Инвестиционна банка (IB)
Инвестиционна банка (IB) е финансов посредник, който извършва разнообразни услуги. Повечето инвестиционни банки се специализират в големи и сложни финансови транзакции, като например застраховане, действащи като посредник между емитент на ценни книжа и инвестиращата публика, улесняващи сливания и други корпоративни реорганизации и действащи като брокер или финансов съветник за институционални клиенти.
Основните инвестиционни банки включват JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse и Deutsche Bank. Някои инвестиционни банки са специализирани в определени сектори на индустрията. Много инвестиционни банки имат и операции на дребно, които обслужват малки, индивидуални клиенти.
01:16Инвестиционна банка
Как работи инвестиционната банка
Консултативният отдел на инвестиционна банка (IB) се заплаща такса за техните услуги, докато търговският отдел има печалба или загуба въз основа на пазарните си резултати. Професионалистите, които работят за инвестиционни банки, може да имат кариера като финансови съветници, търговци или търговци. Кариерата за инвестиционно банкиране може да бъде много доходоносна, но обикновено идва с дълги часове и значителен стрес.
Инвестиционните банки са най-известни с работата си като финансови посредници. Тоест, те помагат на корпорациите да издават нови акции при първоначално публично предлагане (IPO) или последващи предложения. Те също така помагат на корпорациите да получат дългово финансиране, като намират инвеститори за корпоративни облигации. Ролята на инвестиционната банка започва с предварително подписване на консултации и продължава след разпределението на ценните книжа под формата на съвети. Инвестиционната банка също ще провери финансовите отчети на компанията за точност и ще публикува проспект, който обяснява предлагането на инвеститорите, преди ценните книжа да бъдат предоставени за закупуване.
Клиентите на инвестиционните банки включват корпорации, пенсионни фондове, други финансови институции, правителства и хедж фондове. Размерът е актив за инвестиционните банки. Колкото повече връзки има банката в рамките на пазара, толкова по-голяма е вероятността да печели чрез съпоставяне на купувачи и продавачи, особено за уникални транзакции. Най-големите инвестиционни банки имат клиенти по целия свят.
Ключови заведения
- Инвестиционните банки са специализирани в сложни финансови транзакции, като застраховане, IPO, улесняване на сливания и други корпоративни реорганизации и действащи като брокер или финансов съветник.
- Размерът е актив за инвестиционните банки, където колкото повече връзки има банката, толкова по-голяма е вероятността да печели.
- Тъй като инвестиционните банки имат външни клиенти, но търгуват и свои собствени сметки, може да възникне конфликт на интереси.
Видове дейности на инвестиционната банка
Финансови съветници
Като финансов съветник на големите институционални инвеститори работата на инвестиционната банка е да действа като доверен партньор, който предоставя стратегически съвети по различни финансови въпроси. Те изпълняват тази мисия, като комбинират задълбочено разбиране на целите на клиентите, индустрията и глобалните пазари със стратегическа визия, обучена да открие и оцени краткосрочните и дългосрочните възможности и предизвикателства пред клиента.
Сливания и придобивания
Работата със сливания и придобивания е ключов елемент от работата на инвестиционната банка. Основният принос на инвестиционна банка при сливане или придобиване е оценяването на стойността на възможното придобиване и подпомагането на страните да постигнат справедлива цена. Инвестиционна банка също така подпомага структурирането и улесняването на придобиването, за да може сделката да протича максимално гладко.
изследване
Изследователските подразделения на инвестиционните банки преглеждат компаниите и авторски отчети за техните перспективи, често с рейтинги „купуват“, „държат“ или „продават“. Въпреки че изследванията може да не генерират приходи, получените знания се използват за подпомагане на търговците и продажбите. Междувременно инвестиционните банкери получават публичност за своите клиенти. Изследванията също така предоставят инвестиционни съвети на външни клиенти с надеждата, че тези клиенти ще получат съветите им и ще завършат търговия чрез търговското бюро на банката, което би генерирало приходи за банката. Изследванията поддържат институционалните знания на инвестиционната банка относно кредитните изследвания, изследванията с фиксиран доход, макроикономическите изследвания и количествения анализ, които се използват вътрешно и външно за съветване на клиенти.
Размерът е актив в бизнеса с инвестиционно банкиране, където по-големите банки имат по-голяма възможност да печелят, като сравняват купувачи и продавачи.
Критика на инвестиционните банки
Тъй като инвестиционните банки имат външни клиенти, но търгуват и свои собствени сметки, конфликт на интереси може да възникне, ако консултативните и търговските отдели не поддържат своята независимост. По този начин повечето инвестиционни банки трябва да поддържат така наречената китайска стена. Стената представлява фигурална бариера между двата отдела за инвестиционно банкиране, за да се предотврати обменът на информация, която би позволила на едната или другата страна да се възползва несправедливо.
8, 1%
Глобалните пазарни дялове, които JPMorgan Chase имаше през 2018 г. въз основа на приходи от инвестиционно банкиране от 6, 9 милиарда долара, на Wall Street Journal
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.