Пазарна широчина
Индикаторите за широчина на пазара анализират броя на акциите, които напредват спрямо тези, които намаляват в даден индекс или на фондова борса (като Нюйоркската фондова борса или NASDAQ). Положителната широта на пазара се появява, когато повече акции напредват, отколкото намаляват. Това предполага, че биковете контролират инерцията на пазара и спомагат за потвърждаване на покачването на цените в индекса. Обратно, непропорционалният брой намаляващи ценни книжа се използва за потвърждаване на мечешки инерция и намаление на индекса на акциите.
Определени показатели за ширина също включват обем. Те не само ще разгледат дали запасите напредват или намаляват в цената, но и какъв е обемът на тези движения. Това е така, защото движенията на цените при по-голям обем се считат за по-значителни от ценовите движения при по-нисък обем.
Търговците използват показатели за широчина на пазара, за да оценят цялостното здравословно състояние на пазара / индекса. Индикаторите за широчината на пазара понякога могат да предоставят признаци за ранно предупреждение за спад в индекса или да прогнозират предстоящо повишение на индекса.
Разбиране на пазарната ширина
Пазарната широта се отнася до това колко акции участват в даден ход в индекс или на фондова борса. Индексът може да се повишава, но повече от половината запаси в индекса падат, тъй като малък брой акции имат толкова големи печалби, че теглят целия индекс по-високо. Индикаторите за широчина на пазара могат да разкрият това и да предупредят търговците, че повечето акции всъщност не се представят добре, въпреки че увеличаващият се индекс прави изглежда, че повечето акции се справят добре. Индексът е средна стойност на запасите в него. Към тези изчисления на индикатора може да се добави и обем, за да се осигури допълнителна представа за това как акциите в рамките на индекса действат като цяло.
Пазарната широта се опитва да намери колко основна сила или слабост има в даден борсов индекс. Чрез оценка на силата или слабостта, които не се виждат ясно, като гледат диаграма на индекса, техническите търговци получават представа какво може да направи следващият индекс.
Големият брой прогресиращи акции е признак на бичи пазарни настроения и се използва за потвърждаване на широк възход на пазара. Голям брой намаляващи запаси показват, че настроението е мечешки, което би изравнено с низходящия тренд на индекса. Когато измерват широчината на пазара, много показатели разглеждат броя на напредващите и намаляващи запаси или броя на запасите, които са създали последните или 52-седмични максимуми. Тези данни могат да предоставят информация за това дали е вероятно тенденцията за увеличаване или низходящ индекс да продължи.
Ключови заведения
- Проучванията на широчината на пазара се опитват да разкрият силата или слабостта в движенията на индекса, които не са видими, просто като погледнете диаграма на индекса.
- Индикаторите за пазарната широчина могат да предупреждават за промени. Това се случва, когато индикаторът се отклонява от борсовия индекс.
- Има множество показатели за широчина на пазара въз основа на броя на напредващите и намаляващи запаси, обема, броя на запасите, достигащи определени препятствия, и други показатели.
- Показателите за пазарната широчина са полезни, но не и безпогрешни. Понякога прогнозират преобръщане на индекси твърде рано, а друг път изобщо.
Пазарни показатели за ширина и употреба
Съществуват редица показатели за широчина на пазара. Всеки се изчислява по различен начин и следователно може да предостави малко по-различна информация. Някои показатели разглеждат само броя на напредващите или намаляващите акции, други сравняват цените на акциите с друг показател, а трети също включват обем.
Тактиката за повечето показатели за широчината на пазара е да се следи за потвърждение и разминаване. Потвърждение е, когато индикаторът се движи благоприятно и индексът се повишава. Разминаването е, когато индексът и индикаторът се движат в противоположни посоки. Това предупреждава, че скоро индексът може да види обрат. За съжаление индикаторите за широчина на пазара са лоши сигнали за време. Те могат да предоставят сигнали твърде рано или може да не прогнозират промяна на индекса, която да се случи.
Ето извадка от наличните индикатори за широчина на пазара.
Индекс на предварителния спад: Този индикатор, известен още като AD линия, изчислява текущата сума на разликата между броя на напредващите и намаляващите запаси. Търговците обикновено търсят разминаване между показателя и основен пазарен индекс, като например индекса Standard & Poor's 500 (S&P 500). Например, ако S&P 500 се повишава и AD индексът пада, това показва, че текущият възходящ тренд в индекса може да загуби своята скорост. От друга страна, ако S&P 500 падне и AD индексът се повиши, това предполага, че движението по-ниско в индекса може да е на път да се обърне.
Нов индекс на най-ниските ниски стойности : Новият индикатор за най-ниски нива сравнява акциите, които правят 52-седмични максимуми, и запасите, които правят 52-седмични минимуми. Отчитането под 50% показва, че повече акции достигат своя минимум в сравнение с акциите, които достигат своя максимум и биха могли да сигнализират за преминаване към мечешки пазар. Контрарийските инвеститори могат да използват този показател за широчина на пазара, за да купуват или продават акции, когато той дава крайни показания, като под 30% или над 70%.
S&P 500 200-дневен индекс: Търговците могат да използват този индекс, за да видят какъв процент от акциите в S&P 500 се търгуват над 200-дневната си подвижна средна стойност. Повишаващият се индикатор над 50% показва широката сила на пазара. Подобно на новия индекс на най-високите нива, търговците често търсят екстремни показания, за да намерят свръхкуп и условия на препродажба на по-широкия пазар. Краткосрочните търговци, които искат по-чувствителна подвижна средна стойност да предостави по-ранни сигнали, могат да използват 50-дневен индекс, който показва какъв процент акции се търгуват над 50-дневната си подвижна средна стойност.
Индекс на кумулативния обем: Този индикатор измерва обема. Запасите, които нарастват, добавят обема си към положителния обем. Запасите, които отказаха, имат отрицателен обем. Индикаторът поддържа текущ обем дали общият обем е положителен или отрицателен и от колко. Индикаторът се използва по подобен начин като AD линия.
Обем на баланс: Този индикатор също гледа на силата на звука, с изключение на силата на увеличаване или намаляване на базата на това дали индексът нараства или пада. Ако индексът падне, общият обем се отчита като отрицателен. Ако индексът се повиши, общият обем е отрицателен. Всеки ден се добавя или изважда от предходни четения, за да се получи обща работа. Използва се по подобен начин на AD линия. (За да научите повече за други показатели за широта, вижте: Пазарна широчина: Справочник на вътрешните показатели.)
Пример за анализ на широчината на пазара в действие
Следващата диаграма показва SPDR S&P 500 (SPY) ETF заедно с балансовия индикатор за обем и индекса на кумулативния обем (за всички американски запаси).
По време на покачването на S&P 500 отляво индексът на кумулативния обем потвърди покачването, тъй като индикаторът продължи да прави по-високи максимуми, заедно със S&P 500. Балансовият обем разказа различна история, тъй като индикаторът е предимно плосък, издаване на предупредителен знак, че има някаква основна слабост при покачването. Това бе последвано от рязък спад на цените.
Когато S&P 500 ETF се възстанови, промениха се и показателите за широчината на пазара.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.