститори. Микробанковият бюлетин съобщава, че 63 от най-добрите ПФИ в света имат средна възвръщаемост (след коригиране на инфлацията и след като са получили субсидирани програми) около 2, 5% от общите активи. Местните и регионалните банки обикновено са първите, които интегрират инвестициите в микрофинансиране в своите портфейли, докато понастоящем големите международни банки предпочитат да предоставят финансиране на други банки, ПФИ или НПО. Както бе споменато по-рано, дори дружествата за финансиране на потребители могат да бъдат изложени на микрофинансиране. Като инвеститор може да искате да разберете дали компаниите, в които инвестирате, са изложени на микрофинансиране и ако е така, дали характеристиките за възвръщаемост на риска от тези дейности ви допадат. Посетете MIX пазара за актуална информация за предлагането, предлагането и улесняване на капитала в рамките на пазара на микрофинансиране.
  
• Като финансов професионалист : Микрофинансирането изисква високо специализирани финансови знания, както и уникална комбинация от умения, като например познания по социални науки, местни езици и обичаи. Появяват се нови кариери, които да отговарят на тези уникални изисквания. За специалистите по финанси това означава, че се отварят нови кариери за тези, които имат тази уникална комбинация от умения и опит. Освен това традиционните кариерни роли се размиват, тъй като микрофинансирането обединява професионалисти с разнообразен опит, които да работят в екипи за сътрудничество. Например, специалистите по развитие (като хора, които са работили за Азиатската банка за развитие или други агенции за развитие) вече могат да бъдат намерени да работят рамо до рамо с рискови капиталисти. Широка гама от възможности за кариера в микрофинансирането може да бъде намерена на Microfinance Gateway.
• Като индивид: Някои смятат, че живеем във време, когато бедността може да бъде изкоренена. Проучванията подкрепят това убеждение. Според виртуалната библиотека по микрокредитиране през осемгодишен период, сред най-бедните в Бангладеш, без кредитни услуги от какъвто и да е тип, само 4% се измъкнаха над прага на бедността. Но при лица и семейства с микрокредити от ПФИ над 48% се издигнаха над прага на бедността. Какво премахване на бедността означава за вас като индивид, до голяма степен зависи от вашата лична философия. Може да го приветствате като ключово постижение в историята на човечеството. Можете също така да отпразнувате възможността всички да купуваме и продаваме един на друг. Хората, които искат да бъдат част от този феномен за премахване на бедността, сега могат да заемат пари на микропредприемач в друга част на света чрез онлайн услугата с нестопанска цел Kiva.

заключение
Капиталът и експертният опит все повече преливат в микрофинансиране. Повишената конкуренция може да се наблюдава сред ПФИ. Тъй като те продължават да развиват вътрешните си оперативни мощности, ще бъдат обслужвани повече от потенциалните 80% от пазара. Ключови играчи като рейтингови агенции и институционални инвеститори също се движат на пазара, сигнализирайки за факта, че се развива истински пазар. Въпреки че микрофинансирането се случва от 70-те години на миналия век, сега е много по-уместно за инвеститори, финансови специалисти и физически лица. По-конкретно, може да пожелаете да разгледате своето портфолио, възможностите за кариера или личната си философия, за да определите как микрофинансирането явление ви влияе. (За да прочетете повече по този въпрос, вижте Използване на социалните финанси за създаване на по-добър свят .)