Основен » алгоритмична търговия » Анализ на средната вариация

Анализ на средната вариация

алгоритмична търговия : Анализ на средната вариация
Какво е анализ на средната вариация?

Анализът на средната дисперсия е процесът на претегляне на риска, изразен като дисперсия, срещу очакваната възвръщаемост. Инвеститорите използват анализ на средните отклонения, за да вземат решения за това в какви финансови инструменти да инвестират, въз основа на колко риск са готови да поемат в замяна на различни нива на възнаграждение. Анализът на средна дисперсия позволява на инвеститорите да намерят най-голямата награда при дадено ниво на риск или най-малко риска при дадено ниво на възвръщаемост.

Разяснен анализ на средната вариация

Анализът на средните отклонения е част от съвременната теория на портфейла, която предполага, че инвеститорите ще вземат рационални решения относно инвестициите, ако разполагат с пълна информация. Едно от предположенията е, че инвеститорите искат нисък риск и високо възнаграждение. Съществуват две основни части на средно-дисперсионния анализ: дисперсия и очаквана възвръщаемост. Variance е число, което представя колко разнообразни или разпределени са числата в даден набор. Например, дисперсията може да покаже как се разпределят възвръщаемостта на дадена ценна книга ежедневно или седмично. Очакваната възвръщаемост е вероятност, изразяваща прогнозната възвръщаемост на инвестицията в ценната книга. Ако две различни ценни книжа имат една и съща очаквана доходност, но една има по-ниска вариация, по-добрият избор е този с по-ниска вариация. По същия начин, ако две различни ценни книжа имат приблизително една и съща дисперсия, по-добрият избор е този с по-висока доходност.

В съвременната теория на портфейла инвеститорът би избрал различни ценни книжа, в които да инвестира с различни нива на вариация и очаквана възвръщаемост.

Примерен анализ на средните вариации на пробите

Възможно е да се изчисли кои инвестиции имат най-голяма дисперсия и очаквана възвръщаемост. Да приемем, че следните инвестиции са в портфолиото на инвеститорите:

Инвестиция A: Сума = 100 000 щатски долара и очаквана възвръщаемост от 5%

Инвестиция Б: Сума = 300 000 долара и очаквана възвръщаемост от 10%

При обща стойност на портфейла от 400 000 долара, теглото на всеки актив е:

Инвестиция Тегло = 100 000 $ / 400 000 $ = 25%

Тегло на инвестиция B = 300 000 $ / 400 000 $ = 75%

Следователно, общата очаквана възвръщаемост на портфейла е теглото на актива в портфейла, умножено по очакваната възвръщаемост:

Очаквана възвръщаемост на портфейла = (25% х 5%) + (75% х 10%) = 8, 75%. Вариантността на портфейла е по-сложна за изчисляване, тъй като не е обикновена претеглена средна стойност на отклоненията на инвестициите. Корелацията между двете инвестиции е 0, 65. Стандартното отклонение или квадратен корен на дисперсия за инвестиция А е 7%, а стандартното отклонение за инвестиция Б е 14%.

В този пример, вариацията на портфейла е:

Вариант на портфейла = (25% ^ 2 x 7% ^ 2) + (75% ^ 2 x 14% ^ 2) + (2 x 25% x 75% x 7% x 14% x 0.65) = 0.0137

Стандартното отклонение в портфейла е квадратният корен на отговора: 11, 71%.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на вариацията на портфейла. Дисперсията на портфейла е измерването на това как реалните доходи на група ценни книжа, съставляващи портфейл, се колебаят. повече Определение на линията на капиталовия пазар (CML) Определението на линията на капиталовия пазар (CML) представлява портфейли, които оптимално съчетават риск и възвръщаемост. повече Използването на Variance Equation Variance е измерване на спред между числа в набор от данни. Инвеститорите използват уравнението на дисперсията за оценка на разпределението на активите на портфейла. още Модерна теория за портфейла (MPT) Съвременната теория за портфейла (MPT) разглежда как инвеститорите, които не излагат на риск, могат да изграждат портфейли, за да увеличат максимално очакваната възвръщаемост въз основа на дадено ниво на пазарен риск. още Стандартна девиация Определение Стандартното отклонение е статистика, която измерва дисперсията на набор от данни по отношение на средната му стойност и се изчислява като квадратен корен на дисперсията. Изчислява се като квадратен корен на дисперсия чрез определяне на изменението между всяка точка от данни спрямо средната стойност. повече Как върви този запас? Очаквана възвръщаемост може да ви каже Очакваната възвръщаемост е сумата на печалбата или загубата, която инвеститорът може да очаква да получи върху инвестиция. Въз основа на исторически данни това не е гарантиран резултат; по-скоро това е инструмент, използван за определяне дали инвестицията има положителен или отрицателен среден нетен резултат. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар