Показатели за свръхкуп и препродадени запаси

Определянето на акции, които са прекуплени или препродадени, може да бъде важна част от установяването на жизнеспособни търговски позиции. Въпреки че има редица показатели, които могат да бъдат използвани за оценка на тези състояния, някои са по-популярни от други. Два от най-често срещаните показатели за условия на прекупване или препродажба са индексът на относителната якост (RSI) и стохастичните показатели. Всяко измерване има своите силни и слаби страни, но като повечето показатели те са най-силни, когато се използват в тандем.

Разработен от Дж. Уелс Уайлдър-младши, RSI е измерване на инерцията на промяна на цените на акциите. RSI е честотен осцилатор, което означава, че той се колебае между 0 и 100 в зависимост от основните характеристики на защитата и се изчислява въз основа на средните печалби от предишните сесии спрямо загубите. С увеличаването на броя на сесиите, използвани при изчисляването, измерването става по-точно. Когато RSI на дадена сигурност наближи 100, това е индикация, че средните печалби все повече надвишават средните загуби за установената времева рамка. Колкото по-висок е RSI, толкова по-силна и по-продължителна бичи тенденция. От друга страна, дългият и агресивен низходящ тренд води до RSI, който прогресивно се движи към нулата.

Нивата на RSI от 80 или по-високи се считат за свръхкуп, тъй като това показва особено дълъг период на последователно по-високи цени. Ниво RSI от 30 или по-малко се счита за препродадено.

Стохастичните индикатори, подобно на RSI, са обхватни осцилатори. Въпреки това, когато RSI се изчислява въз основа на средните печалби и загуби, стохастиката сравнява текущото ниво на цените с неговия диапазон за даден период от време. Запасите са склонни да се затварят близо до върховете си във възходящ тренд и близо до ниски нива в низходящ тренд. Следователно ценовото действие, което се движи по-далеч от тези крайности към средата на диапазона, се тълкува като изчерпване на тенденцията.

Стохастична стойност от 100 означава, че текущата сесия се затвори на най-високата цена в установените времеви рамки. Стохастична стойност от 80 или повече се счита за индикация за състояние на свръх покупка, като стойности от 20 или по-ниски показват състояние на препродажба.

Както индексът на относителната якост, така и стохастиката имат силни и слаби страни. Подобно на повечето технически индикатори, те са най-силни, когато се използват в тандем и в комбинация с други инструменти, предназначени да установят оптимални точки за влизане в търговия.