Лептокуртични разпределения

Какво е лептокуртик?

Лептокуртичните разпределения са статистически разпределения с куртоза над три. Това е една от трите основни категории, открити в анализа на куртоза. Другите му два аналога са мезокуртичен и платикуртичен.

Разбиране на лептокуртик

Лептокуртичните разпределения са разпределения с куртоза, по-голяма от тази на нормалното разпределение. Нормално разпределение има куртоза от три. Следователно, разпределение с куртоза, по-голямо от три, би било обозначено като лептокуртично разпределение.

По принцип лептокуртичните разпределения имат по-тежки опашки или по-голяма вероятност за екстремни стойности на външни стойности в сравнение с мезокуртични или платикуртични разпределения.

Когато анализира историческата възвръщаемост, куртозата може да помогне на инвеститора да прецени нивото на риска на актива. Лептокуртичното разпределение означава, че инвеститорът може да изпита по-големи колебания (напр. Три или повече стандартни отклонения от средната стойност), което води до по-голям потенциал за изключително ниска или висока възвръщаемост.

Лептокуртоза и прогнозна стойност на риск

Лептокуртичните разпределения могат да бъдат включени, когато се анализират вероятностите на стойността на риск (VaR). Нормалното разпределение на VaR може да осигури по-големи очаквания за резултат, тъй като включва до три куртози. Като цяло, колкото по-малко е куртозата и колкото е по-голяма увереността във всяка една, толкова по-надеждна и безопасна е стойността при разпределение на риска.

Известно е, че лептокуртните разпределения надхвърлят три куртози. Това обикновено намалява нивата на доверие в рамките на излишната куртоза, създавайки по-малка надеждност. Лептокуртичните разпределения също могат да покажат по-висока стойност на риск в лявата опашка поради по-голямото количество стойност под кривата в най-лошите сценарии. Като цяло, по-голямата вероятност за отрицателна възвръщаемост по-далеч от средната в лявата част на разпределението води до по-висока стойност на риск.

Лептокуртоза, мезокуртоза и платикуртоза

Докато лептокуртозата се отнася до по-голям външен потенциал, мезокуртоза и платикуртоза описват по-малък външен потенциал. Мезокуртичните разпределения имат куртоза близо 3, 0, което означава, че техният външен характер е подобен на този на нормалното разпределение. Платикуртичните разпределения имат куртоза по-малка от 3, 0, като по този начин проявяват по-малко куртоза от нормалното разпределение.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Платикуртоза Платикуртозата е статистически термин, който се отнася до относителната плоскост на разпределение на вероятността. повече Разбиране на T Разпределението AT е вид вероятностна функция, която е подходяща за оценка на параметрите на популацията за малки размери на пробата или неизвестни отклонения. повече Научете повече за Skewness Skewness описва степента на изкривяване от нормалното разпределение в набор от данни. повече Куртоза Куртозата е статистическа мярка, използвана за описание на разпределението на наблюдаваните данни около средната стойност. Понякога се нарича "променливост на променливостта". повече Какви са коефициентите "> Разпределението на вероятностите е статистическа функция, която описва възможните стойности и вероятностите, че произволна променлива може да приеме в даден диапазон. Още Въведение в Мезокуртик Мезокуртик е статистически термин, описващ формата на разпределение на вероятността. Открийте повече за мезокуртичните дистрибуции тук