Институционални срещу дребно инвеститори: каква е разликата?

Всички видове инвеститори не са еднакви и има редица разлики между тези, които се считат за институционални инвеститори, и тези, които се разглеждат като неинституционални или инвеститори на дребно. Разбирането на разликата си заслужава. Ако обмисляте инвестиция в определен акции или взаимен фонд, който сте виждали публично във финансовата преса, има голям шанс да не се квалифицирате като институционален инвеститор. Всъщност, ако дори се чудите какво е институционален инвеститор, вероятно не сте институционален инвеститор. Нека се възползваме от тази възможност да изложим някои от разликите.

Ключови заведения

• Институционален инвеститор е лице или организация, която търгува с ценни книжа в достатъчно големи количества, че да отговаря на условията за преференциално третиране и по-ниски такси.
• Инвеститорът на дребно е непрофесионален инвеститор, който купува и продава ценни книжа чрез посреднически фирми или спестовни сметки като 401 (k) s.
• Повечето институционални инвеститори инвестират парите на други хора от тяхно име.

Институционални инвеститори

Институционалните инвеститори са големите момчета в блока - слоновете. Това са пенсионните фондове, взаимните фондове, мениджърите на пари, застрахователните компании, инвестиционните банки, търговските тръстове, фондовете за дарение, хедж фондовете, а също и някои частни инвеститори. Институционалните инвеститори представляват около три четвърти от обема на сделките на Нюйоркската фондова борса. Те движат големи пакети акции и оказват огромно влияние върху движенията на фондовия пазар. Тъй като те се считат за сложни инвеститори, които са информирани и следователно е по-малко вероятно да правят необразовани инвестиции, институционалните инвеститори са обект на по-малко от защитните разпоредби, които Комисията за ценни книжа и борси (SEC) предоставя на вашия среден, всекидневен инвеститор.

Парите, които институционалните инвеститори използват всъщност не са пари, които институциите сами притежават. Институционалните инвеститори обикновено инвестират за други хора. Ако имате пенсионен план на работа, взаимен фонд или какъвто и да е вид застраховка, тогава всъщност се възползвате от експертния опит на институционалните инвеститори.

Поради техния размер институционалните инвеститори често могат да договарят по-добри такси за своите инвестиции. Те също имат възможност да получат достъп до инвестиции, които нормалните инвеститори не правят, като например инвестиционни възможности с големи минимални вложения.

Търговия на дребно или неинституционални инвеститори

Инвестициите на дребно или неинституционални по дефиниция са всички инвеститори, които не са институционални инвеститори. Това е почти всеки човек, който купува и продава дълг, собствен капитал или други инвестиции чрез брокер, банка, агент за недвижими имоти и т.н. Тези хора не инвестират от чуждо име, те управляват собствените си пари. Неинституционалните инвеститори обикновено се ръководят от лични цели, като например планиране на пенсиониране, спестяване на образование на децата им или финансиране на голяма покупка.

Поради малката си покупателна способност, инвеститорите на дребно често трябва да плащат по-високи такси за своите сделки, както и такси за маркетинг, комисионна и други, свързани с тях. По дефиниция SEC счита инвеститорите на дребно за неофициални инвеститори, на които им се предоставя определена защита и им е възпрепятствано да правят определени рискови, сложни инвестиции.

Съветник Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Доказателски съветници Управление на инвестициите, Boerne, TX

Разликата е, че неинституционален инвеститор е индивидуално лице, а институционален инвеститор е някакъв вид образувание: пенсионен фонд, дружество за взаимен фонд, банка, застрахователно дружество или друга голяма институция. Ако сте индивидуален инвеститор и предполагам, че сте, мисля, че вашият въпрос вероятно е по-свързан с класовете за дялове на взаимни фондове. Индивидуалните инвеститори понякога казват от съветници, базирани на такси, че те могат да закупят "институционални" класове на дялове на взаимен фонд вместо акциите от клас A, B или C на фонда. Обозначени с I, Y или Z, тези акции не включват такси за продажби и имат по-малки съотношения на разходите. Това е като отстъпка за институционалните инвеститори, защото те купуват на едро. По-ниската цена на акциите се превръща в по-висока степен на възвръщаемост.