Фонд за натоварване
Фонд за натоварване е взаимен фонд, който се предлага с такса или комисионна за продажби. Инвеститорът на фонда плаща натоварването, което отива за компенсиране на посредник по продажбите, като брокер, финансов планиращ или инвестиционен съветник, за своето време и опит в избора на подходящ фонд за инвеститора. Натоварването се изплаща предно в момента на покупката (front-end load), когато акциите се продават (back-end load), или докато фондът се държи от инвеститора (level-load).
Средствата за натоварване могат да се контрастират със средства без натоварване, които не носят такса за продажби.
Ключови заведения
- Фондът за натоварване включва дялове на взаимни фондове, които носят комисионна за продажби, платена от купувача на фонда.
- Товарите могат да се плащат по време на покупката (предно зареждане) или по време на продажбата (обратно зареждане) и често се плащат на брокер или агент, който е продал фонда.
- Начинът на изплащане на натоварването ще варира в зависимост от включения клас акции на взаимния фонд.
Основите на товарните фондове
Ако даден фонд ограничи натоварването си на ниво до не повече от 0, 25% (максимумът е 1%), той може да се нарече фонд "без натоварване" в своята маркетингова литература. Натоварванията от предния и задния край не са част от оперативните разходи на взаимния фонд и обикновено се изплащат на продаващия брокер и брокера-дилър като комисионна. Обаче натоварванията на ниво, наречени такси 12b-1, се включват като оперативни разходи.
Средствата, които не начисляват товар, се наричат фондове без натоварване, които обикновено се продават директно от дружеството за взаимен фонд или чрез техните партньори.
Сравняване на товари от различни класове на дялове на фондове
През 70-те години дружествата за взаимни фондове бяха подложени на критика заради високите натоварвания на предните продажби, които те таксуват, заедно с прекомерните такси и други скрити такси. В резултат те въведоха множество класове за акции, които дават на инвеститорите няколко възможности за плащане на такси за продажби.
Акции от клас A: Акциите от клас A са традиционните фондове за първоначално зареждане, които начисляват първоначална такса за продажба на инвестираната сума. Повечето фондове от клас А предлагат отстъпки за прекъсване, които намаляват таксата за продажби за покупки при по-високи прагове. За инвеститорите с по-големи суми пари, които да инвестират за дълъг период от време, акциите от клас А могат да бъдат най-ниският разход, поради отстъпките от прекъсване.
Акции от клас Б: Акциите от клас В включват натоварване от заден ход или такса за отсрочени продажби (CDSC), която се приспада при продажбата на акциите. Акционерните фондове от клас Б не предлагат отстъпки от прекъсване, въпреки че CDSC намалява за период от пет до осем години. В този момент акциите се преобразуват в акции от клас А без заден товар. Някои акционни фондове от клас В също таксуват годишни такси 12b-1, което може да увеличи инвестиционните разходи с течение на времето. Когато акциите от клас Б се преобразуват в акции от клас А, таксите 12b-1 отминават. Акции от клас Б с ниско съотношение на разходите могат да бъдат по-добър вариант, когато се правят по-малки инвестиции с дълъг период на държане.
Акции от клас C: Акционерните фондове от клас C също таксуват CDSC, но обикновено той е по-нисък от акциите от клас B. Акциите от клас C разчитат в по-голяма степен на такси 12b-1, които обикновено са по-високи от акциите от клас B и могат да продължат за неопределено време. Фондовите фондове от клас C не предлагат никакви отстъпки. Поради по-високите такси 12b-1, акциите от клас C могат да бъдат най-скъпият вариант в дългосрочен план.
Предимства на товарните фондове
Инвеститорите могат автоматично да приемат, че средствата за натоварване са по-добрият избор спрямо фондовете без натоварване, но това може да не е така. Таксите за средства за натоварване отиват за заплащане на инвеститора или управителя на фонда, който прави изследвания и взема инвестиционни решения от името на клиента. Тези експерти могат да сортират чрез взаимни фондове и да помогнат на инвеститорите да вземат интелигентни инвестиционни решения, които може да не притежават умения или знания сами да вземат. Изплащането на предходни такси може също да премахне необходимостта от извличане на възвръщаемостта на инвестициите, като плащате такси за непрекъснати разходи за възвръщаемостта, която фондът постига.
Основният недостатък, разбира се, е самият товар. Взаимните фондове без натоварване вече съществуват като опции, които не носят такса за продажби.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.