Застраховка живот в квалифициран пенсионен план

Въпреки че животозастраховането не може да бъде собственост на SEP или IRA, разпоредбите на IRS позволяват включването на застрахователни полици в някои схеми за споделяне на печалбата и дефинирани доходи. Тези планове обикновено са сложни за администриране и трябва да се придържат към строги правила, които изискват предоставената защита за животозастраховане да бъде само „случайна“ на обезщетенията за пенсиониране, предвидени в плана.

Ключови заведения

• Възможността да плащате премии за животозастраховане с долари преди данъчно облагане е привлекателно, но разходите и сложността на изпълнението на всички изисквания може да надвишат ползите.
• Индивидуалната политика може да бъде по-лесна за управление и да предложи по-голяма гъвкавост при определяне на вида и колко покритие да притежавате.
• Квалифицираните пенсионни планове, които позволяват животозастраховане, са планове с дефинирани вноски и планове с дефинирани доходи.
• Ако планът бъде прекратен предсрочно или участникът се оттегли, останалото салдо може да бъде прехвърлено в IRA.

Предимства и недостатъци

Използването на животозастраховане в квалифициран план предлага няколко предимства, включително:

• Възможността да се използват долари преди данъци за изплащане на премии, които в противен случай не биха могли да бъдат приспадани от данъци.
• Напълно финансиране на обезщетението за пенсиониране при преждевременна смърт на участника в плана.
• Предоставяне на обезщетение за смърт без данък върху дохода на бенефициерите на полица.
• Защита на активите, тъй като планът ERISA като цяло е защитен от кредитори.

Има обаче и някои негативи:

• Политиката за животозастраховане може да се държи в плана, докато застрахованият е участник и размотаването на застраховката при пенсиониране или ако планът бъде прекратен, може да бъде сложен.
• Бизнесът трябва да има квалифициран план, който да позволява застраховка живот. Тези планове обикновено са скъпи за създаване, изискват годишно отчитане и текуща администрация
• Плановете трябва да спазват правилата на ERISA, които изискват включването на всички отговарящи на условията служители, планът не дискриминира в полза на определени участници и свързаните предприятия трябва да бъдат обединени. Правилата позволяват да се определят лимити за размера на застраховката "Живот", която е разрешена за всеки участник, например пет пъти повече от очакваното годишно обезщетение за пенсиониране. Освен това, синдикът на плана има известна свобода на преценка какъв вид застраховка да включи в плана.

Застраховка Живот в брой

Планове, които позволяват животозастраховане

В план с дефиниран принос, ако се закупува политика за цял живот, премията трябва да бъде по-малка от 50% от вноските, направени в плана. Ако се използва универсална жизнена политика, платената премия трябва да бъде под 25% от вноските по плана. Специално правило важи и за плановете за споделяне на печалбата, ако се използват сезонни пари за изплащане на премията за животозастраховане. Вноските, натрупани в сметката на участник за минимум две години, се считат за сезонни (въпреки че плановете могат да имат по-дълги периоди на сезон). Всички вноски обаче стават сезонни, след като сметката на участника навърши поне пет години. Ако планът позволява да се използват само сезонни пари за изплащане на застрахователните премии, тогава процентните лимити за планове за дефинирани вноски вече не се прилагат. Ограниченията обаче се прилагат, ако се използва комбинация от несезонирани и сезонни вноски.

Плановете за дефинирани обезщетения имат различно изискване, при което застраховката живот трябва да е случайна, а обезщетението за смърт може да бъде не по-голямо от сто пъти повече от очакваното месечно обезщетение при пенсиониране на участника. Въпреки че, в раздел 412 (i) планове, които са дефинирани схеми за обезщетения, които често използват анюитет или животозастраховане за финансиране на обезщетението при пенсиониране, размерът на квалифицираните пари, които могат да се използват за изплащане на премии за животозастраховане, може да бъде по-голям, отколкото за други дефинирани обезщетение планове.

Данъчни въпроси

Когато животозастраховането се закупува в квалифицирана сметка, премията се изплаща с предварително облагани долари. Следователно участникът трябва да признае получената икономическа изгода като облагаем доход. Разпознатата сума варира всяка година и се изчислява чрез изваждане на паричната стойност от обезщетението за смърт по полицата. Данъчната облагаема стойност (икономическа изгода) на получената застраховка се определя чрез използване на по-ниската от стойността на таблицата за IRS Таблица 2001 г. или разходите за животозастрахователното дружество за индивидуална, стандартна кредитна едногодишна полица.

Ако застрахованият умре преждевременно, бенефициерите на полицата за животозастраховане получават обезщетение за смърт, намалено с всякаква парична стойност в полицата, без данък. Всяка облагаема икономическа изгода, платена от участника, докато е жива, може да бъде възстановена без данък от паричната стойност. Останалата парична стойност може да остане в плана или да бъде обложена като квалифицирано разпределение на плана. Обаче всяко обезщетение за смърт, изплатено от полица в квалифициран план, е включено в имота на потомствения за изчисления на държавния и федералния данък върху имотите.

Ако се пенсионирате или планът бъде прекратен, полицата може да бъде закупена и прехвърлена на неотменим доверително застрахователен договор, прехвърлена на застрахования, предадена с останалата парична стойност, останала в плана, или продадена на застрахования или създаден доверител на дарителя от застрахования.

Изходни стратегии

След пенсиониране или ако планът бъде прекратен, има няколко варианта по отношение на полицата за животозастраховане в плана. С която и да е от тези опции, останалата стойност в квалифицирания план може след това да бъде прехвърлена към IRA.

Полицията може да бъде закупена от и прехвърлена на неотменим животозастрахователен тръст. При правилно структуриране обезщетението за смърт ще остане без облагане на доходите и имуществото.

Прехвърлете собствеността върху полицата на застрахования. Паричната стойност на полицата трябва да бъде призната като облагаем доход през годината на разпределението и ако застрахования са на възраст под 59-1 / 2 години, може да се наложат санкции.

Предайте политиката и паричната стойност ще остане в квалифицирания план. Това обаче означава, че застрахованият се отказва от покритието за животозастраховане.

Полицата може да бъде продадена на застрахования или доверител, предоставен от осигурителя. Докато полицата се продава за справедлива пазарна стойност, няма непосредствено задължение за данък върху дохода. Това позволява на застрахования да поддържа покритието. След като полицата е извън квалифицирания план, застрахованият може да направи всякакви промени, които желае, в покритието, за да отговори на нуждите си за пенсиониране и планиране на имоти. Съществуват обаче специални правила, които диктуват какво могат да правят членовете на семейство, които притежават повече от 50% от бизнеса, когато купуват полица за животозастраховане от пенсионния план.