Основен » алгоритмична търговия » Смяна на LIBOR за просрочване

Смяна на LIBOR за просрочване

алгоритмична търговия : Смяна на LIBOR за просрочване
Какво представлява замяната на LIBOR за забава?

Суап за просрочие на LIBOR е подобен на обикновен или ванилов суап, но страната с плаваща лихва се задава в края на периода на нулиране, вместо в началото. След това тази ставка се прилага със задна дата.

Бързото определение е, че суап суап определя предварително ставката и плаща по-късно (в просрочие), докато суап суап определя и плаща по-късно (в просрочие).

Този суап има няколко други имена, включително: замяна на просрочени задължения, замяна на нулиране, замяна на заден ход и забавяне за смяна на нулиране.

Разбиране на суап за просрочване на LIBOR

Структурата на LIBOR с просрочие е въведена в средата на 80-те години, за да даде възможност на инвеститорите да се възползват от потенциално намаляващите лихвени проценти. Това е стратегия, използвана от инвеститори и кредитополучатели, които са насочени към лихвите и които вярват, че ще паднат.

Суап операциите обменят паричните потоци на инвестиции с фиксиран лихвен процент за инвестиции с плаваща лихва. Плаващата лихва обикновено се основава на индекс, като Лондонската междубанкова предлагана ставка (LIBOR) плюс предварително определена сума. LIBOR е лихвеният процент, при който банките могат да заемат средства от други банки на пазара на евро-валута. Обикновено всички тарифи, определени в началото на суапа, и, ако е приложимо, в началото на следващите периоди на нулиране, докато суапът узрее.

Дефиницията на „просрочие“ е пари, които се дължат и е трябвало да бъдат изплатени по-рано. В случай на суап за просрочие на LIBOR дефиницията наклонява повече към изчисляването на плащането, а не към самото плащане.

При обикновен или обикновен суап ванилов, плаващата лихва се определя в началото на периода на нулиране и се изплаща в края на този период. При суап за просрочване основната разлика е, когато договорът за суап изважда LIBOR лихвения процент и определя какво трябва да бъде плащането. При ванален суап, LIBOR процентът в началото на периода на нулиране е основният процент. При суап за просрочване, LIBOR лихвеният процент в края на периода на нулиране е основният лихвен процент.

Използване на суап за просрочване на LIBOR

Страната с плаваща лихва на ванилов суап, в случая LIBOR, се нулира на всяка дата на нулиране. Ако тримесечният LIBOR е основният лихвен процент, плащането с плаваща лихва под суапа се извършва след три месеца и тогава текущият тримесечен LIBOR ще определи ставката за следващия период. При суап за просрочване, лихвеният процент за текущия период се определя на три месеца, за да покрие току-що приключилия период. Ставката за втория тримесечен период определя шест месеца в договора и т.н.

Ако инвеститор вярва, че LIBOR ще падне през следващите няколко години и иска само да използва тази възможност, той / тя очаква тя да бъде по-ниска в края на всеки период на нулиране, отколкото в началото. Инвеститорът може да сключи споразумение за суап, за да получи LIBOR и да изплати просрочените задължения по време на договора. Забележете, и в този случай и двете ставки са плаващи.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за суап за просрочване. Суап за просрочване е лихвен суап, при който плаващото плащане се основава на лихвения процент в края, а не в началото на периода на нулиране. повече Определение на процент на суап Обличателната ставка означава фиксираната част на суапа, определена от съгласуван бенчмарк и договорно споразумение между страна и контрагент. още Определение за суеп за индекс на нощувка Определение суап за овърнайт се отнася до режим на хеджиране, при който паричният поток въз основа на овърнайт лихвен процент се заменя за друг предварително определен паричен поток. повече Определение Суап за постоянен матуритет (CMS) При суап с постоянен матуритет, плаващата лихва част периодично се нулира според фиксиран падеж, излагайки суапа на лихвен риск. още Обикновен ванилов суап Прост ванилов суап е най-основният вид авансово търгуване, което се търгува на извънборсовия пазар между две частни страни. повече Как работи лихвеният процент за замяна на банкови сметки Банковият процент на замяна на сметката на банкноти (BBSY) е лихвеният процент, използван на финансовите пазари за ценообразуване на ценни книжа в австралийски долари и за финансиране на краткосрочен дълг. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар