Нарастващото значение на Резервната банка на Индия

Резервната банка на Индия е централната банка на Индия и е изцяло собственост на правителството на Индия. Основан на 1 април 1935 г., главният офис на RBI се намира в столицата на Индия Мумбай. Активното управление на Резервната банка на Индия (RBI) се осигурява от централния съвет на директорите, който включва управителя на банката, максимум четирима заместник-управители и няколко директори на съответните местни съвети. Централният съвет делегира специфични функции чрез своите комисии и подкомисии, включително: комитета на централния съвет, който ръководи текущата дейност на централната банка; борда за финансов надзор, който регулира и контролира търговските банки, финансовите компании и финансовите институции; и борда за платежни и сетълмент системи.

Основните функции на RBI включват:

• Паричната власт: формулира, прилага и наблюдава паричната политика на Индия. Основните цели на които са поддържане на ценова стабилност, осигуряване на адекватен приток на кредити към производствените сектори и финансова стабилност.
• Емитент на валута: издава валута и монети и разменя или унищожава валутни банкноти и монети, негодни за обращение
• Банкер и мениджър на дълга към правителството на Индия: изпълнява банкови банкови функции за правителствата на централното и държавното управление, а също така действа като техен банкер, определя как най-добре да събира пари на пазарите на дългове, за да помогне на правителството да финансира своите изисквания
• Банкер за банките: позволява клиринг и сетълмент на междубанкови транзакции, поддържа сметките на банките за задължителните задължителни резерви и действа като кредитор от последна инстанция
• Регулатор и надзор на финансовата система: защитава интересите на вложителите, улеснява правилното развитие и провеждане на банкови операции и поддържа финансовата стабилност чрез превантивни и коригиращи мерки
• Мениджър на валута: регулира транзакциите, свързани с външния сектор, дава възможност за развитие на валутния пазар (Forex), осигурява безпроблемно функциониране на вътрешния валутен пазар и управлява валутните активи на Индия и златните резерви
• Регулатор и надзор на платежните и сетълмент системи
• Поддържане на финансова стабилност: изрична цел на ИРБ от началото на 2000 г.
• Развитие: осигурява достъп до кредити за продуктивни икономически сектори, създава институции за развитие на финансовата инфраструктура на Индия, разширява достъпа до достъпни финансови услуги и насърчава финансовото образование и грамотността

Растящата икономика на Индия

Индия отчете най-високите темпове на растеж на брутния вътрешен продукт (БВП) в целия свят. Той е известен също като една от четирите най-мощни страни на нововъзникващите пазари, които заедно са част от БРИК, които съдържат Бразилия, Русия, Индия и Китай.

Международният валутен фонд (МВФ) и Световната банка подчертаха Индия в няколко доклада, показващи нейния висок темп на растеж. През април 2019 г. Световната банка прогнозира ръст на БВП на Индия да нарасне със 7, 5% през 2020 г. Също така през април 2019 г. МВФ показа очакван темп на растеж на БВП от 7, 3% за 2019 г. и 7, 5% за 2020 г. И в двете прогнози Индия е с най-висок очакван растеж на БВП в света през следващите две години.

7, 5%

Прогнозата на Световната банка за растежа на БВП на Индия през 2020 г.

Тези темпове на растеж правят ролята на Резервната банка на Индия все по-важна, тъй като общият БВП на страната се увеличава. Индия е топ 10 нация по БВП като цяло, но нейният брой изостава далеч зад световните суперсили в САЩ и Китай.

Очаква се Индия да има БВП от 2, 935 трилиона долара и 3, 304 трилиона долара съответно през 2019 г. и 2020 г. Това се сравнява с очакванията от 21, 506 трилиона долара и 22, 336 трилиона долара за очаквания БВП на САЩ в Китай за същите периоди от време е 14 242 трилиона долара и 15 678 трилиона долара.

Ролята на РБИ

Както при всички икономики, централната банка играе ключова роля в управлението и мониторинга на мониторинговите политики, засягащи както търговските и личните финанси, така и банковата система. С увеличаването на БВП в световната ранглиста действията на ПИИ ще стават все по-важни.

През април 2019 г. РБИ взе решение за паричната политика да намали лихвения си процент до 6%. Намалението на лихвените проценти беше второто за 2019 г. и се очаква да помогне за по-значително влияние върху лихвения процент на кредитния пазар. Преди април кредитните нива в страната останаха сравнително високи, въпреки позицията на централната банка, която ограничава заемите в цялата икономика. Централната банка също трябва да се справи с леко нестабилна инфлация, която се очаква да бъде 2, 4% през 2019 г., 2, 9% до 3% през първата половина на 2020 г. и 3, 5% до 3, 8% през втората половина на 2020 г.

ПИБ също има контрол върху определени решения относно валутата на страната. През 2016 г. това се отрази на демонетизиране на валутата, което премахна Rs. 500 и Rs. 1000 бележки от тираж, главно в опит да спрат незаконните дейности. След анализът на това решение показва някои победи и загуби. Демонетизацията на посочените валути предизвика недостиг на пари и хаос, като в същото време изискваше допълнителни разходи от ПИИ за отпечатване на повече пари. Едно от най-големите предимства обаче беше увеличаването на събирането на данъци, което беше резултат от по-голяма прозрачност на отчитането на потребителите.

През декември 2018 г. страната избра Shaktikanta Das за свой нов лидер на RBI. Das е привърженик на демонетизацията в съответствие с възгледите на висшите държавни служители. Очаква се също така Das да се съгласува по-добре с правителството на Индия и да подкрепя дружелюбно по-добрия достъп до кредити.

Долния ред

Като една от най-бързо развиващите се пазарни страни в света, Индия и нейната централна банка предстоят няколко уникални предизвикателства, които ще изискват пъргава навигация от RBI. Shaktikanta Das ще бъде натоварен да ръководи насоката на паричната политика през следващите три години за страната, тъй като тя продължава да заема прожекторите за растежа на БВП. Страната разполага и с разнообразна гама от стоки и услуги, заедно с нарастващ темп на инфлация. След като индийската икономика непрекъснато отчита по-голям дял от световната икономика, се очаква РБИ да спечели по-голямо внимание от световните лидери, като същевременно нараства на ръста като една от най-гледаните централни банки в света.