Основен » банково дело » Закон за инвестиционните съветници от 1940г

Закон за инвестиционните съветници от 1940г

банково дело : Закон за инвестиционните съветници от 1940г
Какво представлява Законът за инвестиционните съветници от 1940 г.?

Законът за инвестиционните съветници от 1940 г. е федерален закон на САЩ, който определя ролята и отговорностите на инвестиционния съветник / съветник. Обявен отчасти от доклад до Конгреса за инвестиционни тръстове и инвестиционни дружества от 1935 г., изготвен от Комисията за ценни книжа и борси (SEC), законът предоставя правното основание за наблюдение на онези, които съветват пенсионните фондове, физическите лица и институциите относно инвестирането. В него се уточнява какво се счита за инвестиционен съвет и се уточнява кой трябва да се регистрира пред държавните и федералните регулатори, за да го освободи.

Какво оформя закона

Първоначалният тласък на Закона за съветниците за инвестиции от 1940 г., както и повечето други финансови регламенти от 30-те и 40-те години на миналия век, е сривът на фондовата борса от 1929 г. и катастрофалното му последствие - Голямата депресия.

Тези бедствия вдъхновиха Закона за ценните книжа от 1933 г., който успя да въведе по-голяма прозрачност във финансовите отчети, така че инвеститорите да могат да вземат информирани решения относно инвестициите и да установят закони срещу неточно представяне и измамни дейности на пазарите на ценни книжа.

През 1935 г. докладът на SEC пред Конгреса предупреждава за опасностите, които представляват някои инвестиционни съветници и се застъпва за регулирането на тези, които предоставят инвестиционни съвети. Същата година като доклада е приет Законът за публичното ползване от 1935 г., който позволява на SEC да проверява инвестиционните тръстове.

Бърз факт

Законът за инвестиционните съветници и Законът за инвестиционните дружества, приети през 1940 г., защитаваха потребителите от подвеждащи и измамни инвестиционни съвети.

Тези разработки подтикнаха Конгреса да започне работа не само по Закона за съветниците за инвестиции, но и по Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Този законопроект ясно определи отговорностите и изискванията на инвестиционните дружества при предлагането на публично търгувани инвестиционни продукти, включително взаимни фондове с отворен тип, от затворен тип взаимни фондове и дялови инвестиционни тръстове.

Създаване на критерии за съветници

Законът за инвестиционните съветници се занимава с това кой е и не е съветник / съветник, като прилага три критерия: какъв тип съвети се предлагат, как на лицето се плаща за техния съвет / метод на обезщетение и дали лъвският дял на съветника или не доходите се генерират чрез предоставяне на инвестиционни съвети (основната професионална функция). Освен това, ако дадено лице доведе клиент да повярва, че е инвестиционен съветник (като се представи като такъв в рекламата например), той може да се счита за такъв.

Актът предвижда, че всеки, който предоставя съвети или дава препоръки за ценни книжа (за разлика от друг вид инвестиции), се счита за съветник. Лица, чиито съвети са само случайни с тяхната дейност, обаче не могат да се считат за съветници. Някои финансови планиращи и счетоводители могат да се считат за съветници, докато някои може да не са, например.

Подробните указания за Закона за съветниците за инвестиции от 1940 г. могат да бъдат намерени в дял 15, раздел 80б-1 от Кодекса на Съединените щати.

25 милиона долара в активи

Колко съветник / съветник трябва да има в управлението, за да се изисква да се регистрира в SEC по Закона за инвестиционните съветници от 1940 г.

Регистрация като съветник

Агенцията, с която съветниците трябва да се регистрират, зависи най-вече от стойността на активите, които управляват, заедно с това дали съветват корпоративни клиенти или само физически лица. Като цяло съветниците, които имат най-малко 25 милиона долара активи под управление или предоставят съвети на инвестиционните дружества, са длъжни да се регистрират в SEC. Съветниците, които управляват по-малки суми, обикновено се регистрират в органите за държавни ценни книжа.

Тези суми бяха изменени от Закона за реформата и защита на потребителите на Дод-Франк на Уолстрийт от 2010 г., който позволи на много съветници, които преди това се регистрираха в SEC, да го направят с държавните си регулатори, тъй като те управляваха по-малко пари от новите федерални правила. Но законът за Дод-Франк също така инициира изисквания за регистрация от тези, които управляват частни фондове, като хедж фондове и фондове за частен капитал, които преди това бяха освободени от регистрация, въпреки че често управляваха много големи суми пари за инвеститорите.

Според SEC, кумулативното въздействие от промените в регистрацията на закона на Дод-Франк е „10% намаление на броя на съветниците, регистрирани в Комисията, но 13% увеличение на общите активи, управлявани от тези регистрирани съветници“.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Актът за инвестиционните дружества от 1940 г. Създаден от Конгреса, Законът за инвестиционните дружества от 1940 г. регулира организацията на инвестиционните дружества и техните издадени продуктови предложения. още Регистриран съветник за инвестиции (RIA) Определение Регистриран инвестиционен съветник управлява високо стойностни инвестиционни портфейли и съветва инвестиционни стратегии и сделки за тях. още Комисия по ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси (SEC) е правителствена агенция на САЩ, създадена от Конгреса за регулиране на пазарите на ценни книжа и защита на инвеститорите. още SEC Release IA-1092 Изданието SEC IA-1092 е съобщение на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), което предоставя еднакви интерпретации на това как се прилагат държавните и федералните закони за съветници спрямо тези, които предоставят финансови услуги. повече Федерален покрит съветник Федерален покрит съветник е базиран в САЩ инвестиционен съветник, който управлява повече от 30 милиона долара активи за други инвеститори. още SEC формуляр 24F-2NT SEC формуляр 24F-2NT е подаване с SEC, необходимо, когато инвестиционното дружество продаде повече акции, отколкото е посочено в първоначалната му регистрация. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар