Хибридна ARM
Хибридна ипотека с регулируема ставка или хибридна ARM (известна също като „ARM с фиксиран период“) съчетава характеристиките на ипотека с фиксирана лихва и редовна ипотека с регулируема ставка. Този вид ипотека ще има начален период с фиксиран лихвен процент, последван от период на регулируем лихвен процент. След изтичане на фиксирания лихвен процент, лихвеният процент започва да се коригира въз основа на индекс плюс марж. Датата, на която ипотеката се променя от фиксираната лихва към регулируемата лихва, се нарича дата на нулиране.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Хибридна ARM
Кредитополучателят трябва внимателно да обмисли своя времеви хоризонт, когато избира хибридна група и да разпознава рисковете, свързани с датата на нулиране или с изтичането на периода с фиксиран лихвен процент. Ако има голяма промяна в лихвените проценти, това нулиране може да доведе до значително големи плащания; въпреки това, обикновено сумата, с която лихвеният процент може да се коригира, е предмет на ограничение на лихвения процент.
Как са структурирани хибридните ARM
Хибридните ипотеки с регулируема ставка могат да бъдат определени с интервали с фиксирана лихва от три, пет, седем или 10 години с регулируемата ставка, задействана на датата на нулиране. След като бъде достигната датата на нулиране, лихвеният процент по ипотеката обикновено се оценява и преизчислява ежегодно.
Дългосрочните ипотечни кредити с фиксирана лихва, особено тези с период от 30 години, могат да видят ниски лихвени проценти, които са конкурентни, хибридните ARM предлагат опции за домашни купувачи, които може да са по-подходящи за техните нужди. Например, много собственици на жилища не остават в резиденциите си в продължение на 30 години, което прави по-привлекателно да се упражнява ипотека, която предлага лихви, които по-добре отговарят на срока, който очакват да държат имота.
С хибриден ARM и индексът се създава, за да послужи като референтна лихва, към която маржът се добавя като начин за определяне на новата ставка, която ще бъде въведена след достигане на датата на нулиране. Индексът може да се основава на различни показатели, като Лондонската междубанкова предлагана ставка.
За периода на ипотека с регулируем лихвен процент ще бъде определен етаж, за да се определи абсолютната най-ниска ставка на кредита, към която може да се коригира лихвеният процент. Например, заемодателят може да определи, че лихвеният процент не може да падне под посочения му марж.
Изчисляването на новата регулируема ставка може да включва период на възвръщаемост, при който заемодателят към датата на нулиране се отнася до индекса в периода на гледане. Продължителността на този период може да варира в зависимост от заемодателя и може да бъде определена около 45 дни.