Инвестиционен банкер
Инвестиционен банкер е физическо лице, което често работи като част от финансова институция и се занимава предимно с набиране на капитал за корпорации, правителства или други образувания.
Инвестиционните банкери често работят в инвестиционни банки, най-големите от които са Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) и Deutsche Bank (DB).
Инвестиционен банкер
Какво прави инвестиционният банкер?
Независимо дали инвестиционният банкер е свързан с такава фирма или не, той или тя ще подпомага големи, сложни финансови транзакции. Те могат да включват структуриране на придобиване, сливане или продажба на клиент или група клиенти. Основна задача включва и издаването на ценни книжа като средство за набиране на пари. Това включва създаване на подробна документация за Комисията за ценни книжа и борси (SEC), необходима за да може публично да се публикува.
Инвестиционният банкер може да спести време и пари на клиента, като идентифицира рискове, свързани с конкретен проект, преди една компания да продължи напред. На теория инвестиционният банкер е експерт в своята област, който има пръст върху пулса на настоящия инвестиционен климат. Бизнесът и нестопанските институции често се обръщат към инвестиционни банкери за съвет как най-добре да планират своето развитие.
Инвестиционният банкер също така подпомага ценообразуването на финансови инструменти и навигацията на регулаторните изисквания. Често, когато дадено дружество притежава първоначалното си публично предлагане (IPO), инвестиционна банка ще купува директно всички или голяма част от акциите на тази компания, действайки като посредник. В този случай, действайки от името на дружеството, което става публично, инвестиционната банка впоследствие ще продаде акциите на компанията на публичния пазар, създавайки незабавна ликвидност.
Инвестиционна банка също може да реализира печалба при този сценарий, като обикновено цени акциите си при надценка от това, което фирмата първоначално е изплатила. И въпреки това инвестиционната банка поема и значителен риск. Въпреки че опитни анализатори на инвестиционната банка използват своя опит, за да определят точно цената на акциите, инвестиционният банкер може да загуби пари от сделката, ако е надценил акциите.
Пример за инвестиционно банкиране и IPO
Да предположим, например, че Pete's Paints Co., верига, доставяща бои и друг хардуер, иска да стане публично достояние. Пит, собственикът, се свързва с Катрин, известен инвестиционен банкер, работещ за по-голяма фирма. Пийт и Катрин сключват сделка, в която Катрин (от името на нейната фирма) се съгласява да купи 100 000 акции от Pete's Paints за IPO на компанията на цена от 24 долара за акция въз основа на препоръки от екипа си от анализатори. Инвестиционната банка плаща 2, 4 милиона долара за 100 000 акции.
След като подаде съответните документи, като SEC формуляр S-1 и определи датата и часа на IPO, Катрин и нейният екип започват да продават акциите на открития пазар на цена от 26 долара за акция. И въпреки това инвестиционната банка не е в състояние да продаде повече от 20% от акциите на тази цена при слабо търсене и е принудена да намали цената до 23 долара, за да продаде останалите дялове. Това в крайна сметка води до загуба за Катрин и нейния екип.
Умения и изисквания да бъдете инвестиционен банкер
Областта на инвестиционното банкиране придоби интерес през годините, тъй като инвестиционните банкери обикновено са много добре платени. И все пак тези позиции изискват специфични умения, като отлични умения за стискане на числа, силни умения за словесна и писмена комуникация и способност за работа в много дълги и изтощителни часове.
[Важно: Образователните изисквания обикновено включват MBA от първокласна институция и евентуално обозначението на наетия финансов анализатор (CFA).]
Като такива инвестиционните банкери са длъжни да спазват определения от фирмата правилник за поведение и обикновено подписват споразумение за поверителност, предвид чувствителния характер на информацията, която получават. Освен това съществува потенциал за конфликт на интереси, ако взаимодействат консултативните и търговските подразделения на инвестиционните банки. (За свързаното четене вижте "Финансов анализатор срещу инвестиционен банкер")
В инвестиционното банкиране обикновено съществува йерархия на позициите, която следва (от младши до старши): анализатор, сътрудник, вицепрезидент, старши вицепрезидент и след това управляващ директор.
Ключови заведения
- Инвестиционен банкер е физическо лице, което често работи като част от финансова институция и се занимава предимно с набиране на капитал за корпорации, правителства или други образувания.
- Областта на инвестиционното банкиране придоби интерес през годините, тъй като инвестиционните банкери обикновено са много добре платени.
- Инвестиционните банкери трябва да имат отлични способности за съкращаване на числата, силни умения за словесна и писмена комуникация и способност да работят много дълги и изтощителни часове.